🔴Theo kinh nghiệm thực chiến, mỗi khi thị trường bước vào nhịp chỉnh mạnh hoặc sập, việc bán hết cổ phiếu để cầm tiền mặt rồi chờ thị trường tạo đáy và xu hướng phục hồi rõ ràng sẽ giúp nhà đầu tư có cơ hội lựa chọn lại những cổ phiếu khỏe, cổ phiếu dẫn dắt mới (leader) sau nhịp điều chỉnh. Cách làm này giúp bảo vệ vốn, tránh gồng lỗ trong giai đoạn không chắc chắn, đồng thời khi thị trường hồi phục, NAV có thể tăng nhanh hơn 80% so với việc giữ cổ phiếu yếu chỉ vì hy vọng. Lý do là khi thị trường phục hồi, dòng tiền không phải lúc nào cũng quay lại với cổ phiếu mình đang nắm, đặc biệt là các cổ phiếu đã mất trend. Thay vào đó, thị trường thường xuất hiện dòng cổ phiếu mới, nhóm ngành dẫn sóng mới – và chỉ khi ở ngoài quan sát với tâm thế sẵn sàng, nhà đầu tư mới nhận diện và vào lại đúng thời điểm.
🔴Chiến lược này đã được nhiều nhà đầu tư huyền thoại áp dụng thành công. Mark Minervini từng nói: “Being in cash is a position” – “Giữ tiền mặt cũng là một vị thế”. Ông cũng nhấn mạnh rằng: “The key to outperforming is not losing big” – “Chìa khoá để vượt trội là không để thua lỗ lớn”. Còn William O’Neill, cha đẻ của phương pháp CANSLIM, đã khẳng định: “The whole secret to winning in the stock market is to lose the least amount possible when you're not right” – “Bí quyết chiến thắng trên thị trường là thua ít nhất có thể khi bạn sai”. Ông cũng từng nói: “Sell when it’s time to sell, don’t wait for hope” – “Hãy bán khi cần bán, đừng chờ hy vọng”.
🔴Chiến lược này thường giúp tăng NAV nhanh và bền vững hơn rất nhiều so với việc ngồi gồng lỗ mà không rõ thị trường sẽ hồi khi nào, và nếu hồi thì cổ phiếu của mình có còn được dòng tiền quan tâm hay không.
Giữ kỷ luật, quản trị rủi ro và kiên nhẫn chờ thời là điểm chung của tất cả những nhà đầu tư thành công. Bởi như Minervini từng nói: “When the market tells you to get out, get out!” – “Khi thị trường nói bạn phải rút ra – hãy rút ra!”
