Chu kỳ sốt đất BDS Việt Nam

 Bất động sản Việt Nam đã trải qua bốn chu kỳ tăng trưởng và suy thoái. Bốn chu kỳ đó gắn liền với tăng trưởng kinh tế và hội nhập thế giới của đất nước. Tôi sẽ viết rất dài để các bạn hiểu, hy vọng kiến thức này sẽ giúp các bạn thành công trong đầu tư bất động sản, và cả chứng khoán.

Trước năm 1993, khi luật đất đai chưa ra đời, đất đai được nhà nước sở hữu, quyền sử dụng được giao cho người dân. Tuy nhiên người dân chưa có giấy chứng nhận quyền sử dụng đất. Đất đai không được xem là tài sản tích luỹ như vàng vì tính pháp lý rất mơ hồ. Lúc đó Việt Nam là quốc gia có tỷ lệ sở hữu nhà ở cao nhất thế giới vì đa số là nhà tư nhân và thuê của nhà nước với giá rất rẻ. Tất nhiên diện tích nhà ở trên đầu người lại không nhiều, top đáy thế giới 😀

Giai đoạn 1993-1994 thị trường bất động sản xảy ra đợt sốt đất lần đầu tiên, Sau khi quyền sử dụng đất được thừa nhận, quyền cho thuê, quyền mua bán thừa kế cũng được thừa nhận bằng luật. Cơn sốt đất này ngắn hạn, những người có tiền mua đất chủ yếu là giới buôn bán nhỏ lẻ mới giầu lên do cơ chế mở cửa với TQ. Tôi nhớ giai đoạn này mẹ tôi mua rất nhiều nhà ở phố cổ Hà Nội. Mua không phải để buôn -bán hay để ở mà để dành khi cần thì bán đi cho anh em chúng tôi ăn học sau này.

Từ năm 1994 đến năm 1999 thị trường đóng băng, 6-7 năm sau vào năm 2000 thị trường mới xuất hiện đợt sốt đất lần thứ 2 . Sự kiện này gắn liền với đại án Tăng Minh Phụng- Liên Khui Thìn . Với 7 án tử hình vì vay NH để buôn đất rồi mất khả năng thanh toán. Cho đến nay nhiều người vẫn thương tiếc cho ông Tăng Minh Phụng một doanh nhân suất sắc, không gặp thời, mặc dù có đóng góp rất nhiều cho thành phố Hồ Chí Minh lúc đó.

Chu kỳ bẩy năm tiếp theo với đợt sốt đất thứ 3 diễn ra năm 2007-2008. Đây là giai đoạn các đại gia bất động sản đời đầu xuất hiện như Mr Thản - Mường Thanh, Mr Tuyển - Tuần Châu và trong nam là Mr Dũng - Lò Vôi. Thật may mắn các doanh nhân này tôi đều gặp gỡ và tiếp xúc trong quá khứ. Họ đều là những người sống giản dị, xuất thân không giầu có gì. Người thì bộ đội, người là thương binh, họ kinh doanh làm ăn nhiều lĩnh vực, nhưng đều thành công bằng việc tích góp bất động sản, rồi có vốn phất lên kinh doanh quy mô lớn hơn thông qua lập dự án thuê - mua đất nhà nước. Tất nhiên phải có sự đỡ đầu của nhiều nhân vật mà tôi không tiện nói ra.

Sau 7 năm đóng băng, năm 2014 đợt sốt lần thứ 4 kéo dài đến đầu năm 2017. Đợt sốt đất này có sự tham gia của các đại gia bất động sản Đông Âu . Họ đã chuyển vốn về nước mua lại các dự án BĐS đang chết của thế hệ doanh nhân cũ, hoặc đầu tư dự án mới giai đoạn đóng băng 2007-2012. Và 2014 -2017 cái tên VIN Group, Sun Gruop, Novaland, Phát Đạt Land... mới nổi lên ở giai đoạn này và kéo dài cho đến cơn sốt bất động sản thứ 5, nhưng rất ngắn ngủi nhất lịch sử 5/ 2021 đến tháng 5/2022 khoảng 1 năm .

Cơn sóng 1 bị quên lãng do quy mô lúc đó nhỏ chỉ tập trung ở TP lớn. Cơn sóng 2 kết thúc với 7 án tử hình do quan niện về kinh tế thị trường và kinh tế xhcn vẫn mơ hồ, dẫn tới nhận thức sai về bds. Cho nên mấy án oan đó sau này lịch sử sẽ trả lại công bằng cho họ. Lúc đó chính quyền coi buôn đất là phá hoại kinh tế, vì đất là của NN sở hữu, buôn bán sang tay nhà nước kg có lợi lộc gì 😀

Cơn sóng 3 -4 có sự tiếp sức của nhà nước khi luật đất đai liên tục được sửa đổi. Luật giao quyền nhiều hơn cho chính quyền các tỉnh trong việc cấp đất, chuyển mục đích sử dụng, đấu giá đất, đổi đất lấy hạ tầng, lấy tiền thu ngân sách 😀.

Cơn sóng 3 tan biến vì ảnh hưởng cuộc suy thoái toàn cầu 2008 . Không ai đi tù hết vì nhà nước và doanh nhân đều có lợi. Anh Thản vẫn bắn ngày 20 bi thuốc lào, anh Tuyển vẫn bún đậu mắm tôm, tiết canh lòng lợn chén đều. Còn Anh Dũng lò vôi vẫn livestream cùng chị Hằng cho đỡ buồn đợt dịch covid 😀

Cơn sóng 4 bất động sản sập 2014 là do dư thừa chung cư cao cấp. Các đại gia đông âu xây một loạt các chung cư "hoàng gia" khác gì tổ chim nhưng bán giá trên trời. Nhiều căn hộ đắt hơn cả đất nền cho nên sập là phải . Tôi từng bán cắt lỗ các căn hộ dự án Huyndai Hillstate, Royan City và Keangnam ....với mức thua lỗ 20-30% để quay về với đất nền và may nắm phục thù lại ngay sau đó vài năm 😀.

Vậy cơn sóng 5 vừa qua tại sao lại chết yểu khi mới bắt đầu ? Dòng tiền kích cầu sau đại dịch được bơm ra, cộng với nguồn cung dự án hầu như không có sau 1 năm phong tỏa. Các chung cư cao cấp được quét sạch. Lần này các đại gia bất động sản cung cấp quá nhiều sản phẩm là biệt thự trong các đại đô thị ven đô, cho nên họ đẩy giá đất nội đô lên cao mới bán được đất dự án ven đô.

Dù nhà nước là ông bán đất, thu lợi nhiều nhất từ thị trường bất động sản. Nhưng khi giá đất quá cao, đặc biệt là sau vụ Thủ Thiêm, nó làm mất đi tính chính danh của chính quyền. Chính vì vậy cần phải tóm mấy thằng làm gương và anh Dũng, Chị Lan, là tội đồ nâng giá đất làm người nghèo bưc xúc, nhất là bà con Thủ Thiêm đang đội đơn đi kiện 20 năm nay chưa xong.

Nó giống với vụ án Tăng Minh Phụng ....có tội phải xử 😀. Nhưng nó khác ở chỗ trước đây bds sốt, chính quyền chẳng hưởng lợi gì, nay các anh đi tù hết thì lấy ai phát triển đô thị và lấy gì thu ngân sách ? Cho nên giơ cao đánh khẽ thôi, phe ta cả, có phải phản động đâu mà chiến đấu đến cùng.

Thị trường bất động sản là nơi tích trữ tài sản của người dân. Nếu thị trường đóng băng, người dân quay ra tích trữ vàng bạc, đô la thì nền kinh tế còn đi viện dài dài. Nguồn lực trong dân còn nhiều, vậy để khai thác nguồn lực đó tốt nhất chia lô bán đất. Bán càng cao thu càng nhiều tiền cho ngân sách. Tiền đó để tái đầu tư lại cho người nghèo và xây dựng cơ sở hạ tầng đất nước, đó là một chính sách đúng với đặc thù thể chế chính trị Việt Nam.

Cơn sóng 5 bất động sản chết yểu do chính sách, chắc chắn sẽ sống lại bằng chính sách. Sai đâu sửa đó, đừng sửa đâu sai đó là phúc đức cho con dân nước Việt rồi. Nghị định 08 thay cho 65 chắc chắn thị trường sẽ hồi vì sóng bds toàn cầu vẫn tiếp diễn, riêng VN chết yểu sau 1 năm là trái với quy luật 7 năm một cơn sóng và sóng đó kéo dài từ 2 đến 4 năm . Cho nên tôi kỳ vọng cơn sóng đó sẽ tiếp diễn sau 2023 đến hết 2026 phù hợp với chu kỳ bơm tiền đầu tư công 2-3 năm nữa 😀.

Viết dài rồi, tạm thời thế đã. Nếu rảnh tôi sẽ so sánh chính sách đất Việt Nam và Trung Quốc giống- khác nhau như thế nào.

Bất động sản luôn là đầu tầu phát triển của nền kinh tế Việt Nam cho nên cứu nó càng nhanh càng có lợi cho toàn xã hội.

Read More

Theo Dõi S&P500 hơn là DowJone

Hôm nay tôi sẽ nói về ba chỉ số quan trọng nhất của nền kinh tế Mỹ. Down Jones, Nasdaq và S&P 500.

-Down Jones có 3 chỉ số quan trọng, Down Jones công nghiệp, Down Jones Vận Tải và Down Jone DV công. Down Jones có trụ sở ở News York và là sàn lâu đời nhất ( kiểu như Hose ở VN), Các công ty trên Down jones thường ủng hộ đảng Cộng Hoà. 😀

-Nasdaq ra đời năm 1972 khi ngành công cao hình thành và phát triển. Nasdaq hiện là sàn có khối lượng giao dịch lớn nhất thế giới. Đây là sàn phi tập trung, ngay từ khi ra đời đã khớp lệnh tự động, không giống như sàn Down Jones thời đó, update sau 30 phút 😀. Đây là nơi tập trung của các công ty công nghệ cao, các Cty công nghệ trên Nasdaq thường support cho đảng Dân Chủ, bởi tư tưởng cởi mở hơn.

S&P 500 là chỉ số 500 công ty lớn nhất nước Mỹ. Nó thống kê 500 công ty lớn giao dịch trên các sàn chứng khoán Mỹ bao gồm DJ và Nasdaq....Chỉ số này mới phản ánh thực chất kinh tế Mỹ một cách chính xác nhất, không phải chỉ số Down Jones như chúng ta thường nghĩ.

Chỉ số Down Jones mà chúng ta hay nói bản chất là chỉ số Công nghiệp gồm 30 cty gọi là US 30. Cách tính chỉ số cũng giống như cách tính của VN30, lấy giá thị trường chia cho 30. Down Jones vận tải chỉ tính 15 Cty lớn nhất lĩnh vực này và Down Jones DV công gồm 20 cty cùng lĩnh vực.

Việc lấy US 30, tức chỉ số công nghiệp Down Jones để phản ảnh nền kinh tế Mỹ ngày một lạc hậu. Chỉ số này đã ra đời từ lâu thể hiện tính bảo thủ của thị trường tài chính Mỹ. Trước đây chỉ số US 30 chỉ có 12 công ty, chủ yếu là các công ty thuốc lá và dầu mỏ, sx vũ khí. Ngày nay chỉ số này bao gồm 30 công ty nhưng không phải 30 công ty lớn nhất nước Mỹ, vì một số công ty niêm yết trên sàn Nasdaq không nằm trong chỉ số công nghiệp Down Jones, công ty vốn hóa lớn nhất thế giới là Tesla là ví dụ. 😀

Nền kinh tế Mỹ hiện nay là nền kinh tế công nghệ cao dựa trên công nghệ thông tin, công nghệ sinh học, mà chúng ta thường gọi là nền kinh tế 4.0 .Cho nên chúng ta theo dõi chỉ số SP 500 sẽ chính xác hơn là Down Jones.

S&P 500 lần lượt là Công nghệ thông tin (26,8%), Chăm sóc sức khỏe (15,1%), Tài chính (10,8%), Hàng tiêu dùng không thiết yếu (10,5%), Dịch vụ truyền thông (8,9%), Công nghiệp (7,8%), Hàng tiêu dùng thiết yếu (7,0%), Năng lượng (4,4%), Dịch vụ công cộng (3,1%), Bất động sản (2,9%), Vật liệu (2,6%)

Khác với nền kinh tế Mỹ, nền kinh tế Việt Nam dựa vào đầu tư nước ngoài, công nghiệp chủ yếu là gia công, các ngành dịch vụ chưa phát triển, các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán không phản ánh bản chất bộ mặt kinh tế Việt Nam. Đặc biệt các công ty trên VN 30, chủ yếu là các công ty có vốn hóa nhà nước chiếm tỷ trọng lớn, ngân hàng, dầu khí chẳng hạn. Tác động VN30 rất lớn nhưng mức thanh khoản không lớn, dễ bị thao túng.

Khi đảng Dân Chủ lên cầm quyền, chỉ số Dows Jones thường tăng chậm hơn chỉ số Nasdaq 😀. Bản chất là 30 công ty trên Down Jones không được ủng hộ. Chính vì vậy bọn nào xem DJ để đánh VNIndex là ngu toàn tập. DJ có độ trễ lớn, và ngay dân Mỹ nó cũng chơi trên Nasdaq nhiều hơn, thanh khoản lớn hơn và tăng trưởng mạnh hơn😀

Viết thế là đủ hiểu, từ nay ai mà lấy chỉ số Dow Jones để dọa dẫm thì các bạn cứ chửi vào mặt nó là thằng ngu. Mà đa số Broker đều lười học, hay quan trọng hoá vấn đề, thích lôi kỹ thuật ra hù doạ. Tầm nhìn đáy giếng thì không bao giờ chiến thắng được thị trường.

Read More

Sách Cách Kiếm Lợi Nhuận 18.000% Từ Thị Trường Chứng Khoán

1.  Một trong những điều “trái khoáy” là chúng tôi muốn mua cổ phiếu sớm hơn, lúc chúng còn ở trong nền giá, chứ không phải chỉ mua khi cổ phiếu tạo điểm phá vỡ từ nền giá để thiết lập đỉnh mới. Thêm một điểm “trái khoáy” khác nữa là chúng tôi thích mua khi cổ phiếu tạo khoảng trống tăng giá, nhất là ở cổ phiếu dẫn dắt mạnh, hoặc khi cổ phiếu bứt phá khỏi “đường kháng cự yếu nhất” để bật tăng và bước vào nhịp tăng giá mạnh
2. Đối với chúng tôi, giao dịch không chỉ là một hành trình đầu tư mà còn là một hành trình phát triển tâm hồn. Trong hành trình ấy, mỗi chúng tôi thấm thìa được giao dịch chính là cuộc sống thu nhỏ
3. Giống như Livermore, O’Neil căm ghét cách tiếp cận thị trường lười biếng, vì nó chỉ dẫn đến việc người ta cố gắng chóp lấy bất cứ phương thức nào được cho là lối tắt để thành công trên thị trường chứng khoán. Chẳng đâu bộc lộ rõ điều này như sở thích mua cổ phiếu “rẻ.” Mọi người rất dễ rơi vào cái bẫy cổ xưa này, bởi hầu hết các nhà đầu tư non kinh nghiệm tiếp cận thị trường với tư duy lệch lạc thâm căn cố đê của những kẻ mua hàng, rằng thứ gì hôm nay bán rẻ hơn hôm qua đều là “món hòi”. Điều này có lẽ vì các nhà đầu tư cá nhân đang đứng ở góc độ người tiêudùng, trong khi thực tế là nhà đầu tư nên xem giao dịch tài chính như hoạt động mua các hàng hóa thô hoặc thành phẩm để bán với giá cao hơn.
4. Hầu hết các nhà quản lý quỹ tương hỗ nắm giữ tới 100 - 200 vị thế hoặc nhiều hơn, với tỷ trọng mỗi vị thế chỉ tầm 1% - 2% giá trị danh mục. O’Neil ghét cay ghét đắng điều này. Nếu bạn muốn tỷ suất sinh lợi siêu hạng, bạn nhất định phải để đồng vốn của mình tập trung vào những cổ phiếu có xu hướng mạnh mẽ nhất, và nói "thẳng toẹt" thì trong góc nhìn của O’Neil, quy mô mỗi vị thế 1% - 2% danh mục là cách đầu tư của những kẻ non gan. Phương pháp của O’Neil là tiếp tục bổ sung vị thế vào những cổ phiếu có hành động giá mạnh mẽ và loại bỏ các cổ phiếu yếu hơn ra khỏi danh mục, điều nảy giúp nhà đầu tư tập trung vào đúng cổ phiếu trong chu kỳ thị trường tăng giá. Trong quá khứ có những lúc chúng tôi chỉ đầu tư mạnh tay vào vỏn vẹn hai cổ phiếu, và sử dụng hạnmức ký quỹ (full margin) ở mức 200%. Đây là cách bạn kiếm được lợi nhuận lớn trên thị trường chứng khoán và là cốt lõi trong phương thức xử lý cổ phiếu đúng đắn để đạt hiệu quả tối ưu
5. Không ai có thể luôn đoán đúng thị trường, nhưng đó cũng không phải là yếu tố để trở thành nhà đầu tư thành công. Các nhà đầu tư thành công luôn theo dôi thị trường hiện tại và phản ứng với nó
6. Ngay cả khi nhà đầu tư đã trở nên dày dạn kinh nghiệm và xây dựng được chiến lược giao dịch chiến thắng mà anh ta vận dụng thành công trong nhiều năm, anh ta vẫn dễ rơi vào tình trạng giao dịch quá mức. Giao dịch quá mức là căn bệnh mà cả nhà đầu tư nghiệp dư lẫn chuyên nghiệp đều mắc phải
7. Tôi luồn quan niệm một khi tìm được đam mê thực sự trong cuộc sống và dám dấn thân thực hiện giấc mơ của mình, sớm hay muộn bạn cũng chạm tới thành công
8. ===> Mua cổ phiếu, bạn cần kết hợp giữa phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật, nhưng khi bán, bạn thuần túy chỉ nên dựa vào phân tích kỹ thuật. Hành động kỹ thuật luôn là phán quyết cuối cùng khi bán cổ phiếu.
9. Tôi cũng nhận thấy những cổ phiếu dẫn dắt mạnh bắt đầu thiết lập điểm phá vỡ từ nền giá tốt. Đây luôn là tín hiệu tốt vì nó cho thấy một thị trường tăng giá mới đang bắt đầu. Những cái tên mạnh mẽ hơn thường là những cổ phiếu đầu tiên thiết lập đỉnh
10. Nhìn chung, tuân thủ phương pháp mua cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt tại điểm pivot hợp lý, sau đó chuyển sang tiền mặt khi thị trường chung suy yếu sẽ làm tăng khả năng đạt được tỷ suất sinh lợi siêu hạng, tức trên 100% mỗi năm, nếu bạn đang ở trong một thị trường tăng giá. Nếu trong thị trường giảm giá, bạn vẫn có thể tạo được một hoặc hai cú homerun và dư để bù đắp các khoản lỗ nhỏ
11. Tôi chỉ ra điều này để chứng minh cho bạn thấy, có lẽ số lượng giao dịch sinh lời là biến số ít quan trọng nhất trong phương pháp đầu tư O’Neil. Phần trám lợinhuận thu được trên một giao dịch là biến số quan trọng hơn rất nhiều. Thực sự, trong những năm thị trường tăng giá khác, tỷ lệ chiến thắng của tôi thường xấp xỉ 50%.
12. Điều quan trọng cần nhớ là không được phép giao dịch quá mức, và có lẽ tốt nhất là không làm gì cả, chỉ ngồi yên nắm giữ tiền mặt khi thị trường không có hành động giá hợp lý. Có thể nói giao dịch quá mức là một trong những vấn đề khó vượt qua nhất, thậm chí với cả nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm.
13. Tôi ngộ ra rằng dù luôn ao ước có chiếc xe này, tôi không mua vì việc sở hữu chiếc xe thật ra chẳng mấy quan trọng. Điều mấu chốt ở đây là về mặt tâm lý, tôi biết mình thừa tiềm lực tài chính để sở hữu chiếc xe, thế nhưng việc mua xe lại không thực sự cần thiết. Qua những năm tháng cùng làm việc với O’Neil, tôi hiểu rằng cần phải giữ lối sống giản dị và đừng bao giờ dùng lợi nhuận để chi trả cho những thứ xa xỉ.
14. thị trường có một ngày bùng nổ theo đà cực mạnh, báo hiệu cho thấy thị trường chung bắt đầu xu hướng tăng giá mới. Vào thời điểm ấy,mọi đánh giá của chúng tôi về thị trường đều bị ném ra ngoài cửa sổ, chúng tôi ngay lập tức chuyển sang chế độ mua vào. Không có nếu thì, tuy, hay nhưng gì sất. Thị trường đã đưa ra lời phán quyết bằng ngày bùng nổ theo đà, và khi thị trường chuyển sang tăng giá, chúng tôi cũng chuyển quan điểm cùng thị trường
15. Một khi cổ phiếu bắt đầu củng cố nhịp tăng mạnh mẽ này sau khi bứt phá khỏi một nền giá phù hợp, chúng ta phải quan sát xem có sóng tăng giá khác hoặc “điểm phá vỡ” thiết lập đỉnh cao mới hay không, vì đây là điểm chúng ta phải sẵn sàng bổ sung thêm thật mạnh vị thế mua.
16. Đối với trường hợp của Verisign, tôi nhận ra rằng tăng trưởng lợi nhuận không phải động lực chính, mà thay vào đó lại là táng trưởng doanh số. Đây chính là yếu tố quyết định tiềm năng của Verisign. Thêm vào đó, Verisign là một ví dụ rõ ràng cho thấy tỷ số P/E không phải là “yếu tố quyết định” cho tiềm năng tăng giá của cổ phiếu. Tỷ lệ P/E vốn không quan trọng, vì thực tế đã chứng minh điều đó.
17. Thị trường tăng giá năm 1999 đã chứng mình thị trường tăng giá lớn sẽ đến khi chẳng có ai kỳ vọng về nó, do vậy đừng bao giờ cho rằng mình có thể hoàn toàn xao nhãng thị trường vì bạn nghĩ thời điểm nào đó nó chưa có tín hiệu. Mọi thứ trên thị trường có thể thay đổi rất nhanh, và bạn phải tuyệt đối tập trung và linh hoạt để phản ứng với những cơ hội vàng trong cuộc đời.
18. Yếu tố quan trọng đầu tiên là phải có thị trường tăng giá mạnh và những quy tắc mua, bán rõ ràng. Không cần phải mua bán liên tục trên thị trường, tiên đoán từng phiên dập dinh lên xuống làm gì. Hành vi này chỉ đưa bạn rơi vào trạng thái phải thường xuyên giữ cho mình đúng. Tốt hơn hết là bạn phải biết được mình có đúng hay không và sau đó ngồi yên ôm cổ phiếu. Do vậy, một khi đã bắt được siêu cổ phiếu, cổ phiếu lớn, thì ôm chặt và ít suy nghĩ linh tinh là hai yếu tố quan trọng để kiếm được tiền lớn trên thị trường.
19. Chúng tôi: “bị dập tơi bời hoa lá”. Chúng tôi đều đã trải qua những giai đoạn như vậy, và chúng tôi nhất mực tin rằng điểm khác nhau giữa nhà giao dịch vĩ đại với nhà giao dịch tầm trung là khả năng hồi phục và bật dậy mạnh mẽ từ một hay một chuỗi sai lầm. Giao dịch trên thị trường tài chính đòi hỏi sự can đảm, bền chí, và kiên định. Đó là những đặc điểm giúp ích cho các nhà giao dịch và các nhà đầu tư nhất bất cứ khi nào họ trải qua những giai đoạn tồi tệ không thể tránh khỏi và đụng đâu thua đó.
20. Bản thân chúng ta không phải nguồn lực thị trường, và chúng ta không thể kiểm soát thị trường. Giống như cá ở ngoài đại dương, chúng ta chỉ thể chuyển động cùng thị trường, đừng kháng cự lại thị trường để rốt cuộc, ta sẽ chỉ chuốc lấy hủy hoại.
21. Nhìn chung, độ dài của các nền giá thứ hai có thể chỉ ở mức tối thiểu 5 tuần, nhưng nền giá đầu tiên nên có thời gian dài hơn để thiết lập cho nhịp tăng giá lớn trong trung hạn, đặc biệt nếu cổ phiếu đó có cú tăng giá mạnh trước khi xây nền giá đầu tiên. Ngoài ra, nền giá đầu tiên phải có khoảng thời gian tối thiểu là 6 tuần. Các nền giá thứ hai có khoảng thời gian ngắn, ví dụ như 5 tuần, vẫn có thể chấp nhận được, nhưng nền giá đầu tiên nên có khoảng thời gian dài, và chắc chắn không ngắn hơn 6 tuần.
22. Vào ngày 21 tháng 09, khối lượng của FSLR bắt đầu tăng vọt vào đầu ngày, vì thế tôi bắt đầu bổ sung thêm vị thế khi nhìn thấy khối lượng lớn ở điểm phá vỡ. Bạn không thể đòi hỏi điểm mua tốt hơn ở cả FSLR và nhóm ngành năng lượng mặt trời, khi điểm phá vỡ có khối lượng lớn. Với sự xác nhận của cả nhóm ngành, rõ ràng sóng ngành đang diễn ra
23. Sự thực là Bill O’Neil đã dạy tôi rằng phải quan sát cổ phiếu của mình ĐẦU TIÊN, hành động giá của chỉ số thị trường THỨ HAI. Các chỉ số thị trường có thể yếu đi, đôi khi điều chỉnh trung hạn 7 - 12% với các cổ phiếu dẫn dắt thắt chặt và xây dựng các nền giá bình thường, kiến tạo. Dựa trên quan điểm cơ bản này, việc thoát cổ phiếu đang nắm giữ chỉ vì hành động giá của chỉ số thị trường là rất ngu ngốc.
24. ngày nay tôi còn sử dụng quy tắc phải chờ giá đóng cửa phá thủng MA 20 ngày trước khi bán, vì cổ phiếu thường có thể đảo chiều tăng trong ngày và đóng cửa trên MA 20 ngày
25. Tôi đã rút ra bài học ở đây là không phải khi nào thị trường cũng rạch ròi trắng hoặc đen. Đôi khi nó là màu xám và không chắc chắn, và vị thế khôn ngoan nhất là không thực hiện bất cứ vị thế nào, cứ để cho thị trường tiếp tục làm công việc của nó. Bill O’Neil hiểu rằng khi thị trường vẫn còn diễn biến phức tạp, chúng ta phải kiên nhẫn chờ đợi cho cơ hội mở ra trên thị trường chứ không phải nghiêng về bên nào, bất kể là bò hay gấu so với thị trường.
26. Nhiều nhà đầu tư bận tâm đến việc “đón đầu” các thông tin tài chính quan trọng, chẳng hạn như báo cáo việc làm hàng tháng của Tổng Cục Thống Kê Lao Động. Theo tôi, không cần thiết phải mua cổ phiếu để “đón đầu” trước sự kiện thông tin vì những bằng chứng mà thị trường đưa ra từ trước hẳn đã giúp bạn phân bố vị thế phù hợp, dựa trên điều thị trường thực sự đang làm, chứ không phải điều bạn nghĩ thị trường sẽ làm trước bất cứ kịch bản sự kiện thông tin còn chưa kịp xảy ra
27. Chúng tôi sẽ không bao giờ thôi trả học phí cho thị trường, bởi chúng tôi vẫn phạm phải các sai lầm sau bao nhiêu năm thành công trên thị trường. Tôi gọi đây là học phí “sau tốt nghiệp đại học Phố Wall”
28. Mặc dù bạn có thể mua vì các lý do kỹ thuật cũng như cơ bản, chẳng hạn như tin tức hấp dẫn về công ty, lợi nhuận, doanh số và ROE), bạn chỉ nên bán cổ phiếu chỉ vì lý do kỹ thuật và tránh cái bẫy chú ý đến thông tin.
29. Nhìn chung, tập hợp các ngày giảm với khối lượng lớn mang hàm ý các nhà đầu tư tổ chức đang bán. Điều này dẫn tới sự giảm giá của các chỉsố thị trường chung.
30. tôi phát hiện ra rằng các nhà đầu tư thường dựa quá nhiều vào hình dáng của mẫu hình thay vì phân tích xem nền giá của cổ phiếu đang thể hiện ra sao trong mối tương quan với thị trường chung. Điều này dẫn tới việc lý giải sai và bỏ lỡ cơ hội.
31. Thông thưởng, tôi không bao giờ sử dụng các chỉ báo quá bán để làm chỉ dẫn bán vì thường quá bán chỉ dẫn đến quá bán thêm. Bình thường, tôi bán ngay cổ phiếu nếu giá chạm vào mức dừng lỗ đặt ra trước trong đầu và nếu có thắc mắc hoài nghi thì tính sau.
32. Bây giờ cổ phiếu đã giảm -12.4% so với mức giá cắt lỗ dự kiến lúc đầu. Lúc này, nó lại càng khó bán. Tôi mắc kẹt về mặt tâm lý trong cổ phiếu này. Như từng nói trước đây, lần bán đầu tiên là lần bán dễ dàng nhất. Tôi gần như luôn tuân thủ các lệnh cắt lỗ đặt ra trong đầu. Tôi không quen với việc xử lý tình huống khi mắc kẹt ở vùng lững lò kiểu này.
33. Một trong những nhà quản trị danh mục xuất sắc nhất tại công ty William O’Neil + Company, Inc. là một phụ nữ, sáng ra cô đến văn phòng khá muộn, khoảng vài tiếng sau khi thị trường đã mở cửa, điều này có tác dụng tách biệt cô khỏi biến động đầu ngày và cho phép thị trường có thời gian “ổn định” trước khi cô đưa ra bất cứ quyết định giao dịch nào.
34. Nhu cầu muốn bản thân mình lúc nào cũng đúng sẽ gây tổn hại cho nhà đầu tư. Đây có lẽ là lý do tại sao tôi biết gần như không có nhà khoa học nào tại Lawrence Berkeley National Laboratory, khu phức hợp cạnh Đại học California Berkeley, noi tôi lấy bằng Tiến sĩ Hóa học Hạt nhân, trở thành các nhà đầu tư thành công. Là những nhà khoa học hàng đầu thế giới, họ có cái tôi khổng lồ, nên họ liên tục mắc sai lầm khi cố gắng ra lệnh cho thị trường làm gì và đi về đâu.
35. Tôi đã đọc cuốn sách Hồi Ức Của Thiên Tài Chứng Khoán của Edwin Lefèvre trên 10 lần. Mỗi lần, tôi lại học được những điều mới mẻ.
36. Chúng ta phải quan sát thị trường mỗi ngày và đưa ra quyết định đầu tư tương ứng. Mặc dù dự báo hướng đi của thị trường chừng như là điều cần thiết, đừng để kết luận về tương lai thị trường làm hỏng sự tập trung vào hành động giá hiện tại. An trú trong hiện tại nghĩa là hòa hợp với thị trường ngày qua ngày, điều này sẽ giúp chúng ta tập trung để lắng nghe điều thị trường đang nói. Sau đó, ta có thể điều chỉnh mức độ giải ngân của mình cho phù hợp.
37. Những phù thủy tài chính dày dạn kinh nghiệm như Bill O’Neil và Ed Seykota đã chứng minh rằng tuổi tác, bất kể già hay trẻ, chẳng mấy liên quan đến thành công trong đầu tư.
38. Cho đến năm 1999 tôi đã đọc hơn 200 cuốn sách về thị trường chứng khoán, đọc cuốn sách đầu tư đầu tiên vào năm 13 tuổi. Đọc những cuốn sách mới ngay cả khi bạn nghĩ mình đã biết tất tần tật sẽ củng cố thêm những gì bạn đã biết và có thể mang lại những ý tưởng mới giúp bạn tối ưu hóa chiến lược giao dịch.
39. ===> Bill O’Neil từng nói với chúng tôi rằng bí quyết kiếm được số tiền lớn trên thị trường không phải mua đúng cổ phiếu mà là xử lý chúng đúng cách sau khi mua.
40. Chúng tôi ngộ ra một điều rất quan trọng và khác biệt: các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như các quỹ phòng hộ, quỹ tương hỗ và quỹ hưu trí, không thích mua khi cổ phiếu xuất hiện điểm phá vỡ nhằm thiết lập đỉnh cao mới. Trên thực tế, nhìn chung họ thích mua cổ phiếu vừa thoát khỏi đáy, đôi khi giá càng thấp càng tốt
41. Điều làm nên sự khác biệt giữa cảm giác đủ đầy và trống rỗng, thành công và thất bại, niềm vui và chán nản, là khả năng an trú trong hiện tại, bình tĩnh đánh giá tình huống, không bị vướng bận bởi bản ngã, thong dong phản ứng với tình huống đang xảy ra. Theo cách này, bạn sẽ trưởng thành và tiến bộ, không chỉ giúp chính mình, mà còn trở thành ảnh hưởng tích cực và tấm gương sáng cho những người mà bạn có duyên hạnh ngộ.
42. Để sử dụng đúng những gì chúng tôi dạy, đòi hỏi nhà đầu tư phải học, thực hành, duy trì kỷ luật, và cần mẫn, không chỉ trong vài tháng mà là mãi mãi. Hầu hết mọi người không làm được vậy. Mấu chốt là phải duy trì hành động lâu dài, bền vững, không chỉ trong ngắn hạn hoặc dài hạn, nhằm đưa kiến thức vào thực tiễn
43. Khi ta cảm thấy vui, ta đang cho phép vũ trụ đem đến cho ta mong ước của mình. Khi ta cảm thấy buồn, ta đóng cửa chính mình, ngăn không liên kết với vũ trụ
44. Nhưng các khoản lỗ, dù nhỏ hay lớn, đều có thể trở nên lớn hơn, vì thế hãy giải quyết ngay bây giờ.
45. Bất cứ khi nào cần tìm câu trả lời cho một vấn đề hoặc tìm kiếm một giải pháp sáng tạo, hãy dừng suy nghĩ. Tập trung chú ý vào con người bên trong ít nhất trong vài phút. Trong quá trình bạn làm vậy, câu trả lời có thể sẽ xuất hiện. Nếu nó không xuất hiện, ít nhất suy nghĩ của bạn sẽ trở nên tươi mới, sáng tạo hơn khi bạn trở lại với vấn đề.
46. Cuộc đời lắm thăng trầm, nhưng chúng ta có thể duy trì trạng thái tĩnh tại và hài hòa bằng cách an trú trong hiện tại, gỡ rối bất cứ vấn đề gì cuộc đời thử thách ta
47. Seykota cho rằng giao dịch tài chính lột tả tất cả mọi thứ diễn ra trong một con người
    
48. Điều mấu chốt ở việc mua cổ phiếu là để bắt được phần “ngon nhất” trong sóng tăng giá, dù mua cao hơn hay thấp hơn vài giá, hoặc bán thấp xong sau đó lại mua với giá cao hơn, tất cả đều không thành vấn đề. Chìa khóa ở đây là liệu cổ phiếu có đang phát ra tín hiệu cho thấy đường kháng cự yếu nhất bị phá vỡ và sóng tăng giá mạnh đang bắt đầu hay không.
49. Trong quá trình tăng giá, cổ phiếu thường thiết lập ba đến bốn nền giá sau lần tạo điểm phá vỡ đầu tiên tại hoặc quanh thời điểm thị trường chung cũng bắt đầu pha tăng giá. Điểm phá vỡ đầu tiên trùng với sự hồi phục của thị trường và ngày bùng nổ theo đà để tạo nên sóng tăng giá từ nền giá đầu tiên. Các đỉnh cao trào nói chung sẽ xuất hiện sau nền giá thứ ba hoặc thứ tư hoặc sau đó, sau khi cổ phiếu đã có sóng tăng giá kéo dài
50. Điều này xảy ra sau sóng tăng giá đã kéo dài, khi cổ phiếu thiết lập đỉnh cao mới và ngay lập tức kéo ngược chỉnh trong 2 tuần trước khi tăng vọt trở lại và thiết lập đỉnh cao mới trong 2 tuần tiếp theo, tạo nên mẫu hình “hai tuần giảm hai tuần tăng” trên đồ thị tuần. Đây là quy tắc bán cổ điển của O’Neil
51. Việc cổ phiếu đảo chiều tại đáy sau cú móc phải thật nhanh, như vậy nó mới xác nhận khả năng cổ phiếu sẽ phục hồi nhanh và mạnh mẽ.
52. Điểm chính yếu ở đây là: những phiên bán tháo mạnh mẽ trông phát gớm trong những cổ phiếu ở giai đoạn này khả năng cao là những cú rũ bỏ, vì ở các điểm đảochiều, tin tức thường vô cùng bi quan, dẫn đến tâm lý tiêu cực khiến lực bán tháo rất mạnh.
53. Hãyquan sát các cổ phiếu dẫn dắt lớn, chúng sẽ gãy một lần, sau đó hồi rất nhanh, rồi lại gãy thêm lần nữa, lúc đấy xem như cổ phiếu tàn đời.
54. Một quy tắc thú vị mà O’Neil phát hiện là sau khi cổ phiếu củng cố và xây nền giá trong ít nhất 5 tuần, thì thông thường cổ phiếu có thể được mua lại khi nó điều chỉnh về gần hoặc tạo cú móc (UNDERCUT) so với đáy trước đó của nền giá ở tuần thứ 6 hoặc muộn hơn. Trong nhiều trường hợp, cổ phiếu đã xây xong nền giá ít nhất 5 tuần, thì MA 50 ngày hoặc MA 10 tuần đã đuổi kịp cổ phiếu này và đóng vai điểm hỗ trợ quan trọng
55. Những cổ phiếu đã có sóng tăng giá mạnh và sau đó củng cố tích lũy, hình thành cấu trúc nền giá nào đó, thường cần 5 tuần điều chỉnh (hoặc kéo ngược) để tiêu hóa nhịp táng, đó là lúc những nhà đầu tư tổ chức hoàn thành việc tích lũy vị thế của mình, còn những người khác bán một phần vị thế sau khi cổ phiếu đã tăng, vì cổ phiếu trở nên “định giá quá cao” theo như cách họ thường nhìn nhận cổ phiếu, hoặc cũng có thể là vì họ cần cắt giảm tỉ trọng một vị thế đã tăng quá nhiều quá nhanh.thông thường cổ phiếu có thể được mua lại khi nó điều chỉnh về gần hoặc tạo cú móc (UNDERCUT) so với đáy trước đó của nền giá ở tuần thứ 6 hoặc muộn hơn
56. Quy Tắc Con Số 3, trong đó một cổ phiếu sẽ xây “nền giá lớn” khi cố gắng tạo điểm phá vỡ từ ba “nền giá nhỏ” liên tiếp nhưng thất bại ở hai nền giá nhỏ đầu tiên, và chỉ thành công ở nền giá nhỏ thứ ba. O’Neil tin Quy Tắc Con số 3 là đúng đắn vì hai lần tạo điểm phá vỡ đầu tiên thất bại khiến cho đám đông nghĩ rằng lần tạo điểm phá vỡ thứ ba cũng thất bại. Nhưng khi nào cũng vậy, thị trường luôn tìm cách đánh lừa đa số các nhà đầu tư, thế nên điểm phá vỡ lại hoạt động tốt.
57. Các nhà đầu tư tổ chức, bởi họ rất thích mua cổ phiếu khi giá đã giảm về một mức chiết khấu mà họ thấy hấp dẫn, với điều kiện cổ phiếu phải đạt các tiêu chí họ đặt ra, ví dụ như phải là cổ phiếu dẫn dắt. Chính dòng tiền lớn này mua ở mức đáy cổ phiếu mới giúp cho cổ phiếu có “hỗ trợ ở đáy.
58. Thông thường, trong thị trường con gấu, một cổ phiếu tốt sẽ thường giảm sâu xuống nền giá trước đó của nó”.
    
59. Một điều cũng quan trọng không kém là phải có quy tắc giúp bạn ôm chặt cổ phiếu sau khi mua. Ví dụ, nếu mua cổ phiếu tại điểm phá vỡ, bạn phải nắm giữ nó ít nhất 6 tuần hoặc cho đến khi chạm vào mức cắt lỗ 8%”
60. O’Neil nhấn mạnh cách đơn giản và đáng tin cậy nhất để xác định nhóm ngành dẫn dắt trong bất cứ chu kỳ thị trường nào là chú ý sát sao đến danh sách cổ phiếu tạo đỉnh mới và lưu ý những ngành thường xuyên có cổ phiếu nằm trong danh sách đỉnh cao 52 tuần. Không cần thiết phải tạo ra các đồ thị màu mè của chuyển động giá hay chuyển động của nhóm ngành, cũng không cần phải dựa trên phân tích từ trên xuống.
61. hãy làm việc cùng với Bill O’Neil, bạn sẽ sớm nhận ra tất cả các chỉ báo thị trường, công cụ và đủ thứ lỉnh kỉnh đi kèm là không cần thiết trong quá trình làm giàu trên thị trường.
    
62. Điều quan trọng nhất là luôn cố gắng hành động một cách thuần khiết và đơn giản. O’Neil không muốn sa lầy vào việc theo dõi hàng loạt chỉ báo, mà chủ yếu dựa vào hành động giá/khối lượng, như một người đọc bảng giá xưa cũ nhằm nhận biết dòng tiền lớn đang chảy vào đâu trong điều kiện thị trường.
63. Không phải ai cũng may mắn được làm công việc mà mình yêu thích, nhưng đó là điều mà O’Neil luôn hướng đến trong cuộc sống. Và duy trì sự tập trung tôi đa là một cách nói con người luôn phải tìm kiếm và theo đuổi tham mê trong đời, dù bằng cách này hay cách khác. Chính điều này khiến cuộc đời trở nên đáng sống, vả bằng cách theo đuổi đam mê không ngừng nghỉ, chúng ta đạt đến trạng thái tập trung cao độ, từ đó lại càng chạm đến nhiều thành công hơn. Theo quan điểm của O’Neil, ngồi uống bia, xem ti vi, chơi game không bao giờ là những hoạt động giá trị, thậm chí còn chẳng thú vị chút nào.
64. Điều Răn #10: “Luôn duy trì sự tập trung đến mức tối đa”. Duy trì “sự tập trung đến mức tối đa” không có nghĩa là trở thành kẻ cuồng công việc, vì điều này hàm ý rằng ta chỉ trở thành kẻ nô lệ vô tri trong công việc của mình. Điều rán này muốn nói ta hãy tìm kiếm đam mê trong đời, để “công việc” ta làm không còn là công việc theo nghĩa đen nữa, mà là lúc ta được sống với đam mê của mình
65. Điều Răn #8 cơ bản, quan trọng là: “Tìm cổ phiếu lớn, sau đó tìm cách sở hữu một lượng lớn”.
66. Điều Răn #7 là “Trước hết hãy dùng đồ thị tuân đầu tiên, sau đó đến đồ thị ngày. Không cần quan tầm đồ thị trong ngày.” Đồ thị tuần loại bỏ nhiều tín hiệu nhiễu vốn có trong các biến động ngắn hạn, đồng thời mang đến các manh mối ý nghĩa về hành động tích lũy của nhà đầu tư tổ chức.
    
67. Điều Răn #5: “Đừng bao giờ nói về cổ phiếu của bạn”.  Bằng cách tuân thủ chặt nguyên tắc không bao giờ bàn luận về cổ phiếu của mình, bạn loại bỏ mong muốn thỏa mãn cái tôi khi khoe khoang về thành công của mình. Hãy cố gắng thực hành quy tắc này, bạn sẽ thấy nó thay đổi cách nhìn của bạn về cách xử lý cổ phiếu.
    
68. Điều Răn #4 của O’Neil: “Không bao giờ ngừng học hỏi và tiến bộ, cách duy nhất để làm điều này là thường xuyên rà soát lại sai lầm và sửa chữa chúng”
    
69. Khi chỉ số thị trường đóng cửa ở giữa khung giá ngày với khối lượng rất cao, ta luôn xem đó là hành động tích lũy chứ không phải phân phối.
    
70. Tương tự, nếu một cổ phiếu có nỗ lực tăng giá không đáng kể đi kèm khối lượng cao đột biến vào một ngày nào đó, thì đây cũng được xem làngày phân phối dưới dạng “ngày xoay hàng” (churning), tình huống trong đó có nhiều lực bán hơn so với lực mua, bất kể lực bán được che đậy bằng việc giá đóng cửa ngày hôm ấy vẫn cao hơn đôi chút so với giá đóng cửa ngày hôm trước.
71. Ngày phân phối có thể được hiểu là ngày giao dịch có nhiều lực bán hơn lực mua, dựa trên bằng chứng là khối lượng giao dịch tăng lên cùng với hành động giá tiêu cực, là ngày giảm giá hoặc là ngày mà chỉ số thể hiện tín hiệu đảo chiều giảm/hoặc chao đảo mạnh.
72. Nếu chỉ số tạo đuôi trên dài cùng với khối lượng lớn, thì thậm chí ngay cả khi NASDAQ Composite đóng cửa giữ giá ngang bằng, đây vẫn là ngày phân phối vì trong phiên, chỉ số cố gắng tăng giá cao hơn nhưng cuối cùng lại thất bại và đóng cửa ở đáy thấp nhất ngày.
    
73. Các cổ phiếu tương đối nhỏ hơn như CROX và GRMN có khuynh hướng giảm nhanh hơn, và chỉ thường thiết lập một vai phải trong mẫu hình vai đầu vai, còn các cổ phiếu dẫn dắt có giá trị vốn hóa rất lớn và được tổ chức yêu thích như MON có thể hình thành hai hoặc nhiều vai phải
    
74. Lưu ý, vai phải nằm thấp hơn vai trái trong mẫu hình vai đầu vai ở đỉnh là hình thái lý tưởng nhất, vì dấu hiệu này cho thấy sự yêu đi rõ rệt của cổ phiếu. Ngoài ra, vai trái cũng tạo nên vùng kháng cự cứng khiến cho vai phải nằm thấp hơn trong mẫu hình.
    
75. Điều kiện tiên quyết cho mọi tín hiệu bán khống và mẫu hình ở đỉnh là phải có một đợt tăng giá mạnh trước đó
    
76. Đặc điểm chung của các mẫu hình ở đỉnh và thiết lập tín hiệu bán khống là giá cổ phiếu có cú giảm nhanh và mạnh đi kèm khối lượng tăng vọt, điều thường xảy ra sau khi cổ phiếu rơi khỏi đỉnh của đợt tăng giá nhanh hình thành trong nhiều tháng. Khối lượng bán lớn ở đỉnh sau một đợt tăng giá kéo dài thường là tín hiệu cho thấy làn sóng phân phối đầu tiên ở các cổ phiếu dẫn dắt thị trường cũ, và đây là lúc một cổ phiếu như vậy nên được đặt trong danh sách theo dõi bán khống nếu nó tiếp tục hình thành các mẫu hình tạo đỉnh
    
77. Ba mẫu hình bán khống chính mà chúng tôi sử dụng là: vai đầu vai ở đỉnh, nền giá cuối thất bại, và hai đỉnh POD
    
78. Các cổ phiếu chỉ giao dịch vài trăm nghìn cổ phiếu mỗi ngày có độ thanh khoản khá kém và rất dễ bật tăng mạnh trở lại, gây tổn thất lớn cho việc bán khống, ngay cả khi quy mô vị thế bán khống của bạn tương đối nhỏ. Do đó, Quy tắc vàng bán khống #4 là: 4. Chỉ bán khống những cổ phiếu có thanh khoản bình quân tối thiểu 1-2 triệu cổ phiếu/ngày và càng cao càng tốt. Nói chung, tránh bán khống những mã cổ phiếu có thanh khoản thấp, vì thanh khoản giao dịch của cổ phiếu càng thấp, rủi ro đi kèm với nó càng cao.
79. Mua khi “giá đang xanh” so với mua khi “giá đang đỏ” trong xu hướng tăng là vấn đề thuộc về tính cách của người giao dịch
    
80. Đối với hầu hết khoảng trống tăng giá đáp ứng tiêu chí của chúng tôi, tốt nhất là mua vào ngay lúc thị trường mở cửa giao dịch. Các cổ phiếu thương sẽ tăng cao hơn từ khoảng trống tăng giá, trong suốt phần thời gian còn lại của ngày giao dịch. Yêu cầu của chúng tôi khi mua tại thời điểm thị trường mô cửa giao dịch là diễn biến thị trường chung đang hoạt động rất tích cực
81. Trong vài ngày sau ngày xuất hiện điểm mua khoảng trống tăng giá, hãy cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức đáy thấp nhất của ngày xảy ra khoảng trống tăng giá. Có thể chờ cổ phiếu đóng cửa thấp hơn mức đáy thấp nhất của khoảng trống tăng giá, sau đó mới quyết định cắt lỗ ở ngày tiếp theo khi giá giao dịch trong phiên (intraday) thấp hơn giá đóng cửa ngày hôm trước
    
82. Quy tắc 7 tuần: Bất kỳ cổ phiếu nào có khuynh hướng giữ giá nằm phía trên đường MA 10 ngày trong khoảng thời gian ít nhất 7 tuần thì nên bán chốt lời khi vi phạm đường MA 10 ngày. Ngược lại, các cổ phiếu không thể hiện khuynh hướng này nên chốt lời khi vi phạm đường MA 50 ngày
    
83. Khi khoảng trống tăng giá xuất hiện, thông thường bạn nên chờ đợi trong vòng 45-60 phút từ lúc mở cửa để tránh độ nhiễu. Sau thời gian này, bạn có thể mua vào. Hướng dẫn này dựa trên nghiên cứu của phù thủy Linda Raschke: “Nếu cổ phiếu giữ được khoảng trống tăng giá trong tiếng đầu tiên sau khi mở cửa, khả năng cao sẽ tiếp tục tăng giá trong suốt phần thời gian còn lại trong ngày.
    
84. Ngoài ra, chúng ta có thể mua một nửa vị thế mong muốn vào lúc mở cửa và mua nốt nửa còn lại vào lúc sắp đóng cửa. Bí quyết thực sự trong việc xử lý “các khoảng trống tăng lớn” là cắt lỗ ở đâu nếu cổ phiếu thất bại trong những ngày tiếp theo. Nguyên tắc cơ bản là cổ phiếu nên giữ được mức giá thấp của ngày xảy ra khoảng trống.
85. Quy tắc đầu tiên khi vào lệnh mua ở khoảng trống tăng giá là chỉ nên mua những cổ phiếu dẫn dắt chất lượng với các yếu tố cơ bản mạnh mẽ.
86. Khoảng trong tăng giá đồng thời trùng với điểm phá vỡ thoát khỏi nền giá là điểm phá vỡ rất mạnh mẽ nhất, do đó ta chỉ nên mua khi chúng xây ra ở các cổ phiếu có yếu tố cơ bản mạnh.
87. nếu một điểm mua pocket pivot tạo ra một xu hướng tăng, và xu hướng tăng này giữ được đường MA 10 ngày trong ít nhất 7 tuần sau điểm pocket pivot ban đầu, thì cổ phiếu nên được bán vào lần đầu tiên vi phạm đường MA 10 ngày.
88. Nếu đã mở vị thế đầu tiên ở điểm mua pocket pivot nằm hoàn toàn “trong chiếc túi”, bạn có thể mua gấp đôi vị thế nếu xuất hiện điểm pocket pivot thứ hai nằm ở vị trí cao hơn một chút trong nền giá, hoặc nếu cổ phiếu xuất hiện điểm mua phá vỡ từ nền giá theo kiểu chuẩn.
89.  
    

Read More

Đầu tư Cổ Phiếu đã giúp tôi thay đổi bản thân như thế nào

 1. Sống kỷ luật hơn

2. Hiểu biết hơn

3. Thay đổi tư duy trong cuộc sống, kiểu như không ham mua sớm giá rẻ nữa, mà sẽ đợi xác nhận rồi mua, dù giá cao hơn nhưng chắc chắn

4. Giúp thay đổi bản thân. Những thứ từ thị trường Chứng Khoán có thể áp dụng vào cuộc sống

• Buông bỏ Chính là việc cắt lỗ trong đầu tư
• Sống có Nguyên Tắc 
• Tinh gọn

5. Người ta thường nói, giao dịch là cuộc sống, còn với tôi giao dịch còn là tính cách, đầu tư đã thay đổi tính cách của tôi khá nhiều theo hướng tốt lên. Mỗi lần vào lệnh sai, nó làm cho tôi thấy bản thân có vấn đề, từ đó dần giúp tôi thay đổi tính cách theo hướng tốt lên

6. Sống tiết kiệm và đơn giản, để giành tâm trí cho việc đầu tư. Đúng như câu nói của Oneil, từ khi bắt đầu nghiên cứu cổ phiếu, tôi sống đơn giản đi rất nhiều

Read More

Tích sản cổ phiếu penny, tôi đã sở hữu mảnh đất hơn 10 tỷ đồng

 Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, luôn coi đầu tư là một công việc nghiêm túc, thích trải nghiệm “mạo hiểm” trong sự tính toán cẩn thận. Nhiều người đã cười nhạo khi biết tôi si mê cổ phiếu penny (trà đá), và càng không thể tin tôi có thể “biến rác thành tiền tỷ”…

Cắt lỗ, trăm trận “nếm mật nằm gai”

Tôi bước chân vào thị trường chứng khoán năm 2017 với số vốn “khởi nghiệp” chỉ 70 triệu đồng. Với chút hiểu biết về kinh tế, tài chính doanh nghiệp do tự học, tiền tích lũy nhiều năm đi làm, tôi cũng thích đầu tư chứng khoán có thêm thu nhập, biết đâu vận may sẽ mỉm cười.

Thời điểm ấy, thị trường chứng khoán đã trải qua “mùa đông” dài ảm đạm hậu khủng hoảng kinh tế, đang khởi sắc trở lại với chỉ số VN-Index phục hồi tăng 36% lên mốc hơn 700 điểm. “Thời cơ đến rồi”, tôi chắc mẩm và quyết định tăng vốn lên 700 triệu đồng để chơi lớn, kỳ vọng sẽ kiếm được tiền mua nhà. Thị trường chứng khoán đang tăng mạnh nhờ các yếu tố vĩ mô trong nước hỗ trợ như kinh tế Việt Nam tăng trưởng lạc quan, bất động sản hồi phục, ngân hàng hạ lãi suất thấp kích cầu cho vay sản xuất kinh doanh, xuất nhập khẩu khởi sắc…

Trên thế giới, các nền kinh tế đầu tầu như Mỹ, Trung Quốc, Châu Âu… ghi nhận sự hồi phục mạnh mẽ sau cuộc khủng hoảng tồi tệ nhất năm 2008-2009, đến năm 2017 duy trì tốc độ tăng trưởng kinh tế thấp, có sự phân hóa đa cực (năm 2017 kinh tế Mỹ tăng trưởng 2.5%, lạm phát thấp trong khi GDP trung bình của các nền kinh tế đang phát triển ở khu vực châu Á - Thái Bình Dương tăng 5,4% trong năm 2017, là khu vực năng động nhất). Thực ra, tôi cũng không quan tâm quá nhiều tới kinh tế thế giới, mà đơn giản chỉ suy luận rằng: “sau thời gian dài ngân hàng trung ương các nước thắt chặt tiền tệ thì đã tới lúc nới lỏng ra, và khi thế giới bơm tiền thì chứng khoán sẽ tăng rất mạnh trong những con sóng lớn nhất lịch sử”.

Mặc dù nhận định chứng khoán “thời tới rồi”, nhưng tôi đã thất bại khi đầu tư các cổ phiếu ngân hàng, cao su, địa ốc, dầu khí… trong năm 2017-2018. Sau đó, tôi thử sức với hàng loạt cổ phiếu trà đá có giá từ 2.000-5.000 đồng/CP và dễ dàng kiếm mức lãi 100%, hay “ăn bằng lần” nhanh chóng…

Do kinh nghiệm đầu tư còn non nớt, lại mua các cổ phiếu “siêu đầu cơ” và tham lam, không chốt lời nên tôi đã bị mất sạch thành quả, tài khoản thua lỗ ngược khi cổ phiếu penny giảm sàn liên tục từ 10-20 phiên sàn, trắng bên mua.... Trong chu kỳ uptrend này, chỉ số VN-Index đã tăng gấp đôi, lần đầu tiên xác lập mức đỉnh lịch sử 1.200 điểm vào tháng 4/2018. Thế nhưng, tôi đã không bảo toàn được thành quả đầu tư cổ phiếu penny, cố chấp ôm cổ phiếu khi thị trường rơi vào điều chỉnh mạnh, không tuân thủ kỷ luật cắt lỗ khi mới -10%, vi phạm các chỉ báo kỹ thuật, yếu tố tin xấu từ các vụ đại án lớn… Tôi đã phải ngậm ngùi cắt lỗ cổ phiếu penny ở mức -32%, tiếp tục mua cổ phiếu khác và lại lỗ tiếp, khiến tôi mất một nửa tiền đầu tư.

Kể từ khi VN-Index đạt đỉnh 1.200 điểm, trong 1 năm sau đó, thị trường chứng khoán đã giảm rất mạnh, về quanh mốc 867 điểm với đa phần cổ phiếu giảm 2-6 lần. Tôi vẫn cố gắng bám trụ bảng điện để gỡ lại số tiền thua lỗ, song ở trong downtrend, việc kiếm lợi nhuận là vô cùng khó khăn. Nhiều nhà đầu tư non trẻ như tôi đã học được bài học “Gồng lỗ” đầu đời, chỉ mong mỏi được về bờ, rời bỏ cuộc chơi khốc liệt...

Đi săn “siêu cổ phiếu”

Ai bước vào đầu tư chứng khoán chẳng đôi lần thua lỗ, có thất bại mới tích lũy thêm kinh nghiệm, kiến thức để không lặp lại sai lầm trong quá khứ, kiên nhẫn chờ thời – chờ cơ hội mới. Chứng khoán không có đúng hay sai, thua lỗ chỉ là trạng thái trên tài khoản ở thời điểm nào đó. Sai lầm nhất là không chốt lãi đúng lúc, hay không cắt lỗ sớm để bảo toàn vốn chờ cơ hội làm lại…

Với bản tính “lì – liều – tham” của tuổi trẻ, tôi khi ấy đã gạt nỗi buồn mất tiền sang một bên, nhanh chóng tìm kiếm, kết nối được với những nhà đầu tư lâu năm, dầy dạn kinh nghiệm, nhiệt tình chia sẻ, để tôi học hỏi, trao đổi cách thức đầu tư chứng khoán hiệu quả.

Tôi nghiệm ra rằng: chứng khoán phản ánh thời cuộc, người hiểu thời cuộc sẽ biết “lựa gió bẻ măng” để nắm bắt cơ hội làm giàu.

Về lý thuyết, chứng khoán phản ánh sức khỏe của doanh nghiệp và được xem như “hàn thử biểu” của nền kinh tế, do đó, tôi đã lựa chọn cổ phiếu theo 5 tiêu chí được nhà đầu tư lâu năm chia sẻ : “doanh nghiệp đầu ngành – tăng trưởng – lợi nhuận – tầm nhìn giới chủ doanh nghiệp – thời thế”. Ngược lại, khi bán một cổ phiếu, cũng nhìn lại xem các tiêu chí đó có bị phá vỡ hay chưa.

Nhưng đối với cổ phiếu penny, dường như mọi nguyên tắc đều trở nên không phù hợp, đôi khi thấy rất vô lý, chẳng hạn Công ty A báo lỗ vài nghìn tỷ đồng, nhưng cổ phiếu lại tăng rất mạnh từ 100-200% trong thời gian ngắn. Phải chăng đó là những cổ phiếu “ảo ma”, có dấu hiệu thao túng làm giá, tiềm ẩn rủi ro lớn… và mọi người đều sợ hãi, xa lánh. Tuy nhiên, tôi lại nhìn thấy cơ hội kiếm siêu lợi nhuận ở những cổ phiếu “high risk” đó, tập trung nghiên cứu sâu hơn nhóm cổ phiếu “trà đá” để lọc được danh mục tiềm năng nhất.

Thực tế, tỷ phú Warren Buffet- huyền thoại đầu tư cổ phiếu đã gom những cổ phiếu khi giá giảm chỉ còn 30% giá thị trường, rẻ một cách vô lý, sau đó chờ đợi doanh nghiệp hồi phục hoặc tham gia tái cấu trúc, để giúp cổ phiếu trở về đúng giá trị. Vậy là ông ấy đã thu hoạch được khoản lợi nhuận gấp nhiều lần.

Trong vòng 10 năm qua, nhiều doanh nghiệp Việt Nam có doanh thu hàng nghìn tỷ đồng, lợi nhuận vài trăm tỷ, sở hữu nhiều tài sản (vùng nguyên liệu, đất đai, mỏ khoáng sản, thuộc doanh nghiệp Top đầu ngành, đang được tái cơ cấu…) nhưng cổ phiếu lại chỉ bằng ly trà đá, mớ rau muống bèo bọt. Trong chu kỳ phục hồi kinh tế, với dự báo bơm tiền ở các nền kinh tế đầu tàu kể từ năm 2019, tôi nhận thấy thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ có sóng lớn và có thể cổ phiếu penny xuất hiện kỳ tích.

Giữa năm 2019, nhận thấy lãi suất ngân hàng quá thấp (5-6%/năm), tôi rút hết tiền tiết kiệm quay lại gom tích sản cổ phiếu penny ở vùng giá 1.000-2.000 đồng/cp. Dĩ nhiên, tôi lựa chọn rất kĩ lưỡng các mã penny tiềm năng sinh lời cao, phân bổ số lượng mã và tỉ trọng hợp lý trong danh mục đầu tư từ 1-3 năm. Kết quả là, cuối năm 2019 tôi đã thu hoạch “vụ mùa” đầu tiên khi 3 mã trong tài khoản đã tăng hơn 100%.

Bước sang 2 năm 2020- 2021, khi dịch covid-19 bùng phát trên toàn cầu cũng là giai đoạn thị trường tài chính thăng hoa, nhà nhà tham gia đầu tư chứng khoán, người người quan tâm đổ tiền mua các loại cổ phiếu bluechip, midcap, penny… Đó thực sự là 2 năm huy hoàng của thị trường chứng khoán Việt Nam khi chỉ số VN-Index liên tiếp chinh phục các mốc lịch sử 1.200 điểm, 1.300 điểm và đỉnh cao 1.556 điểm vào đầu năm 2022. Cũng trong mùa dịch, các cổ phiếu penny mà tôi đã mua gom tích lũy từ vùng đáy, liên tục có sóng tăng 2-3 lần, rồi lại chia đôi, lại tăng mạnh… cứ linh hoạt xoay vòng vốn giúp tài khoản “nở hoa” nhanh khủng khiếp.

Vào dịp sinh nhật tuổi 34, tôi quyết định chốt lời, rút lãi để mua mảnh đất gần biển, tiếp tục chu kì tái đầu tư có mức độ rủi ro thấp hơn. Thật may mắn, sốt đất khiến cho giá đất biển tăng mạnh, và hiện mảnh đất ấy có giá không dưới 10 tỷ đồng.

Sau nhiều năm trải nghiệm, tôi nhận ra rằng, bí quyết đầu tư chứng khoán thành công không có gì cao siêu, mà quan trọng là cần trang bị kiến thức, rèn luyện lâu dài, kiên trì, đừng cố chấp, hãy tư duy mở, luôn lạc quan. Bản thân tôi đã tìm tòi, đúc rút ra phương pháp riêng để phù hợp với hoàn cảnh công việc, thu nhập, tính cách, mục tiêu kỳ vọng… Ngay cả khi sai lầm, thua lỗ thì tôi cũng vui vẻ chấp nhận, coi như mình lại trả học phí để thị trường dậy thêm bài học. Ngày hôm qua tôi thất bại, hôm nay tôi lại thất bại, thì ngày mai, hay chặng đường kế tiếp thành công, may mắn sẽ mỉm cười sớm thôi.

Việc mua cổ phiếu đôi khi còn bị chi phối bởi cảm xúc, tác động bên ngoài, hiệu ứng FOMO đám đông, chứ không hẳn là vì doanh nghiệp đó tốt, lợi nhuận cao, triển vọng kinh doanh sáng trong trung và dài hạn. Chẳng hạn như việc tôi mua gom các cổ phiếu khoáng sản, bất động sản, chứng khoán trong giai đoạn 2019-2021 ngoài việc đáp ứng 5 tiêu chí đầu tư nêu trên, thì còn bởi yếu tố “hợp mệnh tôi”.

Read More

Chia sẻ vài sự thật của thị trường

 Em rất hâm mộ loạt bài viết này, nhưng không thể nhớ tên tác giả, còn 1 bài về phân tích cơ bản mà em chưa thâý. Xin phép ad nếu ai biết tác giả hoặc tác giả có nhìn thấy thì viết nốt bài PTCB đi ạ, cho anh em tham khảo với ạ

Mới chơi chứng từ 2014 nhưng thôi coi như F1. Chia sẻ vài sự thật của thị trường, không phải tỏ vẻ gì cả chỉ mang tính tham khảo cho anh em mới tìm hiểu.

1. Nếu tin nội bộ mà đến tai bạn thì chắc bạn cũng là người nghe cuối cùng, trước đó đã bị đẩy giá qua chủ doanh nghiệp, người nộ bộ, bà con của họ, bạn bè của bà con họ.... Lúc đến tai mình chưa biết có phải là cuối đường thông tin hay không.

2. Ai đi đánh nhau cũng mang theo đồ, bạn đi tay không thì dở rồi. Trên thị trường này thằng thì lái lợn, thằng thì  có tin nội bộ, ông thì phân tích DN chuyên sâu cái gì cũng biết, ông giỏi vẽ chart TA, cũng chưa chắc thắng. Nếu bạn không có gì mà chỉ chăm đi nghe ngóng thì liệu có bền hay không? Bạn chính là người đi đánh nhau không mang đồ?

3. Dòng tiền quyết định nhiều thứ. Doanh nghiệp ngon mà thanh khoản vẫn không lên, dòng tiền không kéo vào thì vào ăn cố tức hoặc chịu khó ngâm đó 1 năm. Nhìn thị trường lên rầm rập có chịu nổi không?

4. Sóng ngành sóng thị trường kéo dài đủ lâu để chờ mua các nhịp chỉnh. Đua giá cao không bằng chờ vị thế tốt dù vị thế đó còn cao hơn. 

5. Đoán được thị trường hay nhìn được siêu cổ này siêu cổ nọ không quan trọng bằng mua được vào nó bao tiền. Vì cái đấy mới ra tiền. Đầy ông chém gió trên này siêu cổ nào cũng thấy phân tích nhưng giải ngân chục mã mỗi mã tí tẹo không ra tiền.

6. Thị trường lên ai cũng là chuyên gia. Thị trường không lên mãi, rồi có ngày chỉnh bằng năm. Bạn làm gì trước đó và trong lúc đó quan trọng không kém lúc thị trường lên. Bạn đã tính đến chưa.?

7. Không phải doanh nghiệp nào tăng trưởng thì giá cũng tăng, có thể tăng trước rồi, hoặc có thể tăng trưởng do nghiệp vụ tài chính (đánh giá lại tài sản chả hạn...), cũng có thể do năm ngoái nát quá thìi có tăng trưởng. Cần đánh giá kỹ.

8. Phân tích kỹ thuật (TA) là thứ giúp bạn tiếp cận nhanh nhất đến phương pháp nào đó, nên tìm hiểu.. Học FA thì mất thời gian hơn. Nhưng biết TA và dùng thành công là chặng đường khá xa vì trong lúc dùng bạn sẽ giẫm phải đinh cả tỷ lần. 

9. Phân tích cơ bản  thì phải đủ sâu. Nếu thích thì ít nhất sắp tới bắt đầu bằng việc xách mông đi ĐHĐCĐ vì sắp mùa rồi. Còn đọc BCTC chỉ là 1 phần nhỏ trong bộ môn này, nếu đọc BCTC giỏi là FA giỏi thì anh em Kiếm toán thành thánh hết rồi. Trên này ông giỏi FA thì ít mà ngồi lẩm nhẩm BCTC thì nhiều, nghe thì khá nguy hiểm nhưng không dùng được. 

10. Tết rảnh tôi lại chém tiếp. Tết rồi bớt chứng cháo lại không nghiện như tôi là hỏng đấy.  

Nhân lễ Tết dọn nhà xong biên tí cho anh em. Hôm nào làm bài về PTCB sau vậy. 

PTKT - Vì sao cần biết và những gì cần tìm hiểu. 

Giới thiệu lại 1 chút mình hầu hết đi từ việc chọn DN, chọn cổ phiếu (thiên về PTCB), xem thị trường đang ở pha nào và đến chọn điểm mua điểm bán theo PTKT. Có nghĩa là mình không nghĩ là mình giỏi PTKT và có lẽ cũng k phải 1 trader giỏi nên anh em cao siêu bỏ qua cho. Mình nghĩ là những gì mình hiểu đủ chia sẻ cho người mới, có thể đá bóng không giỏi nhưng luật chơi và cách chơi thì vẫn nói được.

Vì sao cần PTKT?

1. PTKT tốt cho chọn điểm mua điểm bán và bổ trợ tốt cho đầu tư nhểu thứ, từ Chứng cháo đến Coin, Forex, commodity, tất cả cái gì có chart đều dùng được. Thậm chí xưa không có hệ thống vẽ chart tự động vẫn dùng được PTKT theo cách sơ khai, chưa có chỉ báo này nọ vẫn dùng sơ bộ được đỉnh đáy đã là những công cụ PTKT đầu tiên.

2. PTKT mang lại các công cụ trực quan để đánh giá về cung cầu. Như mọi loại hàng hóa khác thì cung cầu quyết định đến giá cả. Yếu tố đằng sau nhiều khi gián tiếp hỗ trợ giá, nhưng đều phản ánh qua giá và khối lượng. Do vậy nhìn bằng PTKT thực tế là trực tiếp nhất.

3. Đây cũng là công cụ dễ tiếp cận cho người mới. Dễ tiếp cận khác với dễ thành cao thủ. Cũng vì thế mà các khóa học TA mọc lên nhan nhản, có kinh nghiệm chút là dạy được, dạy kiến thức cơ bản nhưng thực tế sử dụng được đến đâu thì không biết.  Để từ "biết qua" đến thành trader lão làng là cả chặng đường dài. Nhưng dù sao chân ướt chân ráo vào thị trường cũng nên có cho mình 1 loại công cụ, PTKT là phù hợp để bắt đầu, nhưng không đủ cho thành công nếu không rèn luyện và tùy biến theo thời gian sử dụng. Tin tôi đi, biết một chút cũng được, bạn sẽ tự dưng thấy những gì livestream trên mạng hàng ngày cũng không có gì quá cao siêu cả. 

Cần làm gì để tiếp cận PTKT và thực tế sử dụng. 

1. PTKT có quan điểm rằng mọi thông tin về DN đã phản ánh vào trạng thái cung cầu. Do vậy nhìn giá và khối lượng sẽ nắm được nhiều thứ. Tuy nhiên cần hiểu bản chất. Thông tin về KQKD luôn phản ánh sớm do nhiều lớp người biết trước và mua bán sớm hơn thị trường. Nhiệm vụ của trader là nhìn được dấu chân này. Nhưng không phải thông tin nào cũng thế, có những thông tin mang tính bất ngờ không ai biết trước, như cháy nhà máy, dịch Covid, có trời biết mà nhìn thấy dấu chân. Ông nào chém nhìn Chart biết ngay sắp sập mạnh thì là vuốt đuôi chắc chắn rồi đừng tin.

2. PTKT là luôn đoán được trước diễn biến. Không cần và rất khó. Thực ra trong thực chiến chỉ cần đúng 6 sai 4, hoặc thậm chí đúng 5 sai 5 nhưng chốt lãi 7% cắt lỗ 5% đã là lãi rồi. Duy trì được thành tích này bạn đã giàu to rồi. Điều quan trọng nhất đi kèm với PTKT là kỷ luật. Nhiều người bị cái là phân tích chán chê xong bị tự huyễn hoặc mình, đang cầm cổ bị giảm ầm ầm cứ cố tự an ủi là lái đè gom, trong khi kỷ luật thì phải cutloss nếu không đúng kịch bản mình nhận định.

3. Các môn nhỏ của PTKT thì khá nhiều, mỗi thứ có ý nghĩa riêng, bao gồm: Phân tích nến Nhật (nến Nhật chỉ phản ánh trạng thái 1 phiên và dự đoán tầm nửa phiên tiếp theo, chỉ mang tính tín hiệu sớm chứ k có ý nghĩa xác định), Các loại chỉ báo xu hướng (đường trung bình động MA, MACD,..), Chỉ báo động lượng (Sto, RSI), chỉ báo khối lượng...., Các loại mẫu hình tổ hợp quen thuộc (lá cờ, nêm, cốc tay cầm...), Ichimoku, đếm sóng Elliot,. Phân tích VSA, Canslim

4. Không cần phải giỏi hết tất cả các thứ trên đây để đầu tư. Thực tế những người mình biết là cao thủ họ chỉ dùng 1 vài thứ duy nhất. Có người cũng chỉ vẽ vài đường MA là ra vấn đề. Chứ vẽ vời màu mè chỉ để lòe thiên hạ, chưa chắc đã dùng được. Mấy con robot hiện mũi tên xanh đỏ thì toàn uptrend mới đúng, mà uptrend thì cần gì robot cho tốn cơm.

5. Để học PTKT, ngoài đống lý thuyết công cụ có thể google nói trên, cần hiểu bản chất cung cầu của thị trường, hiểu lý thuyết về phân tích đa khung thời gian (cũng gg được), và lọc ra được bộ công cụ phù hợp với bản thân và quan trọng là backtest + chỉnh sửa liên tục.

6. Uptrend đánh TA cực sướng, nhưng những năm thanh khoản thị trường ảm đạm mới là giết người. Như năm 2019 break giả liên tục mỗi lần đứt 5-7% thì chịu sao thấu. Trước đoạn 2016 cũng tương tự nhưng biên rộng hơn còn chơi tạm tạm. Bối cảnh thị trường hàng năm thay đổi, năm nay đánh break giàu to, năm sau chưa chắc, phương pháp nào vì thế cũng cần chỉnh sửa và đi kèm với nhiều hiểu biết khác về thị trường. Chứ đọc hết đống trên kia hay vẽ màu mè là thành cao thủ thì giàu hết rồi.

7. Thực tế sử dụng: Mình thiên về PTCB nhưng cũng giành thời gian nghiên cứu món này và thấy cần thiết để bổ trợ. Chọn cổ phiếu tốt, hiểu được pha của thị trường  tìm điểm mua và tuân thủ kỷ luật theo PTKT, trading phần margin trên cổ phiếu nắm giữ. Do vậy không phải dân trader mới cần PTKT. Đồng thời chỉ biết PTKT cũng rất khó để thành công trong đầu tư (rất khó chứ cao thủ nào làm được không thì mình k biết). Vì thị trường vận động phụ thuộc nhiều vào cả tin nội bộ và tác động từ nhiều thứ khác cần phân tích.

8. Khó nhất là dự đoán và hành động, cò vẽ lại sự kiện đã xảy ra rồi thì lúc nào nghe cũng thấy đúng vẽ gì ra cũng y như lý thuyết. Đừng nghe quá.

Read More

Ngành mía đường Notes

 1. Theo USDA và Green Pool, dự báo trong trung hạn giá Đường thô năm 2022-2023 có thể đao động trong biên độ từ 17 - 23 cents/lb, hợp lý sẽ dao động quanh 19 cents/lb

2. Giá dầu thô tăng cao đang hỗ trợ nhất định cho giá Đường trên thị trường thế giới trong bối cảnh các quốc gia sản xuất chuyển qua sản xuất ethanol;

3. 2021 Sản xuất được 750 nghìn tấn đường, trong khi nhu cầu tiêu thụ là 2.1-2.3 triệu tấn, chỉ đáp ứng được 35%

Read More

Đúc kết Kinh nghiệm 18 năm

 Tớ đúc kết tất cả các kinh nghiệm sương máu sau 18 năm tự mày mò học đủ đường, mất tiền để có được kiến thức chia sẻ cho a e có duyên

mục đích ko phải vì tiền của mn, ko lùa gà, ko làm sân sau cho tổ chức nào, ko làm brocker,

mn cũng ko cần phải cảm ơn, ko cần phải gửi tiền hay làm gì tới ad, hay a e chia sẻ cho mn, mn hãy tự tìm ra con đường cho bản thân, gặp nhau đây là 1 cái duyên

còn con đường của mỗi người đều khác nhau. trong room mình ko thiếu người giàu. đại gia, cao thủ. ẩn mình

giờ riêng về CK, sau năm 2022 này. tớ đủ tự tin với kiến thức trải nghiệm của mình để các chu kỳ tới, ko cần TỐN QUÁ NHIỀU TIME với TẠO LẬP nữa

mn cũng nên định hướng cho bản thân chọn con đường phù hợp ko nên quá SA ĐÀ VÀO CHỨNG KHOÁN

sẽ có lúc cụ thể mình viết thành bài viết, sách cho mn đọc kỹ hơn

nhưng chung quy lại với chứng khoán VN mọi người ko cần phải quá giỏi . quá rành, chỉ LÀM ĐÚNG NGUYÊN TẮC bản thân đề ra với 1 TƯ DUY ĐÚNG là thành công

dù ít hay nhiều cũng mang tiền về nhà

các việc mà mn cần làm để thay đổi tư duy của mình trên ttck VN là

1/ RỜI BỎ TẤT CẢ CÁC NHÓM CỦA BROCKER - NHÓM ĐÓNG PHÍ - KHÓA HỌC trên toàn bộ các KÊNH

2/ DỪNG TẤT CẢ CÁC HÀNH ĐỘNG XEM TIN TỨC HẰNG NGÀY., NGHE ĐÀI, ĐỌC BÁO, YOUTUBE. VỀ CHỨNG KHOÁN

3/ SAU KHI LÀM ĐƯỢC 2 VIỆC TRÊN BẮT ĐẦU HÀNH TRÌNH TỰ LÀM CHỦ BẢN THÂN VỀ CHỨNG KHOÁN

4/ CHỌN THỜI ĐIỂM THAM GIA CHỨNG KHOÁN , cái này quan trọng nhất. vì đa số LỖ nằm ở cái chọn sai THỜI ĐIỂM

thời điểm tham gia chứng khoán AN TOÀN dễ kiếm tiền nhất là SÓNG LÊN, UPTREND. THỊ TRƯỜNG BULL, KHỎE

thời điểm này nền kinh tế phát triển mạnh, lãi suất thấp, BƠM TIỀN,

mọi người dễ nhận thấy nhất là lãi suất, VD lãi suất thời kỳ năm 2020-2021 chứng khoán tăng trưởng mạnh thì chỉ dưới 6% thậm chí chỉ 3-4%

cộng với đó là giá bất động sản, lạm phát

nếu nhìn vào đồ thị ckvn thì TRẺ CON NÓ CŨNG BIẾT chu kỳ nào là UPTREND. chu kỳ nào là DOWNTREND

chẳng qua mn bị bọn brocker NHỒI VÀO SỌ

bị media nhồi vào SỌ, là lúc nào cũng có thể kiếm tiền với ttck vn

5/ TRONG UPTREND, MN HÃY CHỌN các cp đầu đàn đầu ngành, VN30, BLUE CHIP là những ngành mũi nhọn xương sống , và chạy theo chu kỳ

đầu sóng thì BANK. CHỨNG. BDS. THÉP. VLXD,

thân và giữa thì các ngành còn lại.

đoạn cao trào thì dùng BANK HÚC. CHỨNG HÚC. 1 vài blue chip húc là trần liên tục đến 10 phiên

cuối thì là PENNY. ĐẦU CƠ. KHOÁNG SẢN.

chỉ dùng MAGIN. TĂNG VỐN vào chu kỳ thân cá. đơn giản nhất là lúc trend lên, thị trường mà tăng bền vững mỗi phiên vài điểm nhưng giá cp lên từng ngày

lúc đó NẮM GIỮ CP, đừng lướt nhiều.

nếu ai ham lướt sóng, thì chia tài khoản ra 2 phần, 1 phần 30% lướt cho vui vẻ đỡ nhàm chán, 70% thì nắm giữ cp đến cuối chu kỳ tăng

6/ Phần quan trọng hơn cả là phần này, XÁC ĐỊNH ĐƯỢC ĐIỂM RỜI BỎ , RỜI DẦN thị trường

khi tài khoản lãi tốt, lãi khá, khi mà NHÀ NHÀ CHỨNG KHOÁN, NGƯỜI NGƯỜI MỞ CHỨNG KHOÁN, bà bán cá cũng lãi chứng khoán . anh xe ôm cũng lãi 100 triệu . rồi ai ai cũng giỏi. ai cũng là chuyên gia. khoe ầm ỹ. tin tốt ra ầm ầm, vĩ mô ổn quá.

MN DỪNG CUỘC CHƠI .

RÚT CHỐT TOÀN BỘ 80% NAV ra khỏi thị trường

còn lại 20% để lại lấy vị thế theo dõi

80% số vốn và lãi kia mn chia ra 3 phần

1/ mua BDS.

2/ mua USD

3/ gửi tiết kiệm 1.5 năm

vì sao phải 1.5 năm, ĐỂ KHÓA DÒNG TIỀN NÀY VÀO, và chia ra thành nhiều sổ khác nhau để ko bị kẹt

còn lại 20% NAV ở thị trường, nếu bạn nhìn đồ thị thị trường vào chu kỳ DOWNTREND, cái này nhìn trẻ con cũng biết

có thể rút hết ra mà tiêu cho gia đình, mua cho vợ cho chồng những thứ gì đắt nhất

mua cho con, mua tặng bố mẹ ông bà những gì bạn muốn

đi du lịch,. mua sắm tài sản cho gia đình, đừng tiếc., mua cái gì ĐẮT VÀO

sau này bạn sẽ thấy, thà mua 1 cái đồng hồ 300 triệu cho vợ đeo còn hơn là mang 300 triệu chơi cả năm trời downtrend để đau đầu mất tiền cuối năm còn 10 triệu

7/ Trong chu kỳ downtrend, bạn có thể short 10 hợp đồng nắm giữ

hoặc ko tham gia tùy bạn

tuyệt đối ko để cơn nghiện chứng khoán kéo bạn vào SÒNG BÀI DOWNTREND

8/ sau khi bạn trải qua chu kỳ DOWNTREND, đừng bắt đáy. ko ai giàu vì bắt đáy cả. đợi hết chu kỳ downtrend. đợi vĩ mô, đợi LÃI SUẤT GIẢM. ĐỢI NHÀ NƯỚC BƠM TIỀN, ĐỢI ĐỒNG USD YẾU VỀ LẠI MỐC CŨ. đợi FED hạ ls. đợi BDS về giá trị CŨ

và quan trọng nhất, đợi thị trường tích lũy đũ. và vào 1 TREND ÚP mới, có thể là 1-2-3 năm sau

9/ điều cuối cùng là KỂ CẢ BẠN CÓ IN RA 8 ĐIỀU TRÊN GỐI ĐẦU GIƯỜNG, nhưng cái quan trọng là bạn phải tu dưỡng bản thân, SỐNG TỐT , Biết chia sẻ quan tâm cho mọi người , cho cộng đồng

chứng khoán chỉ là 1 cuộc chơi về tiền bạc. đừng để nó mang theo tất cả những gì gia đình bạn có

hãy bắt nó làm nô lệ cho bạn. đừng đánh mất bản thân, vợ con, gia đình, tài sản, lối sống vì nó

đó là những thứ mà chắc chắn ngoài kia KO AI NÓI VỚI BẠN nhưng tớ sẽ nói nếu bạn muốn nghe

Read More

15 ĐIỀU RĂN MÀ CÁC NDT NÊN GHI NHỚ

 1. Kẻ thù lớn nhất của NDT là lòng tham

2. Ngu dốt lớn nhất của NDT là lười tìm tòi, học hỏi

3. Thất bại lớn nhất của NDT là đi mãi theo một vết xe đổ

4. Bi ai lớn nhất của NDT là mong người khác cũng thua lỗ như mình

5. Sai lầm lớn nhất của NDT là không đặt stoploss

6. Tội lỗi lớn nhất của NDT là đi vay mượn tiền để đầu tư

7. Đáng thương lớn nhất của NDT là nộp thêm tiền vào để gồng lệnh

8. Hèn nhát lớn nhất của NDT là không chấp nhận cắt lỗ

9. Đáng khâm phục nhất của NDT là khiêm tốn và im lặng khi chiến thắng

10. Phá sản lớn nhất của NDT là mất niềm tin

11. Tài sản lớn nhất của NDT là kiến thức

12. Món nợ lớn nhất của NDT là tình cảm cho gia đình, người thân

13. Lễ vật lớn nhất của trader là lòng khiêm tốn

14. Khiếm khuyết lớn nhất của NDT là thiếu hiểu biết

15. An ủi lớn nhất của NDT là có rất rất nhiều người cùng cháy tài khoản như mình.

16: Không có chiến lược giao dịch trong downtrend: Thị trường Uptrend có thể giúp chúng ta kiếm tiền nhiều và dễ dàng chỉ với việc mua và hold . Tuy nhiên, một điều chắc chắn rằng, bạn không thể áp dụng chiến lược này trong thị trường Downtrend. Trong Downtrend, để kiếm được tiền không phải là việc dễ dàng, đòi hỏi chúng ta phải có kiến thức, kĩ năng và chiến lược giao dịch tốt.

Read More

NHẬN DIỆN RỦI RO “GIAN LẬN BCTC” QUA HÀNG TỒN KHO VÀ KHOẢN PHẢI THU

Chỉ số dùng để nhận biết có dấu hiệu gian lận BCTC: Hàng tồn kho/giá vốn hàng bán.

Công thức tính: Hàng tồn kho ÷ giá vốn hàng bán

DN chỉ đáng tin cậy khi tỷ số trên:

Tỷ số < 150% đối với DN bán hàng trong nước;

Tỷ số < 200% đối với DN xuất khẩu.

Nếu tỷ số lớn hơn 2 mức trên thì khả năng cao có rủi ro phía trước.

-------------------

VÍ DỤ: TTF – NHẬN DIỆN RỦI RO ĐỂ NÉ TRÁNH TRƯỚC KHI XUẤT HIỆN SCANDAL NĂM 2016

Nhắc lại bối cảnh:

Trước khi cty kiểm toán EY vào kiểm toán BCTC 6 tháng đầu năm 2016 và nhận ra sự bất thường trong khoản mục hàng tồn kho.

Nhắc lại một chút về cú ngã của Gỗ Trường Thành, trong thuyết minh giá vốn 6 tháng đầu năm 2016 của TTF đột ngột xuất hiện khoản mục “Hàng tồn kho phát hiện thiếu khi kiểm kê” lên tới 980 tỷ đồng.

Phát hiện này đã dẫn đến việc điều chỉnh thẳng vào chi phí giá vốn quý 2/2016 của TTF khiến cho giá vốn trong 6 tháng đầu năm 2016 tăng vọt lên mức 1.690 tỷ đồng – cao gấp đôi doanh thu. Do đó, TTF lỗ gộp tới 807 tỷ đồng và lỗ ròng 1.073 tỷ đồng.

Hệ quả là giá cổ phiếu giảm liên tục mất thanh khoản 26 phiên liên tiếp.

----------------------

Vậy đâu là dấu hiệu giúp NĐT né tránh những cổ phiếu này?

Đương nhiên phải kết hợp nhiều yếu tố để thấy được toàn cảnh bức tranh tài chính lớn của DN bao gồm: Nợ vay, phải thu, hàng tồn kho, dòng tiền...

1 trong số đó là chỉ số HTK/giá vốn hàng bán (Như đã tính toán trên hình 2).

Từ giai đoạn 2014 HTK/giá vốn hàng bán của TTF luôn trên mức rủi ro rất cao, đối với 1 DN sản xuất thì hàng tồn kho tích trữ quá lớn so với bán hàng dễ dẫn tới việc:

(1) Thành phẩm bị hư hại hoặc lỗi thời;

(2) Tình hình bán hàng gặp nhiều khó khăn;

(3) Trong trường xấu nhất (như TTF) là những thủ thuật thổi phồng HTK nhằm những mục đích vì lợi ích riêng của giới chủ.

Khi nhìn vào con số lớn đáng báo động này chúng ta phải cảnh giác và phương án tốt nhất là tránh xa nếu không thực sự nắm rõ câu chuyện đằng sau.

Tuy nhiên, không phải đơn giản cho những NĐT đứng ngoài cuộc chơi mặc dù họ nhận biết được rủi ro. Vấn đề lớn nhất là lòng THAM, 1 cơn sóng tăng của TTF trước đó và những câu chuyện tăng trưởng được thổi phồng mọi nơi đã che đi những con số đáng nghi ngờ trên BCTC.

“Thành công trong đầu tư không tương quan với IQ … điều bạn cần là khí chất để kiểm soát những thôi thúc khiến người khác gặp rắc rối trong đầu tư.” – Warren Buffett

Nhận diện rủi ro “Gian lận BCTC” từ mục KHOẢN PHẢI THU

Phải thu là khoản DN đã cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ cho khách hàng nhưng chưa thu lại được tiền để hoạch toán vào doanh thu.

--------------------

Chỉ số dùng để nhận biết có dấu hiệu gian lận BCTC và công thức tính:

PHẢI THU (phải thu ngắn hạn + phải thu dài hạn) ÷ DOANH THU

DN chỉ đáng tin cậy khi tỷ số trên:

Tỷ số < 50% đối với DN bán hàng trong nước;

Tỷ số < 100% đối với DN xuất khẩu. 

Nếu tỷ số lớn hơn 2 mức trên thì khả năng cao có rủi ro.

2 lý do thường dẫn tới khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu tài sản:

(i) Tài chính của khách hàng yếu kém;

(ii) Doanh nghiệp không có năng lực thương lượng, đàm phán cao vì vậy bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn;

(iii) Cho vay bên thứ 3 (thường là “sân sau” của ban lãnh đạo).

----------------

VÍ DỤ: FLC

Trước khi rộ scandal bán chui cổ phiếu của Chủ Tịch tập đoàn FLC dẫn tới giá cổ phiếu lao dốc không phanh. Nhìn vào khoản phải thu/Doanh thu thuần giai đoạn trước đó đã đưa ra tín hiệu báo hiệu có sự rủi ro.

Chỉ số khoản phải thu/DTT luôn vượt ngưỡng cho phép, thậm chí đạt mức rất cao > 300% so với mức chấp nhận khoảng 50%. (HÌNH 1).

Đi sâu vào phân tích khoản phải thu của FLC (đọc thuyết minh BCTC – Lấy ví dụ BCTC hợp nhất 2020). Thì chúng ta nhận ra được điều bất thường khi mà các khoản phải thu tập trung chính vào việc “Cho vay các bên thứ 3”. (HÌNH 2, 3).

Câu hỏi đặt ra là: Tại sao FLC mang tiền lớn đi cho thuê các bên thứ 3 thay vì tập trung cho hoạt động sản xuất kinh doanh? Liệu ở đây có dấu hiệu “rút ruột” cổ đông hay không?

Để tìm lời giải cho 2 câu hỏi này chúng ta xem xét:

Xem địa chỉ, người pháp nhân đại diện, ngày thành lập. Để xem có liên quan gì trong nội bộ không và mục đích ở đây là do chủ quan hay khách quan.

Ví dụ: Khoản cho vay của FLC liên quan tới CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THƯƠNG MẠI VÀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ PHÚC THỊNH. Search trên google thì ra được địa chỉ và pháp nhân đại diện đều liên quan tới tập đoàn FLC

=> Cho vay bên liên quan, cổ đông nhỏ lẻ dễ bi thiệt hại từ những hoạt động này (HÌNH 4).

Read More