Ngành thép Notes

  " Loại chi phí lớn nhất để sản xuất một tấn phôi thép là: quặng sắt (36%), than cốc (25%), khấu hao (14%), điện (6%), nhân công (4%), vận chuyển quặng sắt và than cốc lần lượt là 3% và 2%" con số tham khảo nhé

Giá quặng sắt trong 2023 và 2024 dự báo đạt 90 và 70 USD/Tấn (DISR) với kỳ vọng hồi phục nguồn cung xuất khẩu tại Úc và hồi phục sản xuất tại Trung Quốc. Giá than cốc được dự báo giảm tương tự xuống 200 USD/Tấn tới năm 2023 và 140 USD/Tấn vào 2024

Về mặt thị phần: HSG và NKG duy trì tỷ trọng sản lượng xuất khẩu > 50% tổng tiêu thụ. Trong khi đó, HPG tiếp tục gia tăng thị phần của mình với việc củng cố sản vị thế tại thị trường nội địa

 Thị trường xây dựng BĐS (chiếm 60% nhu cầu thép) 

Chuỗi giá trị sản xuất: Quặng sắt, than cốc → cho vào lò luyện → thép HRC → quá trình cuộn, cán nóng,… → thép thanh, thép cuôn, tôn mạ,...

Các dn ngành thép trong chuỗi giá trị này:

HPG (dn sản xuất): Tham gia quy trình từ A đến Z

NKG, HSG (dn thương mại): mua thép HRC về, rồi sau đó tạo ra thép thành phẩm

Vì thế giá cp thép liên quan mật thiết đến thép HRC và nguyên liệu đầu vào như quặng sắt và than cốc.

Nguyên nhân thép HRC giảm không phanh năm 2022 (tui tóm tắt ngắn gọn nhất có thể).

Thứ nhất, BĐS Trung Quốc và Việt Nam đổ đèo do chính phủ thực hiện các chính sách bóp nghẹt BĐS.

Thứ hai, môi trường lãi suất cao của Mỹ và EU => Cầu thép suy giảm

Nguyên nhân thép HRC tạo đáy và đi lên

Thứ nhất, TQ và VN đang thực hiện nhiều chính sách để khôi phục lại bđs, khơi thông nguồn vốn

Thứ hai, dự báo lãi suất ở Mỹ sẽ giảm cùng với sự phục hồi kinh tế (hạ cánh mềm) => Kích cầu thép

Thứ ba, Chính phủ VN nỗ lực giải ngân đầu tư công, trong đó thép chiếm 30% nguyên vật liệu đầu tư công (trong đó HPG và HSG chủ yếu tiêu thụ nội địa, còn NKG chủ yếu xuất khẩu sang EU).