Sách Cách Kiếm Lợi Nhuận 18.000% Từ Thị Trường Chứng Khoán

1.  Một trong những điều “trái khoáy” là chúng tôi muốn mua cổ phiếu sớm hơn, lúc chúng còn ở trong nền giá, chứ không phải chỉ mua khi cổ phiếu tạo điểm phá vỡ từ nền giá để thiết lập đỉnh mới. Thêm một điểm “trái khoáy” khác nữa là chúng tôi thích mua khi cổ phiếu tạo khoảng trống tăng giá, nhất là ở cổ phiếu dẫn dắt mạnh, hoặc khi cổ phiếu bứt phá khỏi “đường kháng cự yếu nhất” để bật tăng và bước vào nhịp tăng giá mạnh
2. Đối với chúng tôi, giao dịch không chỉ là một hành trình đầu tư mà còn là một hành trình phát triển tâm hồn. Trong hành trình ấy, mỗi chúng tôi thấm thìa được giao dịch chính là cuộc sống thu nhỏ
3. Giống như Livermore, O’Neil căm ghét cách tiếp cận thị trường lười biếng, vì nó chỉ dẫn đến việc người ta cố gắng chóp lấy bất cứ phương thức nào được cho là lối tắt để thành công trên thị trường chứng khoán. Chẳng đâu bộc lộ rõ điều này như sở thích mua cổ phiếu “rẻ.” Mọi người rất dễ rơi vào cái bẫy cổ xưa này, bởi hầu hết các nhà đầu tư non kinh nghiệm tiếp cận thị trường với tư duy lệch lạc thâm căn cố đê của những kẻ mua hàng, rằng thứ gì hôm nay bán rẻ hơn hôm qua đều là “món hòi”. Điều này có lẽ vì các nhà đầu tư cá nhân đang đứng ở góc độ người tiêudùng, trong khi thực tế là nhà đầu tư nên xem giao dịch tài chính như hoạt động mua các hàng hóa thô hoặc thành phẩm để bán với giá cao hơn.
4. Hầu hết các nhà quản lý quỹ tương hỗ nắm giữ tới 100 - 200 vị thế hoặc nhiều hơn, với tỷ trọng mỗi vị thế chỉ tầm 1% - 2% giá trị danh mục. O’Neil ghét cay ghét đắng điều này. Nếu bạn muốn tỷ suất sinh lợi siêu hạng, bạn nhất định phải để đồng vốn của mình tập trung vào những cổ phiếu có xu hướng mạnh mẽ nhất, và nói "thẳng toẹt" thì trong góc nhìn của O’Neil, quy mô mỗi vị thế 1% - 2% danh mục là cách đầu tư của những kẻ non gan. Phương pháp của O’Neil là tiếp tục bổ sung vị thế vào những cổ phiếu có hành động giá mạnh mẽ và loại bỏ các cổ phiếu yếu hơn ra khỏi danh mục, điều nảy giúp nhà đầu tư tập trung vào đúng cổ phiếu trong chu kỳ thị trường tăng giá. Trong quá khứ có những lúc chúng tôi chỉ đầu tư mạnh tay vào vỏn vẹn hai cổ phiếu, và sử dụng hạnmức ký quỹ (full margin) ở mức 200%. Đây là cách bạn kiếm được lợi nhuận lớn trên thị trường chứng khoán và là cốt lõi trong phương thức xử lý cổ phiếu đúng đắn để đạt hiệu quả tối ưu
5. Không ai có thể luôn đoán đúng thị trường, nhưng đó cũng không phải là yếu tố để trở thành nhà đầu tư thành công. Các nhà đầu tư thành công luôn theo dôi thị trường hiện tại và phản ứng với nó
6. Ngay cả khi nhà đầu tư đã trở nên dày dạn kinh nghiệm và xây dựng được chiến lược giao dịch chiến thắng mà anh ta vận dụng thành công trong nhiều năm, anh ta vẫn dễ rơi vào tình trạng giao dịch quá mức. Giao dịch quá mức là căn bệnh mà cả nhà đầu tư nghiệp dư lẫn chuyên nghiệp đều mắc phải
7. Tôi luồn quan niệm một khi tìm được đam mê thực sự trong cuộc sống và dám dấn thân thực hiện giấc mơ của mình, sớm hay muộn bạn cũng chạm tới thành công
8. ===> Mua cổ phiếu, bạn cần kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, nhưng khi bán, bạn thuần túy chỉ nên dựa vào phân tích kỹ thuật. Hành động kỹ thuật luôn là phán quyết cuối cùng khi bán cổ phiếu.
9. Tôi cũng nhận thấy những cổ phiếu dẫn dắt mạnh bắt đầu thiết lập điểm phá vỡ từ nền giá tốt. Đây luôn là tín hiệu tốt vì nó cho thấy một thị trường tăng giá mới đang bắt đầu. Những cái tên mạnh mẽ hơn thường là những cổ phiếu đầu tiên thiết lập đỉnh
10. Nhìn chung, tuân thủ phương pháp mua cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt tại điểm pivot hợp lý, sau đó chuyển sang tiền mặt khi thị trường chung suy yếu sẽ làm tăng khả năng đạt được tỷ suất sinh lợi siêu hạng, tức trên 100% mỗi năm, nếu bạn đang ở trong một thị trường tăng giá. Nếu trong thị trường giảm giá, bạn vẫn có thể tạo được một hoặc hai cú homerun và dư để bù đắp các khoản lỗ nhỏ
11. Tôi chỉ ra điều này để chứng minh cho bạn thấy, có lẽ số lượng giao dịch sinh lời là biến số ít quan trọng nhất trong phương pháp đầu tư O’Neil. Phần trám lợinhuận thu được trên một giao dịch là biến số quan trọng hơn rất nhiều. Thực sự, trong những năm thị trường tăng giá khác, tỷ lệ chiến thắng của tôi thường xấp xỉ 50%.
12. Điều quan trọng cần nhớ là không được phép giao dịch quá mức, và có lẽ tốt nhất là không làm gì cả, chỉ ngồi yên nắm giữ tiền mặt khi thị trường không có hành động giá hợp lý. Có thể nói giao dịch quá mức là một trong những vấn đề khó vượt qua nhất, thậm chí với cả nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm.
13. Tôi ngộ ra rằng dù luôn ao ước có chiếc xe này, tôi không mua vì việc sở hữu chiếc xe thật ra chẳng mấy quan trọng. Điều mấu chốt ở đây là về mặt tâm lý, tôi biết mình thừa tiềm lực tài chính để sở hữu chiếc xe, thế nhưng việc mua xe lại không thực sự cần thiết. Qua những năm tháng cùng làm việc với O’Neil, tôi hiểu rằng cần phải giữ lối sống giản dị và đừng bao giờ dùng lợi nhuận để chi trả cho những thứ xa xỉ.
14. thị trường có một ngày bùng nổ theo đà cực mạnh, báo hiệu cho thấy thị trường chung bắt đầu xu hướng tăng giá mới. Vào thời điểm ấy,mọi đánh giá của chúng tôi về thị trường đều bị ném ra ngoài cửa sổ, chúng tôi ngay lập tức chuyển sang chế độ mua vào. Không có nếu thì, tuy, hay nhưng gì sất. Thị trường đã đưa ra lời phán quyết bằng ngày bùng nổ theo đà, và khi thị trường chuyển sang tăng giá, chúng tôi cũng chuyển quan điểm cùng thị trường
15. Một khi cổ phiếu bắt đầu củng cố nhịp tăng mạnh mẽ này sau khi bứt phá khỏi một nền giá phù hợp, chúng ta phải quan sát xem có sóng tăng giá khác hoặc “điểm phá vỡ” thiết lập đỉnh cao mới hay không, vì đây là điểm chúng ta phải sẵn sàng bổ sung thêm thật mạnh vị thế mua.
16. Đối với trường hợp của Verisign, tôi nhận ra rằng tăng trưởng lợi nhuận không phải động lực chính, mà thay vào đó lại là táng trưởng doanh số. Đây chính là yếu tố quyết định tiềm năng của Verisign. Thêm vào đó, Verisign là một ví dụ rõ ràng cho thấy tỷ số P/E không phải là “yếu tố quyết định” cho tiềm năng tăng giá của cổ phiếu. Tỷ lệ P/E vốn không quan trọng, vì thực tế đã chứng minh điều đó.
17. Thị trường tăng giá năm 1999 đã chứng mình thị trường tăng giá lớn sẽ đến khi chẳng có ai kỳ vọng về nó, do vậy đừng bao giờ cho rằng mình có thể hoàn toàn xao nhãng thị trường vì bạn nghĩ thời điểm nào đó nó chưa có tín hiệu. Mọi thứ trên thị trường có thể thay đổi rất nhanh, và bạn phải tuyệt đối tập trung và linh hoạt để phản ứng với những cơ hội vàng trong cuộc đời.
18. Yếu tố quan trọng đầu tiên là phải có thị trường tăng giá mạnh và những quy tắc mua, bán rõ ràng. Không cần phải mua bán liên tục trên thị trường, tiên đoán từng phiên dập dinh lên xuống làm gì. Hành vi này chỉ đưa bạn rơi vào trạng thái phải thường xuyên giữ cho mình đúng. Tốt hơn hết là bạn phải biết được mình có đúng hay không và sau đó ngồi yên ôm cổ phiếu. Do vậy, một khi đã bắt được siêu cổ phiếu, cổ phiếu lớn, thì ôm chặt và ít suy nghĩ linh tinh là hai yếu tố quan trọng để kiếm được tiền lớn trên thị trường.
19. Chúng tôi: “bị dập tơi bời hoa lá”. Chúng tôi đều đã trải qua những giai đoạn như vậy, và chúng tôi nhất mực tin rằng điểm khác nhau giữa nhà giao dịch vĩ đại với nhà giao dịch tầm trung là khả năng hồi phục và bật dậy mạnh mẽ từ một hay một chuỗi sai lầm. Giao dịch trên thị trường tài chính đòi hỏi sự can đảm, bền chí, và kiên định. Đó là những đặc điểm giúp ích cho các nhà giao dịch và các nhà đầu tư nhất bất cứ khi nào họ trải qua những giai đoạn tồi tệ không thể tránh khỏi và đụng đâu thua đó.
20. Bản thân chúng ta không phải nguồn lực thị trường, và chúng ta không thể kiểm soát thị trường. Giống như cá ở ngoài đại dương, chúng ta chỉ thể chuyển động cùng thị trường, đừng kháng cự lại thị trường để rốt cuộc, ta sẽ chỉ chuốc lấy hủy hoại.
21. Nhìn chung, độ dài của các nền giá thứ hai có thể chỉ ở mức tối thiểu 5 tuần, nhưng nền giá đầu tiên nên có thời gian dài hơn để thiết lập cho nhịp tăng giá lớn trong trung hạn, đặc biệt nếu cổ phiếu đó có cú tăng giá mạnh trước khi xây nền giá đầu tiên. Ngoài ra, nền giá đầu tiên phải có khoảng thời gian tối thiểu là 6 tuần. Các nền giá thứ hai có khoảng thời gian ngắn, ví dụ như 5 tuần, vẫn có thể chấp nhận được, nhưng nền giá đầu tiên nên có khoảng thời gian dài, và chắc chắn không ngắn hơn 6 tuần.
22. Vào ngày 21 tháng 09, khối lượng của FSLR bắt đầu tăng vọt vào đầu ngày, vì thế tôi bắt đầu bổ sung thêm vị thế khi nhìn thấy khối lượng lớn ở điểm phá vỡ. Bạn không thể đòi hỏi điểm mua tốt hơn ở cả FSLR và nhóm ngành năng lượng mặt trời, khi điểm phá vỡ có khối lượng lớn. Với sự xác nhận của cả nhóm ngành, rõ ràng sóng ngành đang diễn ra
23. Sự thực là Bill O’Neil đã dạy tôi rằng phải quan sát cổ phiếu của mình ĐẦU TIÊN, hành động giá của chỉ số thị trường THỨ HAI. Các chỉ số thị trường có thể yếu đi, đôi khi điều chỉnh trung hạn 7 - 12% với các cổ phiếu dẫn dắt thắt chặt và xây dựng các nền giá bình thường, kiến tạo. Dựa trên quan điểm cơ bản này, việc thoát cổ phiếu đang nắm giữ chỉ vì hành động giá của chỉ số thị trường là rất ngu ngốc.
24. ngày nay tôi còn sử dụng quy tắc phải chờ giá đóng cửa phá thủng MA 20 ngày trước khi bán, vì cổ phiếu thường có thể đảo chiều tăng trong ngày và đóng cửa trên MA 20 ngày
25. Tôi đã rút ra bài học ở đây là không phải khi nào thị trường cũng rạch ròi trắng hoặc đen. Đôi khi nó là màu xám và không chắc chắn, và vị thế khôn ngoan nhất là không thực hiện bất cứ vị thế nào, cứ để cho thị trường tiếp tục làm công việc của nó. Bill O’Neil hiểu rằng khi thị trường vẫn còn diễn biến phức tạp, chúng ta phải kiên nhẫn chờ đợi cho cơ hội mở ra trên thị trường chứ không phải nghiêng về bên nào, bất kể là bò hay gấu so với thị trường.
26. Nhiều nhà đầu tư bận tâm đến việc “đón đầu” các thông tin tài chính quan trọng, chẳng hạn như báo cáo việc làm hàng tháng của Tổng Cục Thống Kê Lao Động. Theo tôi, không cần thiết phải mua cổ phiếu để “đón đầu” trước sự kiện thông tin vì những bằng chứng mà thị trường đưa ra từ trước hẳn đã giúp bạn phân bố vị thế phù hợp, dựa trên điều thị trường thực sự đang làm, chứ không phải điều bạn nghĩ thị trường sẽ làm trước bất cứ kịch bản sự kiện thông tin còn chưa kịp xảy ra
27. Chúng tôi sẽ không bao giờ thôi trả học phí cho thị trường, bởi chúng tôi vẫn phạm phải các sai lầm sau bao nhiêu năm thành công trên thị trường. Tôi gọi đây là học phí “sau tốt nghiệp đại học Phố Wall”
28. Mặc dù bạn có thể mua vì các lý do kỹ thuật cũng như cơ bản, chẳng hạn như tin tức hấp dẫn về công ty, lợi nhuận, doanh số và ROE), bạn chỉ nên bán cổ phiếu chỉ vì lý do kỹ thuật và tránh cái bẫy chú ý đến thông tin.
29. Nhìn chung, tập hợp các ngày giảm với khối lượng lớn mang hàm ý các nhà đầu tư tổ chức đang bán. Điều này dẫn tới sự giảm giá của các chỉsố thị trường chung.
30. tôi phát hiện ra rằng các nhà đầu tư thường dựa quá nhiều vào hình dáng của mẫu hình thay vì phân tích xem nền giá của cổ phiếu đang thể hiện ra sao trong mối tương quan với thị trường chung. Điều này dẫn tới việc lý giải sai và bỏ lỡ cơ hội.
31. Thông thưởng, tôi không bao giờ sử dụng các chỉ báo quá bán để làm chỉ dẫn bán vì thường quá bán chỉ dẫn đến quá bán thêm. Bình thường, tôi bán ngay cổ phiếu nếu giá chạm vào mức dừng lỗ đặt ra trước trong đầu và nếu có thắc mắc hoài nghi thì tính sau.
32. Bây giờ cổ phiếu đã giảm -12.4% so với mức giá cắt lỗ dự kiến lúc đầu. Lúc này, nó lại càng khó bán. Tôi mắc kẹt về mặt tâm lý trong cổ phiếu này. Như từng nói trước đây, lần bán đầu tiên là lần bán dễ dàng nhất. Tôi gần như luôn tuân thủ các lệnh cắt lỗ đặt ra trong đầu. Tôi không quen với việc xử lý tình huống khi mắc kẹt ở vùng lững lò kiểu này.
33. Một trong những nhà quản trị danh mục xuất sắc nhất tại công ty William O’Neil + Company, Inc. là một phụ nữ, sáng ra cô đến văn phòng khá muộn, khoảng vài tiếng sau khi thị trường đã mở cửa, điều này có tác dụng tách biệt cô khỏi biến động đầu ngày và cho phép thị trường có thời gian “ổn định” trước khi cô đưa ra bất cứ quyết định giao dịch nào.
34. Nhu cầu muốn bản thân mình lúc nào cũng đúng sẽ gây tổn hại cho nhà đầu tư. Đây có lẽ là lý do tại sao tôi biết gần như không có nhà khoa học nào tại Lawrence Berkeley National Laboratory, khu phức hợp cạnh Đại học California Berkeley, noi tôi lấy bằng Tiến sĩ Hóa học Hạt nhân, trở thành các nhà đầu tư thành công. Là những nhà khoa học hàng đầu thế giới, họ có cái tôi khổng lồ, nên họ liên tục mắc sai lầm khi cố gắng ra lệnh cho thị trường làm gì và đi về đâu.
35. Tôi đã đọc cuốn sách Hồi Ức Của Thiên Tài Chứng Khoán của Edwin Lefèvre trên 10 lần. Mỗi lần, tôi lại học được những điều mới mẻ.
36. Chúng ta phải quan sát thị trường mỗi ngày và đưa ra quyết định đầu tư tương ứng. Mặc dù dự báo hướng đi của thị trường chừng như là điều cần thiết, đừng để kết luận về tương lai thị trường làm hỏng sự tập trung vào hành động giá hiện tại. An trú trong hiện tại nghĩa là hòa hợp với thị trường ngày qua ngày, điều này sẽ giúp chúng ta tập trung để lắng nghe điều thị trường đang nói. Sau đó, ta có thể điều chỉnh mức độ giải ngân của mình cho phù hợp.
37. Những phù thủy tài chính dày dạn kinh nghiệm như Bill O’Neil và Ed Seykota đã chứng minh rằng tuổi tác, bất kể già hay trẻ, chẳng mấy liên quan đến thành công trong đầu tư.
38. Cho đến năm 1999 tôi đã đọc hơn 200 cuốn sách về thị trường chứng khoán, đọc cuốn sách đầu tư đầu tiên vào năm 13 tuổi. Đọc những cuốn sách mới ngay cả khi bạn nghĩ mình đã biết tất tần tật sẽ củng cố thêm những gì bạn đã biết và có thể mang lại những ý tưởng mới giúp bạn tối ưu hóa chiến lược giao dịch.
39. ===> Bill O’Neil từng nói với chúng tôi rằng bí quyết kiếm được số tiền lớn trên thị trường không phải mua đúng cổ phiếu mà là xử lý chúng đúng cách sau khi mua.
40. Chúng tôi ngộ ra một điều rất quan trọng và khác biệt: các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như các quỹ phòng hộ, quỹ tương hỗ và quỹ hưu trí, không thích mua khi cổ phiếu xuất hiện điểm phá vỡ nhằm thiết lập đỉnh cao mới. Trên thực tế, nhìn chung họ thích mua cổ phiếu vừa thoát khỏi đáy, đôi khi giá càng thấp càng tốt
41. Điều làm nên sự khác biệt giữa cảm giác đủ đầy và trống rỗng, thành công và thất bại, niềm vui và chán nản, là khả năng an trú trong hiện tại, bình tĩnh đánh giá tình huống, không bị vướng bận bởi bản ngã, thong dong phản ứng với tình huống đang xảy ra. Theo cách này, bạn sẽ trưởng thành và tiến bộ, không chỉ giúp chính mình, mà còn trở thành ảnh hưởng tích cực và tấm gương sáng cho những người mà bạn có duyên hạnh ngộ.
42. Để sử dụng đúng những gì chúng tôi dạy, đòi hỏi nhà đầu tư phải học, thực hành, duy trì kỷ luật, và cần mẫn, không chỉ trong vài tháng mà là mãi mãi. Hầu hết mọi người không làm được vậy. Mấu chốt là phải duy trì hành động lâu dài, bền vững, không chỉ trong ngắn hạn hoặc dài hạn, nhằm đưa kiến thức vào thực tiễn
43. Khi ta cảm thấy vui, ta đang cho phép vũ trụ đem đến cho ta mong ước của mình. Khi ta cảm thấy buồn, ta đóng cửa chính mình, ngăn không liên kết với vũ trụ
44. Nhưng các khoản lỗ, dù nhỏ hay lớn, đều có thể trở nên lớn hơn, vì thế hãy giải quyết ngay bây giờ.
45. Bất cứ khi nào cần tìm câu trả lời cho một vấn đề hoặc tìm kiếm một giải pháp sáng tạo, hãy dừng suy nghĩ. Tập trung chú ý vào con người bên trong ít nhất trong vài phút. Trong quá trình bạn làm vậy, câu trả lời có thể sẽ xuất hiện. Nếu nó không xuất hiện, ít nhất suy nghĩ của bạn sẽ trở nên tươi mới, sáng tạo hơn khi bạn trở lại với vấn đề.
46. Cuộc đời lắm thăng trầm, nhưng chúng ta có thể duy trì trạng thái tĩnh tại và hài hòa bằng cách an trú trong hiện tại, gỡ rối bất cứ vấn đề gì cuộc đời thử thách ta
47. Seykota cho rằng giao dịch tài chính lột tả tất cả mọi thứ diễn ra trong một con người
    
48. Điều mấu chốt ở việc mua cổ phiếu là để bắt được phần “ngon nhất” trong sóng tăng giá, dù mua cao hơn hay thấp hơn vài giá, hoặc bán thấp xong sau đó lại mua với giá cao hơn, tất cả đều không thành vấn đề. Chìa khóa ở đây là liệu cổ phiếu có đang phát ra tín hiệu cho thấy đường kháng cự yếu nhất bị phá vỡ và sóng tăng giá mạnh đang bắt đầu hay không.
49. Trong quá trình tăng giá, cổ phiếu thường thiết lập ba đến bốn nền giá sau lần tạo điểm phá vỡ đầu tiên tại hoặc quanh thời điểm thị trường chung cũng bắt đầu pha tăng giá. Điểm phá vỡ đầu tiên trùng với sự hồi phục của thị trường và ngày bùng nổ theo đà để tạo nên sóng tăng giá từ nền giá đầu tiên. Các đỉnh cao trào nói chung sẽ xuất hiện sau nền giá thứ ba hoặc thứ tư hoặc sau đó, sau khi cổ phiếu đã có sóng tăng giá kéo dài
50. Điều này xảy ra sau sóng tăng giá đã kéo dài, khi cổ phiếu thiết lập đỉnh cao mới và ngay lập tức kéo ngược chỉnh trong 2 tuần trước khi tăng vọt trở lại và thiết lập đỉnh cao mới trong 2 tuần tiếp theo, tạo nên mẫu hình “hai tuần giảm hai tuần tăng” trên đồ thị tuần. Đây là quy tắc bán cổ điển của O’Neil
51. Việc cổ phiếu đảo chiều tại đáy sau cú móc phải thật nhanh, như vậy nó mới xác nhận khả năng cổ phiếu sẽ phục hồi nhanh và mạnh mẽ.
52. Điểm chính yếu ở đây là: những phiên bán tháo mạnh mẽ trông phát gớm trong những cổ phiếu ở giai đoạn này khả năng cao là những cú rũ bỏ, vì ở các điểm đảochiều, tin tức thường vô cùng bi quan, dẫn đến tâm lý tiêu cực khiến lực bán tháo rất mạnh.
53. Hãyquan sát các cổ phiếu dẫn dắt lớn, chúng sẽ gãy một lần, sau đó hồi rất nhanh, rồi lại gãy thêm lần nữa, lúc đấy xem như cổ phiếu tàn đời.
54. Một quy tắc thú vị mà O’Neil phát hiện là sau khi cổ phiếu củng cố và xây nền giá trong ít nhất 5 tuần, thì thông thường cổ phiếu có thể được mua lại khi nó điều chỉnh về gần hoặc tạo cú móc (UNDERCUT) so với đáy trước đó của nền giá ở tuần thứ 6 hoặc muộn hơn. Trong nhiều trường hợp, cổ phiếu đã xây xong nền giá ít nhất 5 tuần, thì MA 50 ngày hoặc MA 10 tuần đã đuổi kịp cổ phiếu này và đóng vai điểm hỗ trợ quan trọng
55. Những cổ phiếu đã có sóng tăng giá mạnh và sau đó củng cố tích lũy, hình thành cấu trúc nền giá nào đó, thường cần 5 tuần điều chỉnh (hoặc kéo ngược) để tiêu hóa nhịp táng, đó là lúc những nhà đầu tư tổ chức hoàn thành việc tích lũy vị thế của mình, còn những người khác bán một phần vị thế sau khi cổ phiếu đã tăng, vì cổ phiếu trở nên “định giá quá cao” theo như cách họ thường nhìn nhận cổ phiếu, hoặc cũng có thể là vì họ cần cắt giảm tỉ trọng một vị thế đã tăng quá nhiều quá nhanh.thông thường cổ phiếu có thể được mua lại khi nó điều chỉnh về gần hoặc tạo cú móc (UNDERCUT) so với đáy trước đó của nền giá ở tuần thứ 6 hoặc muộn hơn
56. Quy Tắc Con Số 3, trong đó một cổ phiếu sẽ xây “nền giá lớn” khi cố gắng tạo điểm phá vỡ từ ba “nền giá nhỏ” liên tiếp nhưng thất bại ở hai nền giá nhỏ đầu tiên, và chỉ thành công ở nền giá nhỏ thứ ba. O’Neil tin Quy Tắc Con số 3 là đúng đắn vì hai lần tạo điểm phá vỡ đầu tiên thất bại khiến cho đám đông nghĩ rằng lần tạo điểm phá vỡ thứ ba cũng thất bại. Nhưng khi nào cũng vậy, thị trường luôn tìm cách đánh lừa đa số các nhà đầu tư, thế nên điểm phá vỡ lại hoạt động tốt.
57. Các nhà đầu tư tổ chức, bởi họ rất thích mua cổ phiếu khi giá đã giảm về một mức chiết khấu mà họ thấy hấp dẫn, với điều kiện cổ phiếu phải đạt các tiêu chí họ đặt ra, ví dụ như phải là cổ phiếu dẫn dắt. Chính dòng tiền lớn này mua ở mức đáy cổ phiếu mới giúp cho cổ phiếu có “hỗ trợ ở đáy.
58. Thông thường, trong thị trường con gấu, một cổ phiếu tốt sẽ thường giảm sâu xuống nền giá trước đó của nó”.
    
59. Một điều cũng quan trọng không kém là phải có quy tắc giúp bạn ôm chặt cổ phiếu sau khi mua. Ví dụ, nếu mua cổ phiếu tại điểm phá vỡ, bạn phải nắm giữ nó ít nhất 6 tuần hoặc cho đến khi chạm vào mức cắt lỗ 8%”
60. O’Neil nhấn mạnh cách đơn giản và đáng tin cậy nhất để xác định nhóm ngành dẫn dắt trong bất cứ chu kỳ thị trường nào là chú ý sát sao đến danh sách cổ phiếu tạo đỉnh mới và lưu ý những ngành thường xuyên có cổ phiếu nằm trong danh sách đỉnh cao 52 tuần. Không cần thiết phải tạo ra các đồ thị màu mè của chuyển động giá hay chuyển động của nhóm ngành, cũng không cần phải dựa trên phân tích từ trên xuống.
61. hãy làm việc cùng với Bill O’Neil, bạn sẽ sớm nhận ra tất cả các chỉ báo thị trường, công cụ và đủ thứ lỉnh kỉnh đi kèm là không cần thiết trong quá trình làm giàu trên thị trường.
    
62. Điều quan trọng nhất là luôn cố gắng hành động một cách thuần khiết và đơn giản. O’Neil không muốn sa lầy vào việc theo dõi hàng loạt chỉ báo, mà chủ yếu dựa vào hành động giá/khối lượng, như một người đọc bảng giá xưa cũ nhằm nhận biết dòng tiền lớn đang chảy vào đâu trong điều kiện thị trường.
63. Không phải ai cũng may mắn được làm công việc mà mình yêu thích, nhưng đó là điều mà O’Neil luôn hướng đến trong cuộc sống. Và duy trì sự tập trung tôi đa là một cách nói con người luôn phải tìm kiếm và theo đuổi tham mê trong đời, dù bằng cách này hay cách khác. Chính điều này khiến cuộc đời trở nên đáng sống, vả bằng cách theo đuổi đam mê không ngừng nghỉ, chúng ta đạt đến trạng thái tập trung cao độ, từ đó lại càng chạm đến nhiều thành công hơn. Theo quan điểm của O’Neil, ngồi uống bia, xem ti vi, chơi game không bao giờ là những hoạt động giá trị, thậm chí còn chẳng thú vị chút nào.
64. Điều Răn #10: “Luôn duy trì sự tập trung đến mức tối đa”. Duy trì “sự tập trung đến mức tối đa” không có nghĩa là trở thành kẻ cuồng công việc, vì điều này hàm ý rằng ta chỉ trở thành kẻ nô lệ vô tri trong công việc của mình. Điều rán này muốn nói ta hãy tìm kiếm đam mê trong đời, để “công việc” ta làm không còn là công việc theo nghĩa đen nữa, mà là lúc ta được sống với đam mê của mình
65. Điều Răn #8 cơ bản, quan trọng là: “Tìm cổ phiếu lớn, sau đó tìm cách sở hữu một lượng lớn”.
66. Điều Răn #7 là “Trước hết hãy dùng đồ thị tuân đầu tiên, sau đó đến đồ thị ngày. Không cần quan tầm đồ thị trong ngày.” Đồ thị tuần loại bỏ nhiều tín hiệu nhiễu vốn có trong các biến động ngắn hạn, đồng thời mang đến các manh mối ý nghĩa về hành động tích lũy của nhà đầu tư tổ chức.
    
67. Điều Răn #5: “Đừng bao giờ nói về cổ phiếu của bạn”.  Bằng cách tuân thủ chặt nguyên tắc không bao giờ bàn luận về cổ phiếu của mình, bạn loại bỏ mong muốn thỏa mãn cái tôi khi khoe khoang về thành công của mình. Hãy cố gắng thực hành quy tắc này, bạn sẽ thấy nó thay đổi cách nhìn của bạn về cách xử lý cổ phiếu.
    
68. Điều Răn #4 của O’Neil: “Không bao giờ ngừng học hỏi và tiến bộ, cách duy nhất để làm điều này là thường xuyên rà soát lại sai lầm và sửa chữa chúng”
    
69. Khi chỉ số thị trường đóng cửa ở giữa khung giá ngày với khối lượng rất cao, ta luôn xem đó là hành động tích lũy chứ không phải phân phối.
    
70. Tương tự, nếu một cổ phiếu có nỗ lực tăng giá không đáng kể đi kèm khối lượng cao đột biến vào một ngày nào đó, thì đây cũng được xem làngày phân phối dưới dạng “ngày xoay hàng” (churning), tình huống trong đó có nhiều lực bán hơn so với lực mua, bất kể lực bán được che đậy bằng việc giá đóng cửa ngày hôm ấy vẫn cao hơn đôi chút so với giá đóng cửa ngày hôm trước.
71. Ngày phân phối có thể được hiểu là ngày giao dịch có nhiều lực bán hơn lực mua, dựa trên bằng chứng là khối lượng giao dịch tăng lên cùng với hành động giá tiêu cực, là ngày giảm giá hoặc là ngày mà chỉ số thể hiện tín hiệu đảo chiều giảm/hoặc chao đảo mạnh.
72. Nếu chỉ số tạo đuôi trên dài cùng với khối lượng lớn, thì thậm chí ngay cả khi NASDAQ Composite đóng cửa giữ giá ngang bằng, đây vẫn là ngày phân phối vì trong phiên, chỉ số cố gắng tăng giá cao hơn nhưng cuối cùng lại thất bại và đóng cửa ở đáy thấp nhất ngày.
    
73. Các cổ phiếu tương đối nhỏ hơn như CROX và GRMN có khuynh hướng giảm nhanh hơn, và chỉ thường thiết lập một vai phải trong mẫu hình vai đầu vai, còn các cổ phiếu dẫn dắt có giá trị vốn hóa rất lớn và được tổ chức yêu thích như MON có thể hình thành hai hoặc nhiều vai phải
    
74. Lưu ý, vai phải nằm thấp hơn vai trái trong mẫu hình vai đầu vai ở đỉnh là hình thái lý tưởng nhất, vì dấu hiệu này cho thấy sự yêu đi rõ rệt của cổ phiếu. Ngoài ra, vai trái cũng tạo nên vùng kháng cự cứng khiến cho vai phải nằm thấp hơn trong mẫu hình.
    
75. Điều kiện tiên quyết cho mọi tín hiệu bán khống và mẫu hình ở đỉnh là phải có một đợt tăng giá mạnh trước đó
    
76. Đặc điểm chung của các mẫu hình ở đỉnh và thiết lập tín hiệu bán khống là giá cổ phiếu có cú giảm nhanh và mạnh đi kèm khối lượng tăng vọt, điều thường xảy ra sau khi cổ phiếu rơi khỏi đỉnh của đợt tăng giá nhanh hình thành trong nhiều tháng. Khối lượng bán lớn ở đỉnh sau một đợt tăng giá kéo dài thường là tín hiệu cho thấy làn sóng phân phối đầu tiên ở các cổ phiếu dẫn dắt thị trường cũ, và đây là lúc một cổ phiếu như vậy nên được đặt trong danh sách theo dõi bán khống nếu nó tiếp tục hình thành các mẫu hình tạo đỉnh
    
77. Ba mẫu hình bán khống chính mà chúng tôi sử dụng là: vai đầu vai ở đỉnh, nền giá cuối thất bại, và hai đỉnh POD
    
78. Các cổ phiếu chỉ giao dịch vài trăm nghìn cổ phiếu mỗi ngày có độ thanh khoản khá kém và rất dễ bật tăng mạnh trở lại, gây tổn thất lớn cho việc bán khống, ngay cả khi quy mô vị thế bán khống của bạn tương đối nhỏ. Do đó, Quy tắc vàng bán khống #4 là: 4. Chỉ bán khống những cổ phiếu có thanh khoản bình quân tối thiểu 1-2 triệu cổ phiếu/ngày và càng cao càng tốt. Nói chung, tránh bán khống những mã cổ phiếu có thanh khoản thấp, vì thanh khoản giao dịch của cổ phiếu càng thấp, rủi ro đi kèm với nó càng cao.
79. Mua khi “giá đang xanh” so với mua khi “giá đang đỏ” trong xu hướng tăng là vấn đề thuộc về tính cách của người giao dịch
    
80. Đối với hầu hết khoảng trống tăng giá đáp ứng tiêu chí của chúng tôi, tốt nhất là mua vào ngay lúc thị trường mở cửa giao dịch. Các cổ phiếu thương sẽ tăng cao hơn từ khoảng trống tăng giá, trong suốt phần thời gian còn lại của ngày giao dịch. Yêu cầu của chúng tôi khi mua tại thời điểm thị trường mô cửa giao dịch là diễn biến thị trường chung đang hoạt động rất tích cực
81. Trong vài ngày sau ngày xuất hiện điểm mua khoảng trống tăng giá, hãy cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức đáy thấp nhất của ngày xảy ra khoảng trống tăng giá. Có thể chờ cổ phiếu đóng cửa thấp hơn mức đáy thấp nhất của khoảng trống tăng giá, sau đó mới quyết định cắt lỗ ở ngày tiếp theo khi giá giao dịch trong phiên (intraday) thấp hơn giá đóng cửa ngày hôm trước
    
82. Quy tắc 7 tuần: Bất kỳ cổ phiếu nào có khuynh hướng giữ giá nằm phía trên đường MA 10 ngày trong khoảng thời gian ít nhất 7 tuần thì nên bán chốt lời khi vi phạm đường MA 10 ngày. Ngược lại, các cổ phiếu không thể hiện khuynh hướng này nên chốt lời khi vi phạm đường MA 50 ngày
    
83. Khi khoảng trống tăng giá xuất hiện, thông thường bạn nên chờ đợi trong vòng 45-60 phút từ lúc mở cửa để tránh độ nhiễu. Sau thời gian này, bạn có thể mua vào. Hướng dẫn này dựa trên nghiên cứu của phù thủy Linda Raschke: “Nếu cổ phiếu giữ được khoảng trống tăng giá trong tiếng đầu tiên sau khi mở cửa, khả năng cao sẽ tiếp tục tăng giá trong suốt phần thời gian còn lại trong ngày.
    
84. Ngoài ra, chúng ta có thể mua một nửa vị thế mong muốn vào lúc mở cửa và mua nốt nửa còn lại vào lúc sắp đóng cửa. Bí quyết thực sự trong việc xử lý “các khoảng trống tăng lớn” là cắt lỗ ở đâu nếu cổ phiếu thất bại trong những ngày tiếp theo. Nguyên tắc cơ bản là cổ phiếu nên giữ được mức giá thấp của ngày xảy ra khoảng trống.
85. Quy tắc đầu tiên khi vào lệnh mua ở khoảng trống tăng giá là chỉ nên mua những cổ phiếu dẫn dắt chất lượng với các yếu tố cơ bản mạnh mẽ.
86. Khoảng trong tăng giá đồng thời trùng với điểm phá vỡ thoát khỏi nền giá là điểm phá vỡ rất mạnh mẽ nhất, do đó ta chỉ nên mua khi chúng xây ra ở các cổ phiếu có yếu tố cơ bản mạnh.
87. nếu một điểm mua pocket pivot tạo ra một xu hướng tăng, và xu hướng tăng này giữ được đường MA 10 ngày trong ít nhất 7 tuần sau điểm pocket pivot ban đầu, thì cổ phiếu nên được bán vào lần đầu tiên vi phạm đường MA 10 ngày.
88. Nếu đã mở vị thế đầu tiên ở điểm mua pocket pivot nằm hoàn toàn “trong chiếc túi”, bạn có thể mua gấp đôi vị thế nếu xuất hiện điểm pocket pivot thứ hai nằm ở vị trí cao hơn một chút trong nền giá, hoặc nếu cổ phiếu xuất hiện điểm mua phá vỡ từ nền giá theo kiểu chuẩn.
89.  
    

Read More