Những điểm trọng yếu khi soi BCTC một Doanh Nghiệp

- NỢ/VCSH (nợ vay)

- TIỀN MẶT/TÀI SẢN NGẮN HẠN

- CÁC KHOẢN PHẢI THU, PHẢI THU KHÁC/Doanh thu (Cái này rất quan trọng, xào nấu nó nằm ở đây)

- TỒN KHO/Doanh thu

- CHI PHÍ XD CƠ BẢN DỞ DANG

- LỢI NHUẬN GỘP BH & CCDV

- SOI KỸ MỤC VCSH, BẢN CHẤT NHỮNG CON SỐ HÌNH THÀNH NÊN VCSH (Để tìm ra mấy ông tăng vốn ảo)

- DÒNG TIỀN VÀO RA, SOI KỸ 3 CỘT CỦA BC LCTT.

Mục THUYẾT MINH BCTC đọc thật kỹ : 

- GIAO DỊCH CÁC BÊN LIÊN QUAN (Cái này rất quan trọng, xào nấu nó nằm ở đây)

- HỢP ĐỒNG HỢP TÁC ĐẦU TƯ (BCC - Nếu ai có kiến thức tài chính kế toán sẽ hiểu được BCC không khác mấy với răng nanh ma cà rồng, là con đường dễ nhất, hợp lý nhất để cash out và hút máu của nhỏ lẻ. Các công ty BĐS niêm yết đều sử dụng thủ thuật này rất nhuần nhuyễn.

Quan trọng nhất: 

- CHẤT LƯỢNG VỐN HÓA

- CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN

- CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN

Các quỹ lớn người ta quan tâm :

Chất lượng vốn hóa

Chất lượng tài sản

Chất lượng lợi nhuận

Nói chung là một DN có BCTC đơn giản, dễ hiểu, sạch sẽ, lãnh đạo đáng tin cậy.

Ở VN người ta mua cổ phiếu vì cái nhất thời, kiểu như quý này, quý kia, năm này năm kia EPS cao, LN khủng gì đó. Nó giống như việc chọn lấy một người vợ vì nó mới đại phẫu, hoặc nó mới trúng số, chứ không phải một tiểu thư giàu từ trong trứng, gia đình ngon lành bao đời ở phố cổ, đại loại thế.

Ở VN khi xem xét 1 DN đầu tư người ta ít quan tâm tới:

CHẤT LƯỢNG VỐN GÓP

CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN

CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN

Vì thế mới có tình trạng nhiều DN BV 10.000 - 20.000 mà giá cổ cánh 2.000 - 5.000, nhiều mã EPS = 2.000 - 4.000 mà giá cổ cánh ì ạch 3.000 - 10.000 >>> PE = 1-2-3 mà chả ma nào thèm mua. Nhiều nhà đầu tư xem đây là sự phi lý của thị trường nhưng thật ra cái gì cũng có nguyên do của nó. Những định chế tài chính lớn họ có cái nhìn khác với đám đông nhỏ lẻ ở điểm này.

Read More

TÔN TRỌNG VÀ ĐẠO TRONG ĐẦU TƯ

 Tôn trọng - Đây là từ mà 97% đám đông không có nhưng nó bao trùm số phận đầu tư.

Cũng là từ mà không 1 nhà đầu tư thành công nào bạn có thể biết mà lại không có.

Trong nghề tôi hay đào tạo học viên mình dưới cái tên tôi tự gọi là 1 cái "đạo", tôi không được học hành về tôn giáo nhiều, nhưng tôi cho rằng, "đạo" là 1 niềm tin tuyệt đối, 1 sự tôn trọng tột cùng, dẫn dắt ta làm điều đúng với lương tâm.

Vì thế, tôi nhắc học viên mình giữ đạo, số phận đầu tư được quyết định bởi việc giữ đạo nghiêm ngặt, bởi lượng phúc phần mà bạn tích lũy được dày lên hay mỏng đi.

Những thái độ, hành vi làm MỎNG phúc, và làm DÀY phúc trong chứng khoán cũng như cuộc sống, là CÓ THẬT.

Và mọi việc giữ đạo đó đều xoay quanh 1 chữ TÔN TRỌNG.

NHÀ ĐẦU TƯ THÀNH CÔNG

• Tôn trọng những nhà đầu tư khác và xuất phát điểm ít ỏi của họ cũng chính là hình ảnh của mình trước đây, không khoe lãi vì không thể làm tổn thương chính mình. Tôn trọng những ký ức gian nan.

• Không chế ảnh, pha trò, trên nỗi đau mất hàng/đu đỉnh của người khác. Không tham gia vào cuộc chiến chế giễu nhau suốt ngày của 2 phe cầm hàng và cầm tiền.

• Hiểu rằng thị trường chứng khoán yêu người học hỏi, ghét người khoe lãi. Tôn trọng thị trường bằng cách dùng 90% thời gian để đọc, mở rộng kiến thức từng ngày (Nhìn Warren Buffett, Bill Gates, Charlie Munger...).

• Tôn trọng thị trường bằng cách giữ chặt nguyên tắc "Biết đến đâu hãy nói đến đó", không hô hào giật gân điều gì chính mình chưa rõ, không phun ra dù biết có hại cho người khác nhằm lợi mình, nhằm thể hiện mình là bố thị trường, mẹ thiên hạ. "VNINDEX không sập về xxx trước ngày 20/12/2024 tao bỏ nghề", "Cường siêu trader ngồi trên đống tiền nhìn xuống dòng sông nước mắt của nhà đầu tư", "Cả thị trường này chỉ có 1 mình Cường biết vnindex sẽ toang", "những thằng ngu không nghe can gián của Cường chỉ có xuống hố" - 1 dạng hành vi cực kỳ mỏng phúc và báng bổ thị trường.

• Tôn trọng những người thầy của mình. Vào thị trường, gặp 1 người nghe được 1 câu mà nhận ra lẽ phải, đó là thầy của mình. Không bao giờ chỉ trích, nghĩ xấu về người đã khai thông tư duy cho mình, thay vào đó, học điểm tốt và hiểu rằng nhân bất thập toàn.

• Tôn trọng quá khứ, nâng niu, yêu thương những sai lầm đã qua, tôn trọng bản thân bằng cách cho nó 1 cơ hội, đừng dằn vặt trách móc, tôn trọng thị trường chứng khoán bằng cách dám nhìn thẳng vào từng sai lầm, và ngồi nghiêm túc suy nghĩ mình đã sai ở đâu.

• Tôn trọng những ý tưởng cổ phiếu có được từ công sức tìm hiểu nhiều giờ, tập trung hết sức củng cố nó bằng số liệu thực tế, lập luận chặt chẽ, đừng để cho đám đông làm rẻ rúng đi những ý tưởng bằng sự chê bai xúc phạm của họ, tự tin vào nỗ lực bản thân giữa 1 môi trường thị phi là sự tôn trọng tột cùng.

• Tôn trọng thị trường bằng cách KHÔNG BAO GIỜ CHỬI thị trường, chửi vnindex. 100% mọi sai lầm là của mình, cúi đầu trước thị trường và nhận sai về mình, quá khó khăn hãy bắt đầu bằng 1 trang sách, đọc để lắng lòng lại và bắt đầu tiến trình sửa sai. "VNINDEX nó lừa đấy bỏ đi mà làm người", "đừng vào cháu ơi, nó lừa đấy, chú vào rồi đóng tài khoản rồi". Những hành vi cực kỳ mỏng phúc và thiếu tôn trọng cả bản thân.

• Tôn trọng bản thân bằng cách không quên những gì mình nói, hay xâu chuỗi những dữ kiện lẻ tẻ từ quá khứ đến hiện tại để đưa ra tầm nhìn tương lai, hoặc để phát hiện mình có sai ở đâu không.

ĐÁM ĐÔNG - 100% NGƯỢC LẠI

• Không tôn trọng những nhà đầu tư khác, dành 90% thời gian đi chế ảnh ọt, chế giễu cash is king, đu đỉnh, bới móc.

• Sơ hở là khoe lãi, 3% là chịu không nổi phải ói ra, lỗ thì im lìm che giấu, những người như vậy phản ánh cái tôi bên trong rất bất ổn và không bền vững, họ không giữ được mình, họ hay thiếu tôn trọng.

• Nhìn nhận mọi thứ dễ dãi, hời hợt, hay biết 1 phán 10, xem cổ phiếu chỉ là 3 chữ cái mà suốt ngày mơ tiền tỷ, "ACB thì cũng như ABC" trong khi các công ty trên sàn đều có ít nhất vài nghìn nhân sự đang hàng ngày vất vả trên các công trường, nông trường, áp lực trong guồng quay để gia tăng chỉ 10% lợi nhuận cho doanh nghiệp. Rất thiếu tôn trọng con người và các doanh nghiệp.

• Đám đông coi thường kiến thức, sự học hỏi chân chính và đề cao con đường đội lái, tà đạo. Thích đánh cổ phiếu bằng tờ A4, bằng game, bằng tin mật, bằng quan hệ với ông này ông kia. Nhắc đến sách hay kiến thức là họ cười khẩy, họ tưởng thế là khôn.

• Đám đông coi thường thị trường. Họ sống trong thị trường và chưa có ông nào đã mở tài khoản mà bỏ được. Nhưng mâu thuẫn là họ vẫn chửi trong đó. Ăn không được là chửi, là hò nhau tẩy chay UBCK, hò nhau gom tiền nuôi luật sư kiện thằng chủ tịch, mua băng rôn khẩu hiệu tẩy chay UBCK, gọi VNINDEX là sòng, là con bạc. Đến giờ hẹn thì chẳng thấy thằng nào đến. Đám đông tẩy chay trên cái mồm, bất nhất trong suy nghĩ, và báng bổ trong thái độ.

• Đám đông thay đổi rất nhanh từ gọi thầy sang gọi thằng, rồi lại từ thằng cho lên thầy. Họ không thấy điều đó làm giảm đi tí nào sự tự trọng của chính mình

Read More

Các KOLs chứng khoán

 Nội dung này không có liên quan nhiều đến kiến thức đầu tư chứng khoán, cũng không có nhiều điều hay để các bạn học hỏi từ những người này. Nhưng tôi nghĩ đây đều là các KOLs có nhiều người theo dõi, có sức ảnh hưởng tới nhiều người. Chính vì vậy cần có thông tin cơ bản cung cấp về họ để mọi người hiểu rõ trước khi xuống tiền theo họ.

Phan Ngọc Anh Cương (Cương Namoon): từ phá sản, nợ nần đến tài sản 39 tỷ đồng nhờ tham gia lái cổ phiếu

I. May mắn có được 10 tỷ đồng từ chứng khoán năm 2006-2007 và mất hết, nợ nần năm 2010-2011 vì không hiểu chu kỳ tăng, giảm chứng khoán tại Vinh và Hà Nội

- Vn-Index tăng từ 388 (tháng 8-2006) lên 1179,32 vào ngày 12-3-2007: các cổ phiếu đều tăng 500%.- Cương Namoon làm Môi giới Công ty Cổ phần Chứng khoán Việt từ tháng 06/2006 – 2009. 

- Công ty Cổ phần Chứng Khoán Việt (VSC)

+ Trụ sở: Tầng 3 số 117 Đường Quang Trung, Phường Quang Trung , TP Vinh, Nghệ An

+ Chi nhánh Hà Nội: Tầng 11 Đào Duy Anh Tower, số 9 Đào Duy Anh, quận Đống Đa, Hà Nội. 

- Vn-Index tăng mạnh từ 2006 đến 3-2007 nên Cương kiếm được hơn 2 tỷ đồng từ doanh thu môi giới, khách hàng tặng tiền

- Vn-Index giảm từ 1179 về 236 vào tháng 3-2009 nên Cương thất bại và vỡ nợ lần 1, bị khách hàng dí quá nên nghỉ làm môi giới chứng khoán ở Vinh, ra Hà Nội lập nghiệp 

- Nhờ có môi quan hệ từ thời làm môi giới chứng khoán, khả năng thuyết trình giỏi, viết lách, có uy tín trên diễn đàn F319 từ năm 2006 nên được Nguyễn Đình Thành (Chủ tịch HĐQT Công ty Đầu tư TMI) mời về làm Phó TGĐ từ tháng 8-2010 đến tháng 4-2012 với nhiệm vụ quản lý, đặt lệnh các cổ phiếu dầu khí niêm yết trên sàn HNX để lái như PVA, PVS, PVC, PVX, PSX, PET, PVI, PVF,...

- Vn-Index tăng từ 236 (3-2009) lên 633 (10-2009) và sóng cổ phiếu dầu khí tăng mạnh đến tháng 5-2010 và Cương Namoon nổi tiếng trên F319 nhờ viết nhiều bài phân tích về cổ phiếu dầu khí, đặc biệt là PVA.

- Cương Namoon nổi tiếng từ năm 2010 vì:

+ Đặt lệnh dùm các đội lái cổ phiếu dầu khí, PVA tăng trần hơn 10 phiên từ 20 lên 120. Em Cương đi nổ với mạng XH, nhiều khách là mình lái PVA

+ Có hơn 300 khách đặt hết niềm tin vào Cương, đặt lệnh mua bán theo và bị cháy tài khoản khi Vn-Index giảm từ 633 (2010) về 332 (năm 2012), cổ phiếu dầu khí giảm 80-100%

- Năm 2011-2012, Cương Namoon chính thức phá sản lần 2 tại Hà Nội.

II. Gia đình Nam tiến vào Sài Gòn năm 2012 dưới sự tư vấn của anh Lê Thành Nam và học kiến thức chu kỳ kinh tế của Gs Thuận 

- Người anh thứ 2 giúp đỡ Cương Namoon giai đoạn khó khăn năm 2012 đó là Lê Thanh Nam (nay là Phó tổng chứng khoán MBS), là 1 cá mập ngầm, trung gian giữ cổ đông lớn với Sếp lớn của các công ty chứng khoán

- Anh Nam thấy Cương Namoon nổi tiếng trên F319 nên gặp gỡ và cho lời khuyên, bảo Cương nên vào Sài Gòn vì là ít ai biết em, nhiều tầng lớp khá giả ở đây, kinh tế SG năng động và dễ kiếm ăn hơn, lĩnh vực chứng khoán còn mới

- Năm 2012, cả gia đình Cương vào Sài Gòn lập nghiệp với 2 bàn tay trắng, thuê nhà trọ, chung cư ở Gò Vấp và đi làm kiếm tiền 

- Cương làm Trưởng phòng Môi giới 3 - Công ty Cổ phần chứng khoán Vndirect từ tháng 05/2012 – tháng 08/2013

- Giám đốc kinh doanh Công ty Cổ phần Chứng khoán Saigon Bejaya từ 2013 đến tháng 8-2015

- Vẫn chiến lược như ở Hà Nội:

+ Lên diễn đàn F319,...viết dự báo Vn-Index

+ Kiếm khách mở tài khoản 

+ PR bản thân 

+ Từ năm 2014 trở đi bắt đầu nổi tiếng ở SG và nhiều cá mập, đội lái, cổ đông lớn biết tới. Thế là cuộc đời nở hoa.

III. Quá trình kiếm 39 tỷ đồng bắt đầu từ năm 2013 với số vốn 0 đồng và thương hiệu Cương Namoon trên các diễn đàn chứng khoán F319, Bụi Đời Chứng Khoán, Snake, F247.com

- Cương Namoon lên diễn đàn viết lách nhiều về cổ phiếu DXG, HQC, FIT, KLF, LDG,...chủ yếu mấy mã bất động sản từ 2014-2016 và tất cả mã này đều tăng 100-150% và có hơn 4.000 người theo dõi Cương Namoon

- Các đội lái, cá mập nhờ Cương Namoon lên diễn đàn viết PR về cổ phiếu mình và tiền nhận được lớn hơn 3 tỷ đồng

- Tham gia vào các giai đoạn lái cổ phiếu cùng đội lái, Cương hô hào cổ phiếu và nó tăng trần 2-3 phiên, bà con phấn khích lao vào mua ngay đỉnh thì đội lái và Cương Namoon xả hàng 

- Có tiền nhuận bút vài tỷ đồng, Vợ, em ruột mở tk và Cường nhờ họ mua với số lượng lớn để khi lên đỉnh xả hàng. Từ năm 2015-2018, Cương kiếm được 39 tỷ đồng nhờ xả hàng giá đỉnh các cổ phiếu HQC, FIT, DXG, LDG, KLF,.....

- Từ năm 2018-2022, Cương bị thua lỗ nặng con HUT, HBC, mất 6 tỷ đồng nhưng vẫn còn giàu.

5. Từ năm 2020 đến nay, bạn Cương trở thành TV HĐQT của Công ty Năng lượng và Bất động sản Trường Thành (TEG - HOSE) khi vợ chồng bạn ấy giữ 4,7 triệu cổ phiếu TEG:

- Được mua bất động sản ở những nơi làm dự án với giá rẻ, sau đó tăng 50% thì bán chốt lời

- Tận dụng nguồn tiền từ lợi nhuận giữ lại của TEG để làm vài deal riêng.

V. Bốn người anh cũng là người thầy của Cương Namoon:

1. Nguyễn Đình Thành, Chủ tịch HĐQT Công ty Đầu tư TMI, Trưởng phòng Đầu tư (tự doanh) Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS),...từ năm 2010-2012

2. Lê Thanh Nam, Phó Tổng GD chứng khoán MBS từ năm 2012-2015

3. Đặng Trung Kiên, Lê Đình Ngọc, Mạc Quang Huy, lãnh đạo cao cấp của TEG từ năm 2015 đến nay

Dương Văn Chung Vì sao Chứng khoán MB chọn DVC giữ chức Giám đốc Sở Giao dịch 1

I. Nhờ có đam mê và tâm huyết với chứng khoán nên DVC đã hiểu được 63% tinh túy nhất của Phân tích kỹ thuật (PTKT) trong việc dự báo Vn-Index, cổ phiếu

1. Tinh túy của PTKT:

- Vẽ được hướng đi tương lai của Chart nến dựa vào quá khứ. 

- Vẽ được hướng đi tương lai của Bollinger Bands. 

- Biết được Vn-Index ở vùng nào là khối lượng cao và thấp. 

- Biết được chính xác ngày nào cổ phiếu tăng trần và giảm sàn và tại sao. 

- Nhờ nghiêm túc nghiên cứu trong thời gian dài nên DVC phát hiện được 63% tinh túy của PTKT và dự đoán chính xác đáy, đỉnh của Vn-Index trong chu kỳ 10 năm như:

+ Đáy 236 vào ngày 24-2-2009: giúp DVC có thương hiệu cá nhân ở TTCK. 

+ Đáy 649 vào ngày 31-3-2020. 

- Dự báo đúng 100% Vn-Index với thời gian hơn 12 tháng. 

- Dự báo hên sui với thời gian 1 tuần, tháng: có lúc đúng, lúc sai vì DVC ko giỏi về kinh tế vĩ mô, ko có số liệu chính xác mua bán của 9 triệu NDT từ Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam. 

2. DVC khám phá ra cốt tủy của PTKT trong dài hạn như thế nào:

- Nhờ nghiêm túc nghiên cứu trong thời gian dài nên DVC phát hiện được 63% tinh túy của PTKT và dự đoán chính xác đáy, đỉnh của Vn-Index trong chu kỳ 10 năm như:

+ Đáy 236 vào ngày 24-2-2009: giúp DVC có thương hiệu cá nhân ở TTCK.  

II. Điểm yếu của DVC:

1. Không hiểu chính trị Việt Nam và thế giới:

- TTCK VN hoạt động theo kiểu của Đảng ta nên có phiên ATO, ATC

- Không biết khi nào sẽ bắt vài vị tỷ phú, đại da

2. Không hiểu rõ 100% về kinh tế vĩ mô VN và thế giới

- Không hiểu chu kỳ kinh tế 10 năm

- Không hiểu nới lỏng tiền tệ trực tiếp và gián tiếp

- Không hiểu khi nào lãi suất ở mức thấp và cao

- Không hiểu rõ vì sao tỷ giá tăng, GDP tăng, giảm,...

3. Không hiểu rõ về kinh tế vi mô

- Không hiểu vì sao doanh nghiệp phát hành cổ phiếu thời gian đó

- Không hiểu vì sao VHM mua 270 triệu cổ phiếu quỹ,...

- Không dự báo được doanh thu, lợi nhuận doanh nghiệp sắp tới

- Không biết được khi nào người dân VN nhiều tiền và ít tiền

4. Giai đoạn năm 2006-2011 tin sai người và phá sản, ko chịu tin vào hệ thống PTKT của mình trong dài hạn:

- Vì còn trẻ tuổi nên tin Quách Mạnh Hào, Phó Tổng GĐ chứng khoán Thăng Long, có bằng tiến sĩ Anh Quốc về năm 2007-2010. 

- Tin vào các đội lái cổ phiếu dầu khí những năm 2009-2011, trong đó có Cương Namoon (đặt lệnh dùm dội lái cổ phiếu PVA). 

- Năm 2010-2012, tức quá nên quyết tâm nâng cấp phương pháp PTKT của mình lên và chuẩn hơn xưa, tự tin hơn. 

III. Vì sao Chứng khoán MB (MBS) chọn DVC giữ chức Giám đốc Sở Giao dịch 1. 

- Có phương pháp PTKT chuẩn 100% dự báo Vn-Index trong chu kỳ 1-10 năm nên MB Capital hay khách hàng lớn (hơn 100 tỷ đồng) rất cần. 

- Có thương hiệu cá nhân lớn trên TTCK. 

- Có cách thuyết phục đi vào lòng người với các bạn môi giới trẻ, mới vào nghề hay các khách hàng có vốn từ 1-9,9 tỷ đồng. 

IV. Thu nhập 1 tháng của DVC

- DVC đang quản lý tệp danh sách gồm hơn 6.500 khách hàng với tổng số vốn gần 9.000 tỷ đồng. 

- Chứng khoán Uptrend mạnh thì tổng thu nhập sau khi trừ thuế là 490 triệu đồng/tháng như năm 2021 khi Vn-Index tăng từ 1200 lên 1500. 

- Chứng khoán downtrend, đi ngang thì tổng thu nhập là 73 triệu đồng/tháng. 

- DVC chỉ được vợ cho số tiền 250 triệu vào tài khoản cá nhân để chơi chứng khoán chứ ko còn như xưa là tự chơi số tiền 9,9 tỷ đồng. 

- Vợ của DVC quản lý hết tiền lương, thu nhập để trang trải chi phí gia đình. 

V. DVC dành thời gian quản lý, định hướng nghề chứng khoán với các môi giới trong MBS và thưởng thức niềm vui cá nhân, rảnh thì học kiến thức kinh tế của Gs Thuận.

Vicente Nguyen (Quân Sư Cá Mập)

I. Vicente Nguyen vay 120 triệu mua cổ phiếu ngân hàng Đại Á ở thị trường OTC năm 2005. Chán nản và cơ duyên gặp GS Thuận.  

- Bạn Vicente Nguyen tốt nghiệp đại học năm 2004, làm kiểm toán viên đến năm 2006. Vì nhà nghèo, có ước mơ làm giàu, giúp gia đình thoát nghèo nên năm 2006 bạn ấy bắt đầu tò mò về thị trường cổ phiếu, khi ấy truyền thông quảng cáo về chứng khoán rất nhiều.  

- Tháng 5-2006, bạn ấy nhờ ba mẹ thế chấp nhà vay 70 triệu, rủ thêm bạn bè góp 50 triệu để mua cổ phiếu ngân hàng Đại Á giá 70.000 đồng trên thị trường OTC sau khi đọc kỹ báo cáo tài chính và có tin đồn ngân hàng sắp tăng vốn 1-1.  

- Cuối năm 2007, giá cổ phiếu ngân hàng Đại Á giảm dưới 10.000 đồng và bạn ấy gần như mất hết vốn, rơi vào khủng hoảng, trầm cảm nặng nề khi cuối năm 2007 khoản tiền vay 70 triệu đến hạn và bị ba mẹ gọi điện hối thúc mỗi ngày.  

- Cuối năm 2007, bạn ấy vừa làm kiểm toán viên với lương hơn 2 triệu/tháng và phải trả nợ tiền lãi 2 triệu/tháng. Khi rảnh rỗi, bạn ấy la cà ở các công ty chứng khoán ở đường Nguyễn Công Trứ, Quận 1 và thị trường OTC vào buổi chiều để hóng hớt, mong gặp được một người thầy để chỉ dẫn.  

  + Bạn Vicente Nguyễn có điểm mạnh là đọc báo cáo tài chính, nhưng có điểm yếu là không biết đáy đỉnh trong sóng tăng ngắn hạn, dài hạn. Đó là lý do bạn đu đỉnh ngân hàng Đại Á giá 70 khi ở đỉnh.

  (1). Bạn Vicente Nguyễn giỏi về nghiệp vụ kế toán.

  (2). Bạn giỏi về tiếng Anh.

  (3). Có tính cách cần cù, chịu thương, chịu khó, chịu cực và có sức khỏe tốt. Từ năm 2008 đến 2009, bạn ấy làm thêm nghề dịch vụ kế toán, tức là làm báo cáo kế toán cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

III. Du học MBA ở Pháp, về Việt Nam làm sếp công ty chứng khoán Mirae Asset và Tổng giám đốc công ty chứng khoán HVS Việt Nam vào năm 2013.

- Năm 2008, bạn Vicente Nguyen làm chuyên viên phân tích tại chứng khoán Mirae Asset.

- Bạn ấy được thăng chức lên trưởng phòng đầu tư năm 2011 tại CTCK Mirae Asset.

- Từ năm 2011-2013 du học MBA ở Pháp.

- Từ năm 2013-2016 làm CEO của công ty chứng khoán HVS Việt Nam.

- Năm 2016, bạn ấy trúng tuyển vào vị trí Fund Manager của quỹ AFC Vietnam Fund và hiện nay là chức CIO.

IV. Tham gia các deal ngầm khi đảm nhận chức vụ Fund Manager và sau này là CIO của quỹ AFC Vietnam Fund.

- Quỹ AFC Vietnam Fund đi vào hoạt động vào ngày 11/12/2013, được điều hành và lãnh đạo bởi các thành viên Thomas Hugger và Andreas Vogelsanger.

- Quỹ AFC Vietnam Fund có địa chỉ 190 Elgin Avenue - George Town - Grand Cayman KY1-9005 - Cayman Islands - United Kingdom.

- Quỹ AFC Vietnam Fund vào Việt Nam với mục đích hợp thức hóa tiền bẩn thành tiền sạch thông qua việc đầu tư ngành cà phê, nghiệp vụ mua bán BĐS.

- Ông Thomas Hugger và Andreas Vogelsanger bảo gia đình Vicente Nguyen định cư, nhập quốc tịch ở quốc đảo Cayman Islands, nên từ năm 2015 bạn ấy đổi tên thành Vicente Nguyen, biệt hiệu Quân Sư Cá Mập, tức là những NĐT kền kền muốn thâu tóm các tài sản ở Việt Nam.

- Deal ngầm mà Vicente Nguyen và lãnh đạo của quỹ AFC Vietnam Fund thực hiện ở Việt Nam:

1. Phía Việt Nam

- Tìm những NĐT vốn lớn chơi cổ phiếu, có ý định nhận ngoại tệ, định cư ở nước ngoài. Khuyên mấy người này lấy tiền VND mua bất động sản.

- Thỏa thuận với nhóm người trên chuyển BĐS cho quỹ AFC Vietnam Fund và quỹ sẽ chuyển ngoại tệ, lo thủ tục định cư cho những nhóm người trên ở nước ngoài.

- Sau vài năm, quỹ AFC Vietnam Fund bán những BĐS này và chuyển ngoại tệ về phía Cayman Islands. 

2. Phía Cayman Islands

- Tìm kiếm NĐT có vốn 20 triệu USD để đem vào Việt Nam để đầu tư chứng khoán, cà phê, BĐS, và đưa ra kế hoạch tăng lên 70 triệu USD trong 5 năm. 

- Sau khi quỹ AFC Vietnam Fund và gia đình Vicente Nguyen bán hết BĐS ở Việt Nam, thì chuyển tiền qua Cayman Islands để định cư.

- Rủi ro của bạn Vicente Nguyen là tiến hành thu mua ngoại tệ với quy mô lớn để chuyển ra nước ngoài. Chỉ cần bạn ấy từ bỏ giấc mơ định cư ở Cayman Islands thì sẽ không bị sao.

Sinh viên Bùi Văn Huy K35

khoa Tài Chính Doanh Nghiệp của ĐH Kinh tế TP.HCM với triết lý siêng nghiên cứu, siêng làm và biết ơn những người thầy cô ở ĐH, biết lễ phép với những người giỏi hơn mình.

A. Đam mê nghiên cứu kinh tế thời Đại học, tập tành chơi chứng khoán, Forex từ năm 2011-2012

1. Khoa TCDN có Nhóm Sinh Viên Nghiên Cứu Tài Chính SFR (Student grp of Financial Research) được thành lập 20-11-1999

- Mấy anh chị Khóa 22 - Mai Hoang Long (đang định cư ở Hoa Kỳ) thành lập CLB SFR.

- Tập hợp nhưng sinh viên ưu tú, thích nghiên cứu các vấn đề kinh tế vĩ mô, vi mô của Việt Nam và thế giới.

2. Khi còn là sinh viên từ năm 2009-2013, em Bùi Văn Huy lo đi làm thêm và chơi Forex, chứng khoán nên ít tham gia nhóm SFR.

3. Em Huy có tố chất quý trọng và muốn kiếm tiền từ khi 18 tuổi.

4. Những năm 2012-2013, Em Huy làm đề tài nghiên cứu tốt nghiệp và đại học và có kết quả tốt nên được nhiều Thầy cô trong Khoa quý và giới thiệu em ấy viết bài phân tích, post trên báo, giới thiệu cho các BTV, Nhà báo kinh tế để sau này em Huy cộng tác.

B. Bùi Văn Huy, Giám đốc Chi nhánh TPHCM Chứng khoán DSC trải qua biến cố lớn làm khách hàng, bạn bè,...thua lỗ năm 2018-2019 và bị bệnh tim và phải mổ phẫu thuật năm 2019-2020

- Tốt nghiệm năm 2013 và xin vào làm việc ở chứng khoán HCM (HSC) với vị trí Môi giới, Giám đốc chiến lược,....

- Năm 2013-2018, Vn-Index Uptrend mạng tăng từ 332 lên 1211 nên em Huy kiếm được 1 tỷ VND đầu tiên vào năm 2017 khi mới 26 tuổi 

- Vì em Huy không hiểu chu kỳ kinh tế 10 năm và TTCK đạt đỉnh tháng 4-2018 khi Vn-Index ở 1211 nên em ấy all hết tiền, huy động từ bạn bè, người thân,...vào full margin lúc Vn-Index ở 1180-1211.

- Vn-Index giảm về 649 vào tháng 3-2020

- Sau khi tài khoản CK giảm rất nhiều từ đỉnh 1211, Huy lại trải qua biến cố lớn đó là bất ngờ phát hiện mình bị bệnh tim và phải mổ phẫu thuật và phải bỏ xem bảng điện 3 tháng.  Lúc đó em Huy bị tràn dịch sau phẫu thuật và phải truyền máu khá nhiều, các anh em ở công ty sẵn sàng tư thế vào viện hiến máu trực tiếp cho em ấy.

C. Bùi Văn Huy rất biết ơn những thầy cô ở Khoa TCDN dạy kiến thức kinh tế, vẫn liên lạc với nhiều thầy cô và cộng tác thực hiện nhiều công việc khác nhau.

- Em Huy chịu khó cày, nghiên cứu kinh tế, làm luận văn, đề tài nghiên cứu khoa học tốt và được Thầy cô trong khoa TCDN quý mến

- Từ thời sinh viên em Huy đã tập viết lách về kinh tế, thị trường,...

- Được thầy cô dẫn theo học hỏi ở các Hội thảo, chuyên đề

- Được thầy cô gửi tài liệu hay để nghiên cứu.

D. Em Huy lễ phép với những người lớn tuổi, giỏi trong lĩnh vực chứng khoán. Em Huy còn trẻ, sinh năm 1991 mà có đức tính lễ phép ở XH này rất hiếm.

Lã Giang Trung, Tổng giám đốc Hestia (HSA - Upcom), CEO Passion Investment với thị trường cổ phiếu

1. Bằng cấp về kinh tế rất "ngầu"

- Tốt nghiệp Cử nhân chuyên ngành Tài chính Ngân hàng tại trường Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội và thạc sỹ chuyên ngành Tài chính tại Đại học Monash, Úc. 

- Đã có chứng chỉ CFA của hiệp hội CFA tại Mỹ từ năm 2009.

2. Giữ chức Giám đốc Khối cổ phiếu ở Công ty TNHH Quản lý Quỹ Bảo Việt (BVFMC) và có nhiều mối quan hệ lớn. 

- Làm ở phòng Phân tích của các công ty chứng khoán SBS, VNS (Chứng khoán Vina). 

- Nhờ có bằng CFA nên được Công ty Quản lý Quỹ Bảo Việt tuyển dụng vào vị trí Giám đốc khối cổ phiếu với mức lương trên 6.000 USD/tháng từ năm 2011-2013

- Những ưu đãi có được khi làm Giám đốc khối cổ phiếu tại Bao Viet Fund:

+ Được tận mắt quản lý khối tài sản hơn 2.000 tỷ đồng

+ Có hoa hồng quản lý tài sản khi có lời. 

+ Trung bình 1 năm bỏ túi hơn 4,5 tỷ đồng từ năm 2011-2013. 

+ Có chức vụ cao và CFA nên có nhiều mối quan hệ với cổ đông lớn, cá mập, đội lái từ China, Hong Kong, Thái Lan,...

3. CTCP Hestia thành lập vào tháng 2-2014 chủ yếu là kinh doanh chứng khoán.

- Vn-Index đang chu kỳ Uptrend mạnh từ 333 (9-1-2012) đến 1211 (10-4-2018) nên Lã Giang Trung quyết định lập CTCP Hestia tháng 2-2014 huy động tiền của cá nhân, gia đình vợ, gia đình mình, bạn bè,...để lấy tiền này mua đáy, bán đỉnh cổ phiếu. 

- Doanh thu hoạt động tài chính của HSA năm 2016 là 8,36 tỷ đồng, năm 2017 là 28,8 tỷ đồng, năm 2018 là 50,9 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế năm 2018 là âm 45,8 tỷ đồng. 

- Khi thấy khi thấy lợi nhuận tăng đều 3 năm liên tiếp, lợi nhuận sau thuế năm 2017 là 14,7 tỷ đồng nên Công ty Cổ phần Hestia, chuyên về đầu tư tài chính quyết định niêm yết trên sàn giao dịch Upcom với mã chứng khoán là HSA vào  23-1-2017. 

- Lợi nhuận sau thuế năm 2019, 2020, 2021 của HSA là 24 tỷ, 5.1 tỷ, 29,9 tỷ đồng nhưng năm 2022 chỉ còn lời 720 triệu đồng. 

- Tại ngày 31/12/2022, tổng tài sản của HSA đạt 287,5 tỉ đồng. Trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn và dài hạn chiếm tới 98,7%, đạt 284 tỉ đồng. Chi tiết:

+ Lã Giang Trung nợ HSA nợ 196,9 tỉ đồng liên quan tới hai hợp đồng hợp tác kinh doanh giữa HSA và ông Lã Giang Trung được ký vào tháng 4/2019 và tháng 7/2020 với mục đích đầu tư kinh doanh. Thời hạn hợp tác là 8 năm.

+ Các cổ đông của công ty (66 cổ đông) nợ HSA khoảng 86,7 tỉ. Đây là các khoản cho vay không lãi suất, được bảo đảm bằng chính cổ phần của HSA.

- Bố mẹ vợ, gia đình Lã Giang Trung bán hết cổ phiếu HSA cho các cổ đông mới từ tháng 10-2023. 

4. Passion Investment (PI) thành lập vào năm 2015 chủ yếu tư vấn đầu tư chứng khoán, huy động vốn tối thiểu từ 300 triệu đồng. 

- Tuyển mấy bạn môi giới trẻ, có khả năng kiếm được khách chịu bỏ 1-300 triệu đồng vào quỹ PI, càng nhiều càng tốt. 

- Quỹ PI lại đi mua cổ phiếu của công ty HSA, đem hết tiền vào mua chứng khoán trên sàn HOSE, HNX

- HSA và Passion Investment (PI) đem hết tiền mua cổ phiếu Ngân hàng VPB năm 2018 với giá 70. Có lúc mua tới 5 triệu cổ phiếu và VPB giảm về 35 và lỗ 45 tỷ đồng. 

5. Bao nhiêu ước mơ của Lã Giang Trung sụp đổ từ tháng 4-2018 khi Vn-Index ở 1211

- Từ năm 2013-2017, sự nghiệp và mọi thứ rất thuận lợi với Lã Giang Trung vì chứng khoán Uptrend thế kỷ từ năm 2013-2017 mà

- Ngày 10-4-2018, Vn-Index đạt 1211 và giảm về 649 tháng 3-2020. Đáng lẻ từ năm 2018-2020 ko nên chơi cổ phiếu, nghỉ, lấy tiền mua Vàng, gửi tiết kiệm, mua USD nhưng em Trung ko làm theo, vẫn chơi cổ phiếu trong downtrend 2 năm. 

- Mọi thứ sụp đổ, khuôn mặt em Trung năm 2019 đến nay có nhiều vết nhăn, tim đập nhanh hơn, run sợ. 

- Ước mơ của em Trung vào lúc này là gỡ lại số tiền thua lỗ hơn 100 tỷ đồng mà em Trung và gia đình vợ, gia đình mình đã kiếm được từ 15-20 năm trước. 

Năm 2022 Lã Giang Trung lên VTV hô VN Index sẽ giảm về 900, khiến nhiều người nể phục. Nhưng khi VN Index giảm về 900 thật, Trung lại không dám mua cổ phiếu mà vẫn cầm nguyên tiền mặt

Năm 2023, trong con sóng tăng từ 04.2023-09.2023 Trung có nhanh tay full margin 1.1 cho quỹ PI của mình, nhưng khi thị trường tạo đỉnh 09.2023, Trung vẫn giữ cổ, để rồi phải bán hòa vốn sau đó, khi thị trường sụp đổ 10.2023

Cũng trong đầu năm 2023, Trung tư vấn cho một tay to rằng VNi sẽ giảm về dưới 900, khuyên ông nên bán ra hơn 1000 tỷ cổ phiếu sắp về bở. Ông này bán xong thì VNI tăng mạnh lên 1240

Read More

Khái quát chung chung về dòng tiền 1 Doanh nghiệp

1. Dòng tiền ở giai đoạn doanh nghiệp mới thành lập

Ở giai đoạn này, dòng tiền từ hoạt động tài chính là dòng tiền dương còn dòng tiền từ hoạt động đầu tư là dòng tiền âm vì doanh nghiệp phát hành cổ phiếu, trái phiếu, vay ngân hàng,…để có tiền đầu tư vào cơ sở hạ tầng, mua máy móc, nguyên vật liệu phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh.

Doanh nghiệp mới thành lập, các sản phẩm ở bước thâm nhập thị trường nên chưa có nhiều doanh thu từ hoạt động kinh doanh: dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh sẽ âm.

2. Dòng tiền ở giai đoạn doanh nghiệp phát triển

Ở giai đoạn này, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có thể dương nhưng dòng tiền từ hoạt động đầu tư vấn tiếp tục âm.

Lý do vì doanh nghiệp chiếm được thị phần nên mở rộng sản xuất, tiếp tục phải đầu tư cho các tài sản cố định mới. Ở một số doanh nghiệp, doanh thu từ hoạt động kinh doanh không đủ để đầu tư tài sản mới nên doanh nghiệp tiếp tục phát hành cổ phiếu, trái phiếu, vay nợ ngân hàng,…

3. Dòng tiền ở giai đoạn doanh nghiệp bão hòa

Trong giai đoạn bão hòa, mức sản xuất và mức tiêu thụ của công ty chững lại, tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh vượt quá nhu cầu vốn cho đầu tư tài sản cố định mới nên doanh nghiệp bắt đầu hoàn trả vốn cho các nhà đầu tư (mua cổ phiếu quỹ), trả vốn vay cho ngân hàng, chi trả cổ tức cao.

4. Dòng tiền ở giai đoạn doanh nghiệp suy thoái

Trong giai đoạn suy thoái, do mức cầu đối với sản phẩm của doanh nghiệp suy giảm mạnh, doanh nghiệp thực hiện cắt giảm mức độ sản xuất và tiêu thụ. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh giảm dần, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư có thể chuyển từ âm(-) thành dương(+). Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính cũng có thể âm(-), do doanh nghiệp tiếp tục mua lại cổ phiếu, hoàn trả trái phiếu và vay vốn ngân hàng.

Những sự thay đổi về dòng tiền này, CEO có thể theo dõi dễ dàng ở báo cáo lưu chuyển tiền tệ để biết tiền đi đâu về đâu, tại sao bán được nhiều hàng mà vẫn không có lãi.

Read More

Ray Dalio và 10 bài học để đời trong trading

 Ray Dalio là người sáng lập quỹ đầu tư lớn nhất thế giới có tên là Bridgewater Associates, vào tháng trước, quỹ này công bố đang quản lý khoảng 154 tỷ đô la đầu tư toàn cầu. Forbes ước tính giá trị tài sản cá nhân của Dalio là 15,3 tỷ đô la, ông xếp vị trí thứ 30 trong danh sách 400 người giàu nhất nước Mỹ. Với những con số ấn tượng cả trong lĩnh vực chuyên môn và cá nhân, những phương pháp của Ray Dalio được đưa ra nghiên cứu rất kĩ lưỡng.

Bài này là 10 bài học trading để đời của Ray Dalio.

1, “Đau đớn + phản ánh = tiến bộ” - Ray Dalio

Những thua lỗ đau đớn và những lần phản ánh, rút kinh nghiệm và học tập sẽ tạo ra tiến bộ trong trading

2, “Người sống nhờ quả cầu tiên tri sẽ phải ăn mảnh kính vỡ” - Ray Dalio

Đừng bao giờ cố gắng tiên đoán thị trường nếu không muốn thua lỗ nặng nề. Hãy để cho thị trường chỉ dấu cho ta và chỉ cần bước theo.

3, “Chỉ có 2 nguồn quan trọng nhất tạo ra lợi nhuận cho tài sản – lạm phát và tăng trưởng” - Ray Dalio

Luôn luôn cân nhắc ảnh hưởng của lạm phát và tăng trưởng kinh tế lên xu hướng của thị trường. Các nguồn vốn luôn tìm kiếm nguồn lợi nhuận và chỉ có 2 thứ khiến tiền chảy vào và chảy ra khỏi thị trường

4, “Khi tôi nhìn vào những thứ này, tôi thấy các mẫu hình cứ liên tục lặp lại theo 1 chu kỳ. Nó sẽ lặp lại lần nữa và sẽ lại 1 lần nữa, vì nó đã xảy ra trước đó rồi.” - Ray Dalio

Thị trường luôn đi theo chu kỳ, và các mẫu hình luôn lặp lại.

5, “Con người bình thường luôn có xu hướng mua tại giá cao và bán tại giá thấp.” - Ray Dalio

6, “Để thành công, bạn phải cược ngược lại với đám đông, và bạn phải đúng. Đám đông được hòa trộn vào trong giá, và giá chính là kết quả của tất cả các cá thể trong đám đông tham gia thị trường.”

7, “Nghe theo những kẻ không biết gì còn tệ hơn là không có câu trả lời.” - Ray Dalio

8, “Đừng trở thành 1 người ưa hoàn hảo, bởi vì người ưa hoàn hảo thường dành quá nhiều thời gian vào những thứ chi li tiểu tiết và quên mất những thứ quan trọng hơn. Hãy là 1 người ưa hoàn hảo hiệu quả.” - Ray Dalio

Hãy tìm kiếm 1 hệ thống kiếm được lợi nhuận, không phải 1 hệ thống thắng 99%

9, “Không bị kiểm soát bởi cảm xúc giúp ta thấy được mọi thứ ở 1 mức độ cao hơn.” - Ray Dalio.

10, “Con người chỉ thấy thứ họ muốn thấy nên luôn đưa ra các quyết định tồi tệ.” - Ray Dalio.

Các mô hình biểu đồ, xu hướng thị trường thường bị nhầm lẫn bởi trí tưởng tượng của con người.

Read More

Cách đầu tư bằng việc mua mạnh ngay từ chân sóng

Thuật ngữ này chắc hẳn bạn đã nghe các chuyên gia nói nhiều, nhưng để làm được thì cần nhiều năm kinh nghiệm trên thị trường. cái khó nhất là nhận diện khi nào bắt đầu một con sóng để bắt đầu mua. Tôi mô tả lại cách một người bạn tôi đã đánh sóng cho đợt này

1. Khi VNI bắt đầu thoát khỏi xu hướng giảm nửa cuối tháng 8, cộng với việc FED đưa ra thông điệp hạ lãi suất, Mỹ chưa có dấu hiệu suy thoái. NHNN Việt Nam bắt đầu ngừng hút tiền qua tín phiếu mà bơm ra trở lại. Đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng cuối năm và có động thái mua đô la trở lại. Chính sách tiền tệ lúc này đảo chiều, cho thấy một TTCK tích cực sắp tới. Dựa vào kỹ thuật bạn cũng cảm nhận được điều này, khi VNI có phiên bùng nổ ngày 16.08, sau đó tăng tốt, và điều chỉnh với khối lượng thấp

2. Xác định sắp tới sẽ có sóng lớn, khi VNI tăng trở lại từ đáy, và có phiên bùng nổ theo đà 16.08, anh bạn tôi bắt đầu mua vào 50% cổ phiếu, với suy nghĩ mua cao một chút nhưng an toàn hơn. Rồi chờ mua tiếp

Dự đoán rằng VNI chỉ điều chỉnh về vùng 1230-1250 do bối cảnh vĩ mô tốt, nên anh này bắt đầu canh mua giá thấp tại vùng điều chỉnh mạnh. Vì chỉ canh mua được giá thấp thì mới có lãi để tự tin cầm đến cuối sóng. Khi VNI bị bán mạnh ngày 16.09 mà lúc này không có tin gì xấu, anh bắt đầu mua nốt 50% khi chỉ số giảm từ 1250-1240. Nếu có lãi thì giữ, âm 7% thì cắt.

3. Các mã anh mua chỉ là PDR và FTS, là những mã thị trường cao, cũng không phải nghiên cứu quá nhiều. Bây giờ có lãi rồi, nên anh năm giữ chờ sóng tăng mạnh, đợi thời gian thích hợp margin. Nếu xấu thì bán hòa vốn mà thôi

Đó là cách mua từ chân sóng, mấu chốt của nó là phải nắm được vĩ mô tốt dự đoán được xu hướng tăng mạnh sắp xảy ra, Kỹ thuật tốt để canh mua được giá tốt, và kiên nhẫn chờ thôi. Thêm một chút kỷ luật cắt lỗ khi mua sai là ổn. 

Một cách đánh không hề khó, khi anh này chưa phải bỏ thời gian qua nhiều để nghiên cứu sâu vĩ mô và công ty như nhiều người khác.

Một case thứ 2 tôi làm được là nhận ra được chân sóng của giá thịt lợn 09.2025 khi nhận ra giá thịt lợn sắp tăng mạnh, bối cảnh dịch tả lợn gây chết nhiều, nông dân bán tháo hết lợn, 

Read More

10 Năm Đầu Tư Chứng Khoán, Tôi Lãi Được Kinh Nghiệm (kỳ 2)

Chặn 5 năm cuối: Thế giới quan thay đổi

Xin chào mọi người, cuối tuần mình lại chia sẽ tiếp hành trình mình trải qua trong chặn đường 10 năm ngụp lặn trên thị trường chứng khoán này. 

- 2019 : Cú tát của thị trường chứng khoán và FX giúp mình tỉnh ngộ rằng mình chẳng là cái gì cả, mấy năm kinh nghiệm, hiểu biết cuối cùng cũng giúp tài khoản mình về mo, và rời bõ thị trường. Sau vài tháng rời xa thị trường giúp mình bình tâm lại, suy nghĩ về quá trình 5 năm đầu, thực ra mình chỉ đang đầu cơ đội lốt đầu tư, kỳ vọng vào những cái không có cơ sở hay nôm na là ảo tưởng, xa rời giá trị doanh nghiệp, bõ ngoài tai những cảnh báo của những lão làng đi trước, những người chẳng bao giờ ăn bằng lần. Mình bắt đầu tỉnh cơn say, không còn nghi ngờ về phương pháp phân tích nữa mà nghi ngờ trình độ của mình. Sau đó mình bõ hết cái ảo tưởng “tôi là chuyên gia”, đi tìm về những cái căn bản nhất, tài chính, kế toán căn bản, rồi kinh tế vi mô, vĩ mô. Rồi cuối cùng mình quay trở lại trường lớp, học 1 khóa đh quản trị kinh doanh bởi vì đầu tư thực chất là đem tiền cho lãnh đạo doanh nghiệp làm ăn, nếu mình không có kiến thức, tầm nhìn thì làm sao mà biết hành động của họ cho ra kết quả tốt hay xấu? chẳng lẽ mua rồi chờ bctc, nếu tốt thì mua thêm xấu thì bán cắt lỗ?

- Cuối năm 2019 mình quay lại thị trường, chứng khoán nó ăn sâu vào máu rồi thì cực kì khó bõ. Với tâm thế thực hành lại từ đầu, cẩn trọng và luôn học hỏi, mình phân tích chu kỳ ngành, rồi doanh nghiệp, sau đó là mua và nắm giữ. Mình bắt đầu mua đều đặn SLS hàng tháng bằng tiền lương, bất chấp giá tăng hay giảm.

- 2020 mặc dù cổ phiếu sụt giảm rất mạnh trong đợt covid tháng 4, nhưng mình không hề hấn gì vì NAV nhỏ, chẳng đáng là bao và không dùng margin. Mình an toàn trong khi người khác hoảng loạn, cháy tài khoản, cảm giác cái tôi muốn trỗi dậy, nhưng cú tát Vnindex vẫn còn đau nên còn tỉnh táo

- 2021 Cổ phiếu tăng mạnh, NAV tăng gấp đôi, mình chốt lãi, sau 2 năm mua và nắm giữ hàng tháng, không nghĩ ngợi gì, mình nhận ra đầu tư cổ phiếu cũng khá “đơn giản”. Mình chốt lãi, nhảy vào đầu cơ tiếp NLG và x2 tài khoản trong thời gian ngắn. Mọi vết thương cũ hoàn toàn lành lặn. Lúc này mình rất tự tin vì đã rũ bùn đứng lên, tìm lại “hào quang” ngày nào. 

- 2022 Cái gì tới rồi cũng tới. Combo hủy diệt trong chứng khoán là tự tin + chủ quan, mình múc PLX và MSR vì việc phân tích lúc này mang hơi hướng đặt giả thuyết chủ quan, không đủ cơ sở, và vẽ đường cho cổ phiếu chạy.... Chát, thị trường cho 1 cái tát sml. Bay 40% tài khoản, mình tỉnh hồn ra, ngồi nghiêm túc phân tích, chấp nhận sự thật và cắt lỗ. 

- 2023 trở lại mua IDC và tập trung vào việc học để ra trường. Kết quả đến nay là có lãi, vừa phải thôi vì từ 2023 đến nay vẫn không lúc nào all in. Không tập trung vào đánh chứng nữa mà chiêm nghiệm lại những gì mình trải qua, nhận ra những quy luật của thị trường. 

- Giai đoạn 5 năm sau mình trading ít hơn, mà chủ yếu nắm giữ, không sử dụng margin, mặc dù thua lỗ 40% NAV nhưng so với vốn ban đầu thì vẫn còn lãi.

Đây là những bài học mình rút ra từ 5 năm gần đây, chia sẽ với mọi người, ae nào học được bao nhiêu thì học, càng nhiều càng tốt vì học phí mình đã trả cho thị trường rồi. Những bài học dưới đây là miễn phí

+ Chúng ta rất mau quên, chỉ cần lãi 15% là đã quên đi khoản lỗ 50% vừa rồi. 

+ Những cổ phiếu cơ bản tốt, những doanh nghiệp đầu ngành cũng sẽ sấp mặt khi nền kinh tế đi xuống, nhưng sẽ hồi phục nhanh khi kinh tế đi lên, bởi vì doanh nghiệp lớn, sống nổi qua giai đoạn khó khăn, còn những đối thủ nhỏ lẻ đã lỗ và mất thị phần vào lúc khó khăn nhất. Những cổ phiếu cơ bản tốt có khả năng quay trở lại đỉnh sau 2-3 năm. 

+ Về dài hạn vàng sẽ ra vàng, cám sẽ ra cám, cổ phiếu làm giá lộ liễu thì lãnh đạo đi t.ù. Còn làm ăn yếu kém thì về upcom. 

+ Để đầu tư hiệu quả hãy thuận theo tự nhiên, xu hướng ngành đi lên, tìm cổ phiếu giá hợp lý mà mua, nếu lỡ mua cổ phiếu giá cao vẫn không sấp mặt được. Ngành đã khó khăn rồi thì nhảy vào bắt dao rơi cũng chẳng chứng minh được gì đâu. Bạn bắt trúng thì hưởng tí hư danh, còn bắt sai thì bạn đổ má.u. Chẳng có ai bắt trăm lần trúng trăm lần cả, sẽ có lúc bạn trở thành nhà đầu tư dài hạn bất đắc dĩ.

+ Kiến thức thực tế chỉ đóng góp 30% 40% thành công thôi, khi đầu tư thực tế, rơi vào hoàn cảnh tiến thoái lưỡng nan như covid 2020 mà đang ôm hàng margin, thì chuyên gia cũng te tua. Kiến thức - Kinh nghiệm - Trải nghiệm, đây mới là bộ ba hoàn thiện

+ Không có cái gọi là tự do tài chính đâu, có làm thì mới có ăn. Công sức bao nhiêu thì hưởng bấy nhiêu. Nếu bạn đầu tư thời gian, nghiên cứu 1 cổ phiếu, 1 ngành kỹ lưỡng thì lãi to, còn qua loa vài ba cái tin tức hay nghe ngóng vài hội nhóm mà mua thì làm sao có lãi to? Bạn bõ ra bao nhiêu chất xám?

+ Cổ phiếu tốt sẽ tăng giá, nhưng cổ phiếu tăng giá chưa chắc đã tốt. Trong ngắn hạn giá cả chủ yếu bị chi phối bởi cung cầu chứ không phản ánh đầy đủ nội tại doanh nghiệp.

+ Việc dự đoán thị trường lên xuống vào ngày mai hay tuần này là điều cực kỳ khó, dự đoán càng ngắn thì xác suất 50/50 càng cao. 1 nền kinh tế, 1 ngành, 1 doanh nghiệp còn phân tích nổi. Làm sao đủ khả năng phân tích và dự đoán hành vi của hàng triệu nhà đầu tư trên thị trường? 

+ Phải rõ ràng là đầu tư hay đầu cơ, đừng bao giờ đầu cơ đội lốt đầu tư, nguy hiểm nhất trên thị trường chứng khoán là ngộ nhận về bản thân, dẫn đến hành vi lệch lạc. Vì chart đang trong xu hướng tăng, gãy trend thì lại gồng lỗ vì nội tại doanh nghiệp tốt.

+ Cảm xúc là kẻ thù của đầu tư, xem bảng điện tạo ra cảm xúc liên tục, bạn sẽ không còn khả năng tập trung phân tích có lý trí khi xem bảng điện cả ngày. Nếu bạn không phải là môi giới, không gánh trách nhiệm trên vai thì tốt nhất không nên xem bản điện. Cho dù có đầu cơ bằng phân tích kỹ thuật đi nữa thì cuối ngày kết thì nến và các chỉ số mới hoàn thành.

+ Đừng vẽ đường cho cổ phiếu chạy, cổ phiếu phải như mình vẽ chart, mình dự đoán, đó là 1 dạng ảo tưởng sức mạnh. Tất cả chúng ta đều bị giới hạn về kiến thức và thông tin, vì vậy, xác suất vỡ kế hoạch luôn tồn tại. 

+ Nếu bạn nghiêm túc học hỏi để đầu tư thì hãy học những thứ căn bản nhất, chứ đừng học những thứ trên trời. Đầu tư theo thần chú “ lãi suất giảm thì chứng khoán tăng, Lãi suất tăng thì chứng khoán giảm hay vượt kháng cự thì mua mạnh, thủng hỗ trợ thì bán cắt bằng mọi giá”. Thà là bạn biết mình không biết thì còn đề phòng, còn biết nữa chừng vời thì dễ chủ quan lắm.

+ Khi bạn nghĩ mình BẤT BẠI cũng là lúc bạn THẤT BẠI 

Read More

10 Năm Đầu Tư Chứng Khoán, Tôi Lãi Được Kinh Nghiệm (kỳ 1)

Đoạn đầu: Hy vọng, tự tin

- 2013 khi còn là cậu học trò năm cuối phổ thông, tôi bắt đầu quan tâm tới tiền bạc, sự nghiệp. Tôi lên mạng thấy hình ảnh người giàu có cuộc sống xa hoa lộng lẫy, chỉ ăn rồi chơi, rồi tôi bắt đầu tìm tới khái niệm TỰ DO TÀI CHÍNH và THU NHẬP THỤ ĐỘNG, cái tư duy của đứa học sinh cấp 3 hiểu đơn giản là có tiền tiêu sài thoải, không cần phải làm vẫn có dòng tiền đều đều. Để đạt được cái trạng thái đó thì con đường nhanh nhất là đầu tư chứng khoán. Bên cạnh đó tôi cũng đọc báo thấy những tỉ phố hàng đầu toàn sở hữu cổ phiếu, chẳng có ông nào mà không sở hữu cổ phiếu, vì vậy tôi xác định chỉ có đầu tư chứng khoán là con đường đi đến TỰ DO TÀI CHÍNH thôi, con đường duy nhất để mình thực hiện giấc mơ không cần làm lính, không đổ mồ hôi vẫn còn ăn! Nhưng vì năm cuối cấp 3 nên tôi gác lại để tập trung thi tốt nghiệp phổ thông và đại học!

- 2014 nhập học được mấy tháng ở cái đất xa hoa Sài Gòn, ra đường thấy người trẻ thành công, ăn mặc sáng loáng, đi ra đi vào ở những tòa nhà trọc trời tôi lại bị thôi thúc bởi giấc mơ TỰ DO TÀI CHÍNH. Ấy vậy là cậu sinh viên năm nhất xách cái xe máy 50 liều mình đi mở tài khoản chứng khoán để tìm hiểu thử. Lúc đi học cấp 3 ở dưới quê được a2 dẫn đi mở cái tài khoản của sacombank nên mở luôn cái tài khoản chứng khoán sacombank (SBS) ở hội sở Nam Kỳ Khởi Nghĩa. Lần đầu tiên đi mở tài khoản chứng khoán vừa mừng mà lại vừa rung, cũng ngại vì cảm giác như 1 cậu nhóc nhà quê bước vào thế giới của người giàu vậy. Đi vào sàn thấy vắng hoe, anh môi giới mặc áo sơ mi trắng đóng thùng tây ngồi bấm điện thoại ngó lơ nên lại gặp bảo vệ hỏi mở tài khoản ở đâu, bác chỉ lại quầy khách hàng, lúc đó quầy mới gọi anh môi giới vào hướng dẫn mình mở tài khoản. Cuối cùng cũng mở xong tài khoản, ảnh cho 1 cái danh thiết, nhưng với sinh viên tài sản có 5 triệu thì làm sao dám nhờ ảnh tư vấn, vậy là tự tìm hiểu học hỏi. Lân la từ nhóm FB tới F319.

- Thành công đầu tiên: sau 1 tháng mở tài khoản và học hỏi thì cũng tới lúc thực hành, cổ phiếu đầu tiên đó là xi măng Hà Tiên 1, vì nhà buôn bán vlxd và nhập hàng PC40 nên tôi múc luôn HT1. Thực hành cẩn trọng như 1 chuyên gia thực thụ, mua từng phần một, 50 cổ giá 14.5, rồi 50 cổ giá 15.8, rồi 100. Cổ giá 17, rồi all in luôn phần tài sản còn lại ở giá gần 18. Lúc đó như sống với chứng khoán, 6h sáng đã thức ăn sáng, chờ tới 9h thị trường mở cửa, ngồi canh giá cổ phiếu lên xuống, theo từng khớp lệnh. Trưa nghĩ chiều canh tiếp, hết giờ thì lên đọc tin tức, lân la diễn đàn. Thời điểm đó sau sự kiện dàn khoan 981 thì thị trường sập mạnh nhưng hồi mạnh, trời thương vào ngay lúc thị trường hồi nhanh nên chỉ trong vòng 1 tuần đã lãi hơn 600.000. Lần đầu tiên làm ra tiền dễ mà nhanh đến như vậy, báo cáo mẹ ngay mình thật sự thành công rồi, với số vốn 5 triệu mà 1 tuần kiếm 600.000 thì 1 tháng 4 lần như vậy đã là 2 triệu 4, 2 tháng gần như lãi gấp đôi, 12 tháng thì ra con số nào nữa? ngáo dễ sợ luôn. Chốt xong HT1 xin tiền nhà tăng vốn lên 10tr, mua cổ phiếu ngân hàng sacombank, thời điểm HT1 tăng thì STB cũng tăng, nên chốt xong HT1 nhảy qua ngay đỉnh STB, ôm dập diều vài tháng cuối cùng cắt lỗ 400k. Nhưng chẳng vấn đề gì vì trong vài tháng đó cũng đã học được phân tích kỹ thuật, kỹ năng tăng thì tí lỗ đó kiếm lại mấy hồi.

- 2015 với sự tự tin nhờ trang bị 1 bụng phân tích kỹ thuật, tôi múc ngay cổ SHN giá 6k. Theo dõi cổ tăng từ 3k, cũng sợ, nhưng cổ vượt đỉnh, RSI vượt 70, MACD động lượng các kiểu cho thấy nó là 1 dạng cổ phiếu bị “đứt xích”. Vậy là tôi show thành quả cho gia đình thấy và “huy động” vốn nhà được thêm 10 triệu nữa đập vào cổ phiếu này, mua thêm giá 13 14 và ôm tới 18 bán ra. Tổng lãi tôi gấp 3 4 lần gì, vừa chốt xong tôi cảm giác mình đã có được tấm bản đồ đi đến vùng đất tự do tài chính thật rồi, chỉ cần cắm đầu đi theo là sẽ sớm tới. Vừa sung sướng chưa được bao lâu thì tôi cảm thấy tiếc nối vì giá cổ phiếu tiếp tục tăng lên 22 23. Tôi tiếc nối, buồn bực vì nếu mình kiên trì tí nữa thôi thì ăn vài giá cũng thêm gần 1 lần tài khoản nữa rồi. rút kinh nghiệm

- Vừa đánh xong SHN, rút kinh nghiệm là phải lì tới cùng, đừng để bị lái hù, chốt non. Vậy là tôi nhảy vào nhóm hàng của anh Quyết, cái kết sau vài tháng ngắn ngủi thì bay 20% NAV. Lúc SHN tăng thì FLC cũng tăng vì tụi nó cùng 1 nhóm, lại nhảy vào ngay đỉnh, nhưng vận dụng bài học là phải kiên trì, đừng chốt non, đừng đê lái hù nên khi FLC phân phối tôi nhảy vào đỡ.

- Thất bại ở FLC buộc tôi phải gỡ gạc ở những cổ phiếu khác như nhóm khoáng sản KSH, DHM… nhưng cái kết cũng chẳng khá khẩm hơn là bao, bay tiếp 10%. Mua bán theo kỹ thuật hàng chục mã vẫn lỗ, tôi hiểu rằng kỹ thuật chưa đủ, còn cần phải am hiểu về lái, dòng tiền, nên tôi đóng phí vào room skyper của 1 anh admin khá nổi tiến trên diễn đàn, 300k/1 tháng. Mua thành công được 1 2 mã, thì cái kết không có gì khá khẩm hơn, mã thứ 3 thứ 4 thì trả hết lãi và âm vốn, chán nãn tôi bye bye a, phải tự đi trên đôi chân mình thôi. Và theo dấu chân cá mập, am hiểu về lái vẫn chưa đủ nên tôi bắt đầu học về phân tích cơ bản, thời điểm đó tôi nghĩ nếu kết hợp kỹ thuật với cơ bản thì như hổ mọc thêm cánh.

- Vậy là bõ 1 đống tiền ra mua những cuốn sách huyền thoại trong đầu tư như nhà đầu tư thông minh, hay cổ phiếu thường lợi nhuận phi thường, nhưng phần lớn lại là những cuốn selfhelp tài chính kiểu, bí quyết, chén thánh, chỉ cần làm theo cái phương pháp này thôi là thành công, là giàu.

- Đọc miệt mài tới 2017 bắt đầu thực hành lại một lần nữa. kết quả thật là khả quan, mua 4 doanh nghiệp thì 3 có lãi, biết mình đã quay trở lại con đường TỰ DO TÀI CHÍNH thật rồi. Nên lần này mạnh dạng huy động thêm vốn gia đình đâu đó lên hơn 100tr, cảm thấy vẫn chưa đủ nên tôi dùng thêm margin 3:7, nó như bình ni tơ lỏng giúp chiếc xe đạp của tôi chạy nhanh về đích

- TRẬN ĐÁNH ĐỂ ĐỜI. Sau khi phân tính giá dầu Trung Đông, gọi lên công ty hỏi về tài chính, dàn khoan,v,,v… khi có đầy đủ thông tin, tôi tự tin all in vào PVD – Dầu khí. Với hơn 100 triệu tôi đánh lên 500 triệu trong vòng 3 tháng và cổ phiếu chỉ x2, cách đánh là cuốn chiếu, giá cổ phiếu tăng, vốn tăng, hở margin là múc tiếp. Sau cái trận đánh này hào quang rực rõ ùa về với tôi, nghĩ ngơi và tận hưởng cuộc sống TỰ DO TÀI CHÍNH.

- Thành công những chưa thỏa mãn, tôi nghĩ nếu mình làm môi giới, tiếp cận đc thông tin, phân tích doanh nghiệp…thì còn giàu nhanh nữa vậy là tôi bước vào con đường môi giới chủ yếu để phục vụ công việc “đầu tư” là chính. Sau trận thắng đậm dầu khí thì tôi không còn nghi ngờ gì về năng lực của bản thân nữa. Tôi đánh ngay DXG và tiếp tục dùng cách cuốn chiếu, từ giá 27 lên 31 lãi to.

- Nhưng sự kiện đường cong lãi suất đảo chiều, báo hiệu kinh tế Mỹ suy thoái, thị trường chứng khoán toàn cầu sụp đổ, VNINDEX từ penny tới blue chip, thượng vàng hạ cám đề nằm chung 1 mồ, cổ nào càng có nhiều margin thì càng khủng khiếp. chỉ vài phiên tiền lời mất hết, bay thêm 30% NAV.

- 2h chiều bộ đội về làng, giải cứu đống hàng chất sàn, tôi như được giải thoát mặc gì chỉ còn 1 chân. Cái cảm giác full margin mà ăn 3 cây sàn thật kinh khủng. Chưa hết đau lại tiếc nối. 1 2 tuần sau thì DXG tăng 1 mạch lên 34 35k. Tôi tiếc, và thề sẽ không bao giờ để những sự kiện thiên nga đen như vậy cản bước đến con đường TỰ DO TÀI CHÍNH nữa.

Đoạn 2: Tỉnh ngộ

- TRẬN ĐÁNH ĐỂ ĐỜI 2018. Ngã ở đâu đứng lên chỗ đó, tâm thế của người quyết báo thù nên tôi xuống tiền full margin cổ phiếu CTG, đoạn đó có tin ttck VN sắp lên thị trường mới nổi, dòng vốn nước ngoài sẽ chảy vào ào ạt như thác lũ, mua để còn bán cho nđt nước ngoài. Vậy là với cách đánh cuốn chiếu từ giá 27 lên 38k thì tài sản lên hơn 1 tỉ. Tôi quyết ôm tới cùng vì giá mục tiêu tận 6x, lấy lại những gì đã mất và gấp đôi NAV trong ngắn hạn thì tôi nhận ra mình đã trở thành 1 chuyên gia, đánh đâu thắng đó rồi. Nhưng cuộc đời vô thường, ông bà ta có câu bạo phát bạo tàn không có sai. Thương chiến Trung Mỹ diễn ra, kinh tế Việt Nam cũng suy thoái theo và thị trường sập, giấc mơ CTG 6x không bao giờ xảy ra. Tôi gồng lỗ từ giá 38 về 25, tài khoản cháy 90%. Sốc tột độ, tôi gần như trầm cảm. Chán nãn với cái thị trường VNINDEX ao làng này, tôi rút ra 2k USD để đánh FX với suy nghĩ rằng thị trường thế giới minh bạch, khó thao túng hơn, sau 1 tháng thì nav tăng lên 6k usd, tài khoản x3 trong vòng 1 háng nhờ đánh theo xu hướng và mg hàng trăm lần, niềm vui chưa trọn vẹn thì thị trường quay đầu 2 phiên đã cháy sạch tài khoản. Tôi cố gắng lây lất trên thị trường chứng khoán và FX đến 2019, tôi chính thức buông xuôi khi tài khoản còn hơn 8 triệu !

- Trải qua 5 năm đầu thật sự là nổi ác mộng đối với tôi, thời gian, sức khỏe, mọi hy vọng đều sụp đổ. Những người anh em, bạn bè trên thị trường hay đồng nghiệp có người gia đình tan nát, vợ chồng ly dị, hoặc rơi vào cảnh nợ nần, bán nhà bán xe để trả nợ, có trường hợp tệ hơn là bị sang chấn tâm lý, tâm thần nhẹ. Nhiều cao thủ, chuyên gia, những người rất nổi tiếng nhưng rút về sống ẩn dật sau cú dowtrend 2018 – 2019. Ai cũng bàng hoàng, người có ít thì mất ít, có nhiều thì mất nhiều.

- Trong những cú sập như vậy người mất nhiều nhất không phải là nhà đầu tư mà là môi giới chứng khoán (không tính số tuyệt đối vì môi giới cũng không quá giàu có đâu). Người môi giới khi tư vấn thì họ đã đặt rất nhiều kỳ vọng vào cổ phiếu đó, niềm tin mãnh liệt, uy tín, danh dự thôi thúc họ đi đến cùng, cái kết là hold to die. Còn nhà đầu tư thực tế không tự tin được như người trong ngành, chuyên gia, nên họ ít liều lĩnh dùng đòn bẫy hơn.

- Bài học trong 5 năm đầu giúp tôi nhận ra rằng:

+ Trong uptrend thì người kiếm được nhiều tiền là người liều mạng, dùng full margin, đánh cổ phiếu nóng thì giàu nhanh, liều ăn nhiều, đơn giản thôi. Quan trọng nhất là chung cuộc, cầm tiền về nhà được bao nhiêu? Sau 1 chu kỳ uptrend và dowtrend thì số còn lại là âm hay dương, đó mới là lợi nhuận thực tế.

+ Ranh giới giữa may mắn và tài giỏi cực kì mong manh, ngay cả người có thâm niên 10 năm 15 năm trên thị trường cũng có lúc ngộ nhận về bản thân mình.

+ Không có chén thánh. Không hề tồn tại phương pháp nào bất bại trên cuộc đời này hết, nếu có thì chỉ là thị trường sập bạn vẫn tồn tại, lỗ ít thôi chứ không đi ngược lại thị trường, luôn lãi được đâu.

+ Thị trường sập rồi thì 95% cổ phiếu đều giảm, nền kinh tế suy thoái, cả làng nghèo đi thì ông bán tạp hóa trong làng làm sao giàu?

+ Nợ vay nó giống như bình ni tơ lỏng, giúp bạn đến đích nhanh hơn với tốc độ cao, nhưng cũng sẽ cực kỳ nguy hiểm, sơ suất nhỏ thôi thì cũng không còn đường về.

+ Chứng khoán không bao giờ là dễ ăn cả. Nếu dễ thì người người nhà nhà đổ xô đi đầu tư chứng khoán cả rồi, người ta lao động vất vả 1 ngày 8 tiếng, 10 tiếng để làm gì? Ngồi xem bảng điện ngày 4 5 tiếng chã sướng hơn sao ?

+ Những tỉ phú trên thế giới đa số không làm giàu bằng chứng khoán, mà họ kinh doanh và cổ phần hóa doanh nghiệp. bán giấy và thành tỉ phú (đùa thôi, có nhiều doanh nghiệp làm ăn đàng hoàng).

+ Lợi nhuận từ thị trường chứng khoán chỉ gấp đôi, hoặc tốt lắm là gấp 3 lãi suất ngân hàng nếu đầu tư an toàn, làm liều thì lãi to hơn.

+ Trong thị trường chứng khoán, những thứ chúng ta thấy, nghe, và đọc chỉ là 30 40% của sự thật và sự hiểu biết của chúng ta thôi.

Read More

Kinh nghiệm từ cuốn sách Nhà đầu tư thành công - Đọc lại nhiều lần

 Khúc Ngọc Tuyên share lại bài này và khuyên anh em nên đọc lại nhiều lần

Bí quyết kiếm được số tiền lớn trên thị trường không phải là đúng 100% ở mọi lần mua - vì đó là điều không thể, cũng không phải biết quá nhiều thứ vĩ mô to tát ở tận trên trời để rồi nay mua mai bán, long short các sản phẩm phái sinh loạn cào cào vì sợ hãi những đợt điều chỉnh tự nhiên vài % của thị trường. Điều thực sự quan trọng là chọn các cổ phiếu có tiềm năng tăng giá mạnh dựa vào yếu tố cơ bản và nền giá kỹ thuật, sau đó xử lý đúng cách sau khi mua. Việc mua và xử lý đúng cách này gọi là Quản lý danh mục đầu tư. 

Quản lý danh mục các cổ phiếu bạn đang đầu tư cũng giống chăm sóc một khu vườn. Nếu không giữ gìn, những khóm hoa đáng yêu bạn trồng sẽ mọc um tùm cỏ dại, khiến bạn nhức đầu, mất hết hứng thú. Các cổ phiếu trong danh mục đầu tư cũng cần được theo dõi sát sao như chăm sóc vườn hoa, thậm chí còn hơn thế. Và nếu cỏ dại xuất hiện, đừng ngần ngại “nhổ tận gốc”.

Làm thế nào để phân biệt cỏ dại với hoa? Dễ lắm! Hãy để thị trường cho bạn biết. Cổ phiếu tăng giá nhiều nhất từ ​​nơi bạn mua là hoa; cổ phiếu giảm giá nhiều nhất, hoặc tăng giá ít nhất, là cỏ dại. Giả sử bạn có 5 cổ phiếu, trong đó 1 cổ phiếu tăng 15%, 1 cổ phiếu khác tăng 7%, 1 cổ phiếu hòa vốn, 1 cổ phiếu giảm 5% và 1 cổ phiếu khác giảm 10%. Hãy bắt đầu nhổ cỏ từ vị trí cuối cùng, là cổ phiếu thua lỗ 10%.

Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đối với hầu hết nhà đầu tư thì không. Thật tự nhiên khi hy vọng cái cành khẳng khiu đáng thương trong góc vườn, cái thứ đang chật vật để theo kịp những cây trồng khác, sẽ sớm trở thành một khoản đầu tư thành công. Tuy nhiên, như chúng ta đã tìm hiểu, thị trường không quan tâm bạn hy vọng những gì. Thị trường chứng khoán là một sàn đấu giá, hành động giá của nó cho bạn biết rằng một hoặc nhiều cổ phiếu của bạn là món hàng khiếm khuyết. Giờ đây bạn phải chấp nhận thực tế đó, hành động theo thực tế và bước tiếp. Chỉ bằng cách này, bạn mới có thể giữ cho danh mục đầu tư của mình khỏe mạnh và luôn nở rộ với những cổ phiếu chiến thắng.

Các thương gia thông thái cũng tiến hành công việc kinh doanh của họ theo cách nói trên. Nếu một loại hàng hóa ế ẩm, họ sẽ hạ giá để có thể nhanh chóng bán chúng đi rồi bỏ tiền vào các loại hàng hóa đang có nhu cầu nhiều hơn. “Hàng hóa” bạn sở hữu cũng cần được giám sát như thế. Bạn nên kiểm tra hàng tuần, hàng tháng, hàng quý, hàng năm, để danh mục đầu tư không có những khoản thua lỗ. Làm như vậy giúp bạn thoát khỏi tình trạng thua lỗ triền miên. Bạn không bao giờ nên có một khoản thua lỗ dài hạn trong tài khoản.

Theo thời gian, bạn sẽ biết rằng chỉ 1 hoặc 2 trong số 10 cổ phiếu bạn mua thực sự nổi bật và có khả năng tăng gấp đôi, gấp ba hoặc hơn thế nữa. Vì vậy, điều quan trọng là phải nhận biết được những cổ phiếu này khi bạn nhìn thấy chúng. Có một phương pháp là theo dõi cẩn thận cách cổ phiếu hoạt động trong giai đoạn đầu tăng giá. Những cổ phiếu có tiềm năng chiến thắng lớn, sau khi phá vỡ thoát khỏi các nền giá hình thành thích hợp, sẽ bắn vọt từ 20% trở lên trong 1 hoặc 2 hoặc 3 tuần. Khi điều đó xảy ra với cổ phiếu mà tôi vừa mua, tôi luôn đặt nó sang một bên và nắm giữ lâu hơn. Nói cách khác, cổ phiếu đó trở thành ngoại lệ, không áp dụng quy tắc bán và thu lợi nhuận ở mức 20 – 25%. Chẳng có gì tệ hơn việc sở hữu một “phiên bản tiếp theo” của siêu cổ phiếu như Microsoft hay Apple nhưng lại bán nó với mức lợi nhuận 20 hoặc 30%, rồi đau đớn nhìn nó tăng gấp đôi hoặc gấp ba sau đó. Bán quá sớm siêu cổ phiếu luôn khiến nhà đầu tư đau khổ.

Một chìa khóa khác để quản lý danh mục đầu tư hiệu quả cao là hiểu được mục tiêu của bạn trên thị trường không chỉ là đúng, mà là kiếm được số tiền lớn khi đúng. Để kiếm được số tiền lớn, bạn cần đầu tư tập trung và sáng suốt, mua theo phương pháp trung bình giá lên đúng đắn, thay vì đa dạng hóa vào một danh mục dài dằng dặc và khó quản lý.

Hầu như tất cả mọi người đều như bị tẩy não khi tin rằng đa dạng hóa vào một danh mục rộng, tức là chia lẻ tiền vào nhiều cổ phiếu thay vì một số ít, là bí quyết để đầu tư an toàn và thận trọng. Nhưng điều này chỉ đúng một phần. Đúng vậy, càng đa dạng hóa danh mục đầu tư, bạn càng có ít rủi ro trong bất kỳ một loại cổ phiếu nào. Nhưng cách này không thể bảo vệ bạn khỏi những đợt điều chỉnh đáng kể của thị trường chung, và chắc chắn bạn chưa nghĩ đến việc cần phải kiếm được số tiền lớn khi bạn đúng.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư, theo như tôi nghĩ, chỉ là cách phòng ngừa rủi ro cho những người thiếu kiến thức. Bạn không chắc mình nên sở hữu những cổ phiếu nào, vì vậy bạn mua rất nhiều cổ phiếu khác nhau, đều là những cổ phiếu mà bạn không biết nhiều về chúng. Bằng cách đó, những vị thế sai sẽ không ảnh hưởng nhiều đến bạn như khi bạn đầu tư tập trung hơn.

Nếu bạn muốn đa dạng hóa để phòng ngừa rủi ro, có một cách tốt hơn nhiều. Khi quyết định số tiền phải đầu tư, hãy luôn đặt ra giới hạn nghiêm ngặt cho số lượng cổ phiếu bạn sẽ sở hữu trong danh mục đầu tư của mình. Sau đó, thực thi giới hạn đó bằng cách từ chối mua thêm loại cổ phiếu mới cho đến khi bạn đã bán đi một cổ phiếu trong danh mục. Nếu đã quyết định sở hữu không quá 10 cổ phiếu và bạn muốn thực hiện một giao dịch mua mới, bạn nên buộc mình phải bán những cổ phiếu kém hấp dẫn nhất trong số 10 cổ phiếu bạn có và sử dụng số tiền thu được để mua mới. Nếu không đặt giới hạn, bạn sẽ thấy rằng mặc dù chỉ dự định sở hữu 10 cổ phiếu, nhưng cuối cùng bạn sẽ có 15, 20 rồi 25 cổ phiếu. Và trước khi nhận ra, bạn đã có đầy rẫy những khóm cỏ dại trong vườn hoa của mình.

Không ai có thể hiểu cặn kẽ và theo dõi sát một loạt vài chục cổ phiếu. Qua nhiều năm, tôi nhận thấy tốt hơn hết bạn nên cho tất cả trứng vào một vài chiếc giỏ và sau đó quan sát những chiếc giỏ đó thật kỹ, biết rõ những cổ phiếu nào trong số chúng đang tiến bước, và những cổ phiếu nào đang lùi bước.

Nếu tôi chỉ sở hữu bốn cổ phiếu và thị trường chung bắt đầu đi vào một đợt suy giảm quan trọng, tôi có thể sẽ bán một trong bốn cổ phiếu vì một quy tắc bán nào đó bị kích hoạt, như quy tắc đỉnh cao trào cổ điển, hoặc quy tắc chốt lãi ở mức 20 đến 25%, hoặc quy tắc cắt lỗ. Một cổ phiếu khác có thể đã được bán vì tôi không thích cách thị trường chung hoạt động, ví dụ thị trường có quá nhiều ngày phân phối với khối lượng cao. Bằng việc bán ra 2 cổ phiếu, tôi đã có 50% tiền mặt trên con đường bảo vệ bản thân bằng cách mua bảo hiểm để tránh khả năng thị trường mất giá nghiêm trọng. Sở hữu đến cả chục cổ phiếu sẽ khiến bạn khó hành động hơn rất nhiều. Về lâu dài, bạn cần phải thực hành thói quen chỉ sở hữu 4-6 cổ phiếu tốt nhất mà thôi.

Nếu tôi rải tiền vào 50 cổ phiếu, khi thị trường quay đầu đi xuống, việc bán một hoặc hai cổ phiếu sẽ không giúp tôi bảo vệ được gì cả. Tôi hầu như vẫn đầu tư toàn bộ giá trị tài sản ròng, và sẽ phải hứng chịu toàn bộ tác động từ sự sụt giảm của thị trường chung. Hãy nhớ rằng: khi thị trường đi xuống, ba trong số bốn cổ phiếu của bạn sẽ đi xuống theo thị trường. Các nghiên cứu toàn diện lịch sử thị trường cũng cho thấy rằng nhiều cổ phiếu khi đã trải qua một đợt sụt giảm nghiêm trọng sẽ không tăng trở lại. Do đó, một nhà đầu tư có danh mục đầu tư đa dạng hóa rộng có thể kết thúc với nhiều cổ phiếu có thể từng là cổ phiếu dẫn đầu trong quá khứ, nhưng hiện tại đã trở nên lỗi thời, không còn được thị trường quan tâm. Các khoản nắm giữ này có thể bào mòn tài khoản trong nhiều năm, làm loãng hiệu suất đầu tư tổng thể mà một nhà đầu tư có thể đạt được.

Bạn cũng có thể đa dạng hóa khôn ngoan hơn bằng cách xây dựng các vị thế cổ phiếu của mình một cách thận trọng và có cân nhắc hơn. Đừng bao giờ đặt cược toàn bộ tiền vào một quyết định. Thay vào đó, hãy buộc bản thân phải thực hiện xây dựng vị thế từng phần theo thời gian, và chỉ mua thêm vị thế sau khi các khoản nắm giữ khác trong danh mục đầu tư của bạn bắt đầu có tiến triển. Bằng cách này, bạn đang đa dạng hóa theo thời gian và chỉ mua thêm khi mọi thứ diễn ra theo ý bạn. Nếu không, chẳng có lý do gì để tiếp tục bỏ thêm tiền! Bạn không bao giờ nên đầu tư toàn bộ tiền cho đến khi bạn đang kiếm được lợi nhuận và nhìn thấy một số cổ phiếu bạn sở hữu tiến bước.

Giả sử bạn có 1 tỷ đồng và quyết định bỏ phần tiền bằng nhau vào không quá 5 cổ phiếu, tức là mỗi cổ phiếu sẽ đầu tư 200 triệu. Bạn không cần giải ngân toàn bộ 200 triệu trong lần đầu tiên mua mỗi cổ phiếu. Bạn có thể giải ngân một nửa số tiền, và sau đó nếu 100 triệu ban đầu bắt đầu cho thấy hiệu quả, hãy từ từ giải ngân bổ sung số tiền còn lại cho đến khi đạt được vị thế đầy đủ 200 triệu.

Nếu bạn bán các cổ phiếu hoạt động kém nhất của mình khi thực hiện quản trị danh mục đầu tư, một phần tiền đó có thể được chuyển không chỉ vào các vị thế mới mà còn vào các cổ phiếu tốt hơn mà bạn sở hữu, nếu chúng đang ở các điểm mua mới. Theo thời gian, bạn sẽ thấy rằng danh mục đầu tư đa dạng gồm 10 cổ phiếu sẽ được xén bớt lại thành 6, 7 hoặc 8 cổ phiếu. Danh mục đầu tư của bạn vẫn đa dạng, nhưng sẽ mạnh hơn vì bạn chuyển tiền từ những cổ phiếu hoạt động kém hơn sang những lựa chọn tốt hơn. Tôi gọi đây là phương pháp “vỗ béo ép buộc”. (Thông thường, tỷ lệ tốt nhất là 25% tổng tài khoản cho một vị thế, có nghĩa sở hữu 4 cổ phiếu là tốt nhất, vừa đủ để tập trung lớn để kiếm được nhiều khi đúng, vừa đủ để tránh những khoản lỗ lớn khi bạn không may chọn sai).

Chính thị trường sẽ giúp bạn trong quá trình này bằng cách phân loại danh mục đầu tư của bạn và tách thóc (những cổ phiếu tăng giá) ra khỏi vỏ trấu (những cổ phiếu không tăng giá). Bạn chỉ cần đảm bảo bản thân không tranh cãi với các quyết định của thị trường.

Có một số cách để mua bổ sung các vị thế dài hạn. Nếu bạn là một nhà đầu tư rất thận trọng, bạn có thể chỉ mua một nửa trong những lần mua đầu tiên, sau đó chờ xem liệu chúng có tăng 20 đến 25% hay không. Nếu chúng tăng 20-25%, sau đó xây dựng những nền giá hoàn toàn mới có vẻ vững trãi, bạn có thể thực hiện mua lần thứ hai, với số lượng ít hơn một chút khi chúng phá vỡ từ nền giá đó.

Các nhà đầu tư năng động hơn nên bổ sung ngay lập tức các vị thế sau lần mua đầu tiên khi cổ phiếu tăng từ 2 đến 3% so với giá mua ban đầu. Chỉ cần đảm bảo bạn mua số lượng tiền ít hơn ở lần mua thứ hai, để không làm tăng giá vốn trung bình quá nhanh. Ví dụ: nếu mua ở mức 50, sau đó cổ phiếu tăng lên 51, bạn có thể tiếp tục mua thêm, lý do chỉ đơn giản vì nó đã tăng lên 51, là dấu hiệu cho thấy bạn có thể đang đi đúng hướng. Nếu bạn đã mua 10.000 cổ phiếu ở lần mua đầu tiên, bạn có thể mua 6.500 cổ phiếu lần thứ hai, để giải ngân thêm một ít tiền vào một vị thế có thể đúng, số lượng ít hơn lần mua đầu. Lần mua thứ hai của tôi hầu như luôn diễn ra một cách tự động và được thực hiện ngay khi giá tăng 2 đến 3 % so với giá mua ở lần mua đầu tiên. Bằng cách đó, tôi sẽ không bao giờ bỏ lỡ việc mua thêm một cổ phiếu có tiềm năng chiến thắng. Lần mua thứ ba có thể được thực hiện sau đó với số lượng 3.500 cổ phiếu khi giá tăng lên mức 52. Nhưng đừng mua bình quân giá lên kiểu kim tự tháp nếu giá đã vượt quá 5% so với điểm mua đúng của bạn là 50. Trong trường hợp này, đừng mua khi cổ phiếu đã tăng quá 52,5 nếu không bạn sẽ có nguy cơ bị gia tăng rủi ro trong đợt giảm giá tự nhiên kế tiếp, là điều thường xuyên xảy ra.

Nếu sau lần mua đầu tiên tại mức 50, giá nhanh chóng giảm xuống còn 48, hãy bỏ nó lại đó. Đừng mua thêm với lý do cổ phiếu đang rẻ hơn. Làm như vậy có nghĩa là bạn đang tranh cãi với thị trường, bạn tuyên bố rằng thị trường đang sai. Như tôi đã nói trước đây, chống lại thị trường là hành động dại dột, tiềm ẩn nguy hiểm.

Sẽ luôn có những trường hợp cổ phiếu tăng từ 50 lên 51, sau đó lao dốc rồi cuối cùng sụp đổ. Nhưng đó chỉ là thiểu số, còn xét về lâu dài, phương pháp mua thêm vị thế ở cổ phiếu tăng giá có hiệu quả tốt hơn, giúp bạn đầu tư nhiều tiền hơn vào những cổ phiếu bạn có thể đúng, và đầu tư ít tiền hơn vào những cổ phiếu có thể sai. Hãy luôn tăng thêm tiền cho những cổ phiếu hiệu quả và cắt giảm những cổ phiếu không hiệu quả. Tuy nhiên, phương pháp mua kim tự tháp chỉ áp dụng trong thị trường bò tót. Phương pháp này hoàn toàn không hoạt động tốt trong thị trường gấu, vì trong thị trường gấu hầu như mọi điểm mua phá vỡ hay những đợt phục hồi đều thất bại.

Trong thị trường gấu, bạn chủ yếu nên giữ tiền mặt. Khi xu hướng tăng được xác nhận, hãy quay lại thị trường bằng cách giải ngân từng phần, và nếu những lần đầu giải ngân hiệu quả bạn mới giải ngân tiếp. Nếu giải ngân một vài lần đầu mà bị thua lỗ, các quy tắc bán dừng lỗ sẽ đẩy bạn ra mà không phải chịu tổn hại lớn.

Có một điều khác cần cân nhắc khi quản lý danh mục đầu tư, đó là bạn nên dành bao nhiêu tỷ trọng cho cổ phiếu trong một nhóm ngành hoặc một lĩnh vực cụ thể. Ví dụ, tỷ trọng bao nhiêu cho cổ phiếu ngành công nghệ, bao nhiêu cho lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, bao nhiêu cho bán lẻ? Bạn không nên đầu tư quá nhiều vào bất kỳ nhóm nào, bởi vì bạn sẽ bị tổn thương nếu nhóm đó đột nhiên không còn được ưa chuộng hay bị điều chỉnh mạnh. Giống như việc xác định số lượng cổ phiếu riêng lẻ bạn sẽ sở hữu trong danh mục đầu tư của mình, bạn nên đặt giới hạn về tỷ trọng đầu tư vào một ngành đơn lẻ.

Giới hạn của tôi là khá cao từ 50% đến 60% cho một ngành. Nhưng tôi là người đã có kinh nghiệm đầu tư nhiều năm. Hầu hết mọi người có lẽ nên đặt giới hạn thấp hơn. Tôi biết bạn đang nghĩ gì: việc phân bổ vốn vào nhiều nhóm ngành thế này là đi ngược lại với khái niệm về đầu tư tập trung mà chúng ta mới nói vài phút trước, vốn là chìa khóa để kiếm tiền lớn khi bạn đúng. Và thực sự là như vậy. Nhưng ở đây, tôi nói một lần nữa, bạn có thể đưa ra các ngoại lệ nếu bạn có kinh nghiệm, biết mình đang làm gì và luôn sẵn sàng thực hiện các kỷ luật bán nghiêm ngặt để bảo vệ bản thân.

Nếu bạn sở hữu những cổ phiếu tốt nhất trong nhóm ngành tốt nhất và nếu bạn là người đi đầu với một khoản tiền lãi ngọt ngào trong những cổ phiếu đó, thì không có gì sai khi nâng tỷ trọng lên 50% hoặc 60% trong một lĩnh vực. Tuy nhiên, hầu hết mọi người không thể xử lý được khi đầu tư tập trung nhiều như vậy vào một nhóm ngành. Bạn phải nhanh chân vì về cơ bản bạn có nhiều rủi ro hơn. Bởi vậy, tỷ trọng đầu tư giới hạn điển hình cho một ngành có lẽ nên là 25 đến 30%. Bạn có thể bị tổn thương nặng nếu đầu tư quá tập trung vào một lĩnh vực, hoặc tệ hơn nữa là sở hữu chúng bằng tiền vay ký quỹ.

Một nguyên tắc đã được đề cập là: đừng bao giờ mua trung bình giá xuống với bất kỳ cổ phiếu nào trong danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn mua một cổ phiếu với giá 50 và nó giảm về 45, đừng bao giờ mua thêm. Vâng, đôi khi bạn sẽ tháo chạy khỏi cổ phiếu này, nhưng thỉnh thoảng bạn sẽ mua thêm để trung bình giá xuống. Về lâu dài, cách mua trung bình giá xuống này sẽ chống lại bạn, và bị tổn thương nặng nề chỉ là điều sớm muộn.

Hãy cảnh giác với bất kỳ nhà môi giới nào khuyên bạn mua thêm một cổ phiếu đã giảm giá so với giá mua ban đầu; về bản chất, nhà môi giới này đang bảo bạn ném tiền qua cửa sổ. Hãy tìm một nhà môi giới khác thông minh hơn. Ở đây, một lần nữa, bản chất con người đang chi phối cuộc chơi. Sẽ dễ dàng hơn khi nói với bạn rằng cổ phiếu mà họ đã giới thiệu giờ đây là một món hàng thậm chí còn tốt hơn để mua, vì giá rẻ hơn, trong khi đáng ra họ phải thừa nhận sai lầm và khuyên bạn phải bán để cắt lỗ. Ngay cả những người môi giới biết rõ điều này cũng sẽ gặp khó khăn khi nói ra, vì đó là điều cuối cùng mà khách hàng của họ muốn nghe. Các chuyên gia giỏi nhất đều mua trung bình giá lên, chứ không mua trung bình giá xuống.

Đừng bao giờ mua một cổ phiếu trên đường đi xuống, đừng bao giờ trung bình giá xuống. Hãy nhanh chóng cắt bỏ tất cả các vị thế thua lỗ… Nếu không, bạn hoàn toàn có thể lỗ nặng với tỷ lệ mất mát có thể lên tới 50-90%.

Tuy nhiên, đừng nhầm lẫn giữa trung bình giá xuống với việc mua gia tăng các cổ phiếu trong những lần kéo ngược sau khi chúng đã tăng lên một chút. Ví dụ, bạn mua một cổ phiếu khi nó rời khỏi nền giá thích hợp tại mức 50, sau đó cổ phiếu tăng lên, chẳng hạn như mức 57, rồi kéo ngược trở lại mức 53 hoặc 54, về đường trung bình động 10 tuần, kế đó cổ phiểu bật tăng lên từ đường 10 tuần với khối lượng tăng mạnh mẽ, bạn mua thêm ngay tại thời điểm này. Cách mua thêm này là trung bình giá lên chứ không phải là trung bình giá xuống (lần mua đầu tiên của bạn là 50). Chỉ cần nhớ rằng: không bao giờ bỏ thêm nhiều tiền hơn vào thứ gì đó trừ khi khoản tiền đầu tiên có hiệu quả. Nói chung, bạn có thể mua gia tăng tỷ trọng một công ty dẫn đầu thị trường xuất sắc trong hai lần kéo ngược đầu tiên về đường trung bình động 10 tuần, sau khi đã mua tại điểm mua phá vỡ nền giá.

Một nguyên tắc chắc chắn khác để quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp là tránh những cổ phiếu được bán với giá rất thấp hoặc được giao dịch với thanh khoản rất mỏng (khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày thấp). Luôn có những trường hợp ngoại lệ, nhưng theo nguyên tắc chung, mọi thứ đều được bán đúng với giá trị của nó vào thời điểm đó. Một cổ phiếu đang giao dịch ở mức 20 đáng giá 20, một cổ phiếu giao dịch ở giá 10 đáng giá 10, và một cổ phiếu đang giao dịch ở giá 5 đáng giá 5. Xác suất để hầu hết các cổ phiếu giá rẻ đang được bán ở mức 2 hoặc 5 tăng giá lên rất nhiều là thấp. Nó giảm về mức giá đó vì có gì đó không ổn với nó ngay từ đầu. Ngược lại, cổ phiếu đang giao dịch ở giá 50, 75 hoặc 100 được bán ở mức giá đó vì nó thành công hơn. Và trong điều kiện thị trường bò tót, khả năng để những cổ phiếu này tiếp tục tăng giá là cao hơn.

Thông thường, các tổ chức lớn không thể xây dựng những vị thế hàng triệu cổ phần trong các cổ phiếu giá 2. Họ có tổng số tiền lớn để đầu tư, và họ không thích tham gia vào các cổ phiếu chất lượng thấp hơn, là những cổ phiếu có tính thị trường kém và có mức bảo trợ của các tổ chức thấp. Nếu bạn sở hữu một cổ phiếu trị giá 2 hoặc 5, bạn sẽ bán nó cho ai khi có sự cố? Không có nhiều tay chơi chuyên nghiệp xung quanh sẵn sàng mua những cổ phiếu trong danh mục đó. Những gì bạn muốn đằng sau các công ty của mình là hoạt động mua của những thế lực chuyên nghiệp quy mô lớn, có hiểu biết và có sự bảo trợ mạnh mẽ bởi các tổ chức. Và bạn sẽ nhận được điều đó chủ yếu trong các cổ phiếu chất lượng cao, được định giá cao hơn. Bạn phải tìm kiếm công ty tốt nhất trong một ngành, chứ không phải công ty tệ nhất.

Nhiều người có kinh nghiệm lâu năm đặt ra quy tắc không bao giờ mua cổ phiếu dưới 20. Bạn hoàn toàn có thể mua cả các cổ phiếu giá dưới 10, nhưng đòi hỏi phải thẩm định kỹ càng, đòi hỏi nhiều kinh nghiệm. Nhìn chung, nên tránh những cổ phiếu chất lượng thấp, giá rẻ. Việc loại bỏ các cổ phiếu giá thấp giúp bạn tiết kiệm thời gian quý báu khi kiểm tra các danh sách các cổ phiếu chính quan trọng hơn.

Bản tính con người khiến bạn cho rằng nếu giao dịch cổ phiếu giá thấp bạn có thể mua nhiều cổ phiếu hơn và kiếm được nhiều tiền nhanh chóng. Hầu hết các nhà đầu tư nghiệp dư hoặc các nhà đầu tư mới đều nghĩ theo cách này. Nhưng suy nghĩ này chỉ đơn giản là không đúng sự thật. Những gì bạn thực sự đang giao dịch là những cổ phiếu mang tính đầu cơ cao, không có nội tại vững vàng, và ít khi có sự bảo trợ của các tổ chức. Vì vậy, xác suất để bạn đầu tư thành công bền vững dài hạn là thấp hơn, và nguy cơ thua lỗ lớn cao hơn. Tôi đã thấy nhiều người thông minh, nhưng sự thông minh của họ không giúp họ nhận ra hoặc phá vỡ thói quen cờ bạc tồi tệ này.

Đừng nghĩ về số lượng cổ phiếu bạn có thể mua, mà hãy nghĩ: “Tôi có rất nhiều tiền để đầu tư, và tôi sẽ đặt số tiền đó vào những khoản đầu tư tốt nhất mà tôi có thể tìm thấy.” Các khoản đầu tư tốt nhất thường không có giá dưới mệnh giá, chính xác là thường không dưới 20. Và nếu đã không mua cổ phiếu giá 5, bạn chắc chắn nên tránh đầu tư những cổ phiếu giá thấp hơn. Chúng thậm chí còn rất rất rất tệ.

Hãy đầu tư số tiền mồ hôi nước mắt của bạn vào những cổ phiếu tốt nhất mà bạn có thể tìm thấy, với bất kỳ số lượng cổ phần nào bạn có thể mua được. Nếu bạn chỉ đủ tiền để mua 100 hoặc 200 cổ phần, hãy cứ mua chừng đó.

Bạn cũng không cần nhiều tiền để bắt đầu tham gia thị trường. Theo thời gian, bạn có thể bỏ thêm vốn vào những khoản đầu tư của mình, giống như khi gửi tiết kiệm. Và khi bạn học được cách đầu tư tốt hơn thông qua đọc và nghiên cứu, tiền vốn của bạn sẽ tăng lên theo thời gian. Tôi cũng khuyên bạn không nên cố gắng làm giàu nhanh chóng bằng cách giao dịch vô độ chứng quyền hoặc hợp đồng phái sinh. Những công cụ này có đòn bẩy quá cao, và việc chú trọng quá mức hoặc giao dịch vô tội vạ những thứ này sẽ dẫn đến nguy cơ thua lỗ lớn.

Một khái niệm quan trọng khác được quảng bá rộng rãi, tương tự như đa dạng hóa danh mục đầu tư, gọi là phân bổ tài sản.  Cách làm này thoạt nghe có vẻ mang lại sự an toàn và thận trọng, nhưng thực tế không thể tạo cho bạn được mức lợi nhuận tối ưu, nên không thể coi là một cách để quản trị danh mục đầu tư. Đúng vậy, mọi người đều phải xác định rõ họ cần chi bao nhiêu tiền cho cuộc sống, bao nhiêu cho những trường hợp khẩn cấp, cần tiết kiệm bao nhiêu và sẽ đầu tư bao nhiêu. Và sau đó, từ “ổ trứng” dùng để đầu tư này, họ lại phải tính toán bao nhiêu sẽ đầu tư vào cổ phiếu.

Nhưng nhiều nhà đầu tư, với sự thúc giục của các cố vấn tài chính, đã đi quá xa. Họ sẽ xác định tỷ lệ bao nhiêu phần trăm vốn đầu tư được phân bổ cho cổ phiếu thường, bao nhiêu cho trái phiếu, bao nhiêu cho cổ phiếu quốc tế, bao nhiêu cho vàng, vân vân và vân vân. Ở đây, một lần nữa, mục đích lại là đa dạng hóa rộng: bạn càng đầu tư vào nhiều loại tài sản, bạn càng an toàn. Nếu bạn là người rất, rất thận trọng, thì điều này có giá trị. Nhưng phân bổ tài sản theo cách này chắc chắn dẫn đến một cái kết tất yếu là hiệu quả sinh lời tổng thể rất tầm thường. Nếu bạn sử dụng các quy tắc bán đã được thực tế chứng minh để giảm rủi ro cho danh mục đầu tư ở những thời điểm thích hợp, tôi thấy có rất ít lý do để phân bổ vốn đầu tư vào các trái phiếu doanh nghiệp hoặc các quỹ trái phiếu.

Phân bổ tài sản chắc chắn phải có, miễn là giới hạn chủ yếu ở các cổ phiếu phổ thông và tiền mặt. Nói cách khác, phân bổ tài sản phải thực hiện một cách đơn giản. Bạn có được sự bảo vệ trong giai đoạn thị trường xấu nhờ bán cổ phiếu phổ thông và chuyển trở lại tiền mặt. Sự bảo vệ không đến từ việc giảm tỷ trọng từ 55% cổ phiếu xuống 50% và tăng vị thế trái phiếu lên 5 hoặc 10%. Các nhà đầu tư theo chiến lược phân bổ tài sản cũng có thể gặp rủi ro từ việc tăng hoặc giảm phân bổ quá muộn hoặc sai thời điểm. Bên cạnh đó, phân bổ không đảm bảo chống lại thua lỗ trong thị trường gấu: nếu bạn đang sở hữu 70% cổ phiếu, bạn cắt giảm phân bổ xuống còn 60%, và bạn đang ở trong một thị trường gấu khủng khiếp, bạn vẫn có thể thua lỗ nặng nề, bởi vì tỷ trọng thay đổi là quá nhỏ để tạo ra sự khác biệt đáng kể. Các nhà đầu tư cũng có thể sai lầm khi giảm phân bổ vốn đầu tư vào cuối thị trường gấu, rồi chuyển nhiều tiền hơn vào trái phiếu, sau đó không quay trở lại cổ phiếu kịp thời khi thị trường chắc chắn đã chạm đáy và bắt đầu một xu hướng tăng mới. Do đó, một nhà phân bổ phải đưa ra hai quyết định chính xác: khi nào lùi bước và khi nào trở lại.

Hơn nữa, một số khoản đầu tư có thể hoạt động kém hiệu quả ngay cả trong thời kỳ thị trường chứng khoán tăng giá. Ví dụ như Vàng, vàng là thứ sẽ chẳng đi đến đâu trong nhiều năm thị trường chứng khoán bùng nổ, vàng chỉ tạo được một đợt tăng giá mạnh khi thị trường gấu ngắn ngủi dịch chuyển, sau đó nằm im, và người ta lại biện minh rằng đây là loại tài sản phải sở hữu lâu dài.

Cũng giống như đa dạng hóa, phân bổ tài sản quá mức là cách phòng ngừa rủi ro của những người thiếu hiểu biết. Trong trường hợp này là sự thiếu hiểu biết về cách đầu tư đúng đắn. Nhưng nó cung cấp cho một số nhà cố vấn tài chính lý do để thực hiện các điều chỉnh trong tài khoản với hy vọng cải thiện kết quả hoặc bảo vệ thành quả, và lý do này được người ta chấp nhận rộng rãi. Việc phân bổ tài sản mà họ đề xuất có luôn mang lại hiệu quả cho hầu hết các nhà đầu tư hay không phụ thuộc vào kinh nghiệm thực tế của người cố vấn được công ty tư vấn đầu tư tuyển dụng.

Tuy nhiên, đừng nhẫm lẫn, quản lý một danh mục cổ phiếu phổ thông với tính tập trung cao hơn đòi hỏi phải có kỷ luật và kỹ năng. Bạn phải giữ tỷ lệ lãi/lỗ ở mức 3 trên 1 bằng cách cắt lỗ ở mức 7% đến 8%, và thường xuyên chốt lãi một số vị thế sinh lời ở mức 20% đến 25%, đồng thời phải nhận ra và nắm giữ một số cổ phiếu chiến thắng thực sự trong thời gian lâu hơn theo quy tắc 8 tuần. Thực hiện được những quy tắc này đòi hỏi bạn phải kiên trì. Tuy nhiên, đôi khi bạn sẽ bị thua lỗ, và cổ phiếu đột ngột giảm 15% hoặc 20% so với giá vốn, trong khi thị trường chung không có sự điều chỉnh nào đáng kể và các cổ phiếu dẫn dắt vẫn giao dịch bình thường. Khi điều này xảy ra, không có sự tác động của thii trường chung, thì việc bán cổ phiếu đó càng trở nên cấp bách hơn. Sự đổ vỡ quá mức và bất ngờ dẫn đến tỷ lệ thua lỗ bất thường có thể báo hiệu công ty đó có lẽ đang gặp rắc rối thực sự nghiêm trọng, và bạn đã mắc vào một cái bẫy. 

Tôi đề cập đến điều này bởi vì một khi nó xảy ra, nhiều người bị cóng tâm lý. Họ quyết định sẽ đợi cổ phiếu tăng trở lại để có thể bán tại nơi đáng lẽ họ phải bán ngay từ đầu. Hoặc họ sẽ nghĩ cổ phiếu đã xuống quá nhiều nên không thể giảm được nữa, hoặc sự mất mát xảy ra quá nhanh và quá lớn khiến họ không muốn chấp nhận. Dù thế nào đi nữa, họ cũng không hiểu được sự thật là cổ phiếu càng giảm nhiều bao nhiêu, thì càng có nhiều lý do để bán trước khi nó gây ra thiệt hại nghiêm trọng hơn nữa. Một ngọn lửa trại nhỏ nếu không được dập tắt có thể trở thành một trận cháy rừng tàn khốc.

Có một điểm nữa cần chú ý. Đó là mỗi khi bạn quyết định mua hoặc bán một cổ phiếu, hãy thực hiện theo giá thị trường, nghĩa là mua hoặc bán với bất kỳ giá nào mà cổ phiếu đang giao dịch vào thời điểm đó. Nếu sử dụng lệnh giới hạn ấn định giá bán hoặc giá mua ở một mức cụ thể, sẽ có ngày bạn bị bỏ rơi, tức là không khớp được lệnh, và do đó không thoát được khỏi thứ bạn muốn bán hoặc không sở hữu được cổ phiếu bạn muốn mua. Bạn không đầu tư để vắt lấy từng giọt lãi nhỏ nhoi. Bạn đang đầu tư để kỳ vọng mức lãi tiềm năng lớn hơn thế nhiều.

Trung thực, đạo đức và khiêm tốn là những phẩm chất quan trọng hơn nhiều đối với nhà đầu tư thành công. Cái tôi lớn hay chỉ số IQ cao chẳng giúp ích được gì. Bạn phải luôn sẵn sàng phân tích, thảo luận và thừa nhận nhiều sai lầm của mình trên thị trường. Đó thực sự là cách tất cả chúng ta học hỏi và thông minh hơn. Đó cũng có thể là lý do tại sao phụ nữ đầu tư tốt như nam giới, hoặc đôi khi tốt hơn cả nam giới. Họ dường như ít bướng bỉnh hơn, cái tôi nhỏ hơn, và dễ tiếp thu hơn khi  đọc và học các phương pháp đầu tư đúng đắn hơn.

Sau nhiều năm, tôi đã kết luận rằng lựa chọn cổ phiếu thành công phụ thuộc 60 đến 65% vào sự hiểu biết mọi yếu tố cơ bản chủ chốt về một công ty và ngành của nó, 35 đến 40% phụ thuộc vào hiểu biết về biểu đồ và hành động thị trường. Tất cả những cổ phiếu chiến thắng tốt nhất của tôi trong những năm qua đều có sự gia tăng lớn về lợi nhuận và doanh số bán hàng, biên lợi nhuận mạnh mẽ, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao. Vào thời điểm đó, chúng là những công ty hàng đầu trong ngành theo các phép đo cơ bản đó, và hầu như tất cả đều được bán với tỷ lệ PE cao hơn bình thường. Ban đầu tôi có thể bị biểu đồ hoặc hành động thị trường của nhiều cổ phiếu trong số chúng thu hút, nhưng chúng sẽ không bao giờ hoạt động tốt như vậy nếu không sở hữu các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ cần thiết, sự bảo trợ của tổ chức và các sản phẩm hoặc dịch vụ mới mang tính cách mạng.

Mọi nỗ lực và cố gắng mà bạn bỏ ra đều sẽ luôn được đền đáp. Tất cả những chi tiết quan trọng bạn học được bằng cách nghiên cứu và quan sát lặp đi lặp lại sẽ giúp bạn bổ sung thêm kiến thức và kỹ năng, tạo ra sự thành công khác biệt trong thế giới đầu tư.

Khi đã lựa chọn đúng cổ phiếu và xác định đúng thời điểm mua, bạn sẽ thấy cổ phiếu của mình tăng ngay sau lần mua ban đầu, cung cấp cho bạn tấm đệm. Một tấm đệm tốt cho phép bạn có lợi nhuận để thực hiện một vài lần mua tiếp theo sau lần mua đầu tiên.

Để trở thành một nhà đầu tư thành công, bạn cần phải làm bài tập về nhà và đánh giá càng nhiều thông tin liên quan càng tốt. Bằng cách đó, bạn sẽ tự tin hơn vào khả năng của chính mình, và bạn sẽ không còn bị dao động bởi ý kiến của người khác, bất kể những ý kiến đó đanh thép hay được chấp nhận rộng rãi như thế nào, bất kể nó đến từ từ nguồn hoặc phương tiện nào .

Sẽ có hàng chục cổ phiếu dẫn dắt thị trường mới tuyệt vời trong mọi thị trường bò tót trong tương lai. Cơ hội sẽ là không giới hạn, nhưng tất cả đều phụ thuộc vào bạn. Nắm bắt được các cơ hội đó không phải là dễ dàng, bởi vì bạn cần phải đọc đi đọc lại để hiểu được tất cả. Lặp đi lặp lại là cách bạn học bất kỳ kỹ năng mới nào – và đầu tư thành công là kỹ năng bạn có thể học nếu bạn có mong muốn cháy bỏng cho đến khi bạn thành công. Chứng khoán thực sự là vùng đất của cơ hội cho tất cả mọi người.

Nguồn: The Successful Investor – Nhà đầu tư thành công

Read More

Những con người thật thành công từ TTCK Việt Nam

 Phiên bản thu nhỏ của cuốn sách Phù thủy sản chứng khoán

Tôi ấp ủ một giấc mơ nhỏ, là viết được hơn 10 câu chuyện về những con người thành công thật, kiếm được nhiều tiền trên TTCK Việt Nam, và kinh nghiệm đầu tư mà họ chia sẻ. Giống như những nhân vật trong cuốn Phù Thủy Sàn Chứng Khoán

1. Madam Ngô

Madam Ngô được biến đến với series bài viết "Hành trình kiếm 1 triệu đô từ TTCK Việt Nam" với nhiều kinh nghiệm được kể lại từ chính bản thân chị. Chị cũng có tài khoản leader copy trade tại DAXT để show danh mục công khai. Madam Ngô mất 10 năm để kiếm được 1 triệu đô đầu tiên, nhưng chỉ mất 1 năm tiếp theo để kiếm thêm được 1 triệu đô nữa. Với một người phụ nữ, đến với đầu tư ban đầu là nghề tay trái, thành tích này là đáng ngưỡng mộ. 

Hành trình đầu tư

1. Hành trình đầu tư của Madam ngô gần 20 năm, thì 

a. 5 năm đầu tiên, đi làm việc khác là chính, tiền lích lũy đầu tư chứng khoán hầu như là thua lỗ, có những mã thua lỗ tới 80% mà vẫn không chịu cắt lỗ. Do lúc đó có tư duy, chưa bán là chưa lỗ. 

b. 5 năm tiếp theo: vẫn làm việc khác để có thu nhập chính nhưng đã tự học để biết phân tích cơ bản, định giá cổ phiếu theo cơ bản nhưng kết quả thì đầu tư nhỏ thì ăn nhiều, lúc tự tin gom tiền vào tỷ trọng lớn là lại thua lỗ, tổng vẫn bị thua nhiều hơn thắng. 

 

c. Thời gian tiếp theo: ôn luyện, rút kinh nghiệm sai lầm, nghiên cứu các chiến thuật khác nhau bắt đầu từ nguyên lý cơ bản về cung cầu cổ phiếu, tìm hiểu kỹ về đội lái, đội tạo lập, các thành viên tham gia thị trường, chính sách vĩ mô ảnh hưởng gì, rồi phân tích kĩ thuật giúp gì,… ; Phân bổ tỷ trọng, các nguyên tắc quản trị rủi ro được chú trọng hơn để ưu tiên giữ không mất tiền quan trọng hơn thì mới bắt đầu kiếm tiền từ hành trình đầu tư chứng khoán. Dần dần trở thành nghề chính lúc nào không hay. 

 

Hành trình kiếm triệu đô Mỹ từ chứng khoán nói thì dễ nhưng làm thì lâu lắm, và chắc mình cũng thuộc số ít lên “chém" trên các diễn đàn với thông tin thật, kết quả thật và mong muốn cho đi kiến thức nhiều hơn là nhận về các lợi ích ngắn hạn. Còn các cao thủ mình biết, họ ko có thừa thời gian để đi kể, vì còn bận kiếm tiền lắm mỗi khi có cơ hội lớn như đầu năm nay. 

2. Để kiếm được tiền trên thị trường chứng khoán, dù học gì vẫn phải trả lời được  3 câu hỏi: 

a. Diễn biến thị trường đang theo xu thế nào: uptrend, sideway hay downtrend 

b. Ngành nào sẽ được hưởng lợi khi chính sách vĩ mô, chính sách, thông tin theo ngành đó thay đổi 

c. Cổ phiếu nào đạt chất lượng, giá rẻ dưới định giá, có tiềm năng tăng giá để có thể đầu tư. Bản chất là định giá tương lai hay đoán tương lai cổ phiếu sẽ có giá bao nhiêu? 

 

Đầu tư 1 hồi, thì hiện nay quen nhẵn mặt cổ phiếu, thói quen của lái, của các quỹ,… Đoán biết đội tay to này nghĩ gì, định làm gì là lợi thế lớn nhất hiện nay. 

2. Trung Ken18

Mình bắt đầu vào ttck từ năm 2010, giai đoạn 2010-2012 kiến thức ko có, chơi cổ rác là nhiều, rút khỏi ttck còn lại ko dc bao nhiêu tiền. 2015 vào lại mua hag vì thấy giá thấp nghĩ ko thể thấp hơn trải qua 5 năm từ 2015-2020 bao hi vọng rồi thất vọng sau đó quyết tâm làm lại, tìm hiểu rất kĩ doanh nghiệp trước khi mua, may mắn là gặp giai đoạn tt tốt nữa.

Năm 2022 rất xương máu, ttck sập ngoài yếu tố nội tại là lạm phát, ttck ở mức cao, chính sách tiền tệ thắt chặt thì nguyên nhân quan trọng nữa đó là lúc này bộc lộ sự bẩn bựa của nhóm doanh nghiệp bẩn, bán chui cổ phiếu, góp vốn khống (lừa đảo), lãnh đạo bán cổ trên sàn giá nào cũng bán, bán tới mức ko còn cầm đáng kể cổ doanh nghiệp mà mình khai sáng, lãnh đạo, làm mất hết niềm tin của cổ đông.

Trải qua giai đoạn đó mới thực sự thấm tiêu chí lãnh đạo doanh nghiệp tử tế quan trọng thế nào. Cứ nhìn thời gian qua nhóm cổ họ fpt, họ viettel hay một số cổ đơn lẻ như dgc, bmp … giá cổ vượt hết đỉnh này đỉnh kia trong khi vni còn cách rất xa đỉnh, ngoài yếu tố nội lực của doanh nghiệp thì thị trường còn trả giá rất cao sự tử tế của lãnh đạo doanh nghiệp nhóm doanh nghiệp này, hay như dòng bds vẫn còn khó khăn, đa số cổ giá còn cách rất xa so với đỉnh vni 15xx thì ntl vẫn vượt đỉnh lịch sử một cách nhẹ nhàng, quỹ đất ntl thì đa số biết ko còn quá nhiều nhưng sạch, ban lãnh đạo tử tế, làm ăn dc chia cổ tức tiền mặt cao tỷ lệ với lợi nhuận tạo ra nên cổ đông rất thích.

Thế nên tiêu chí chọn doanh nghiệp ngành nghề đơn giản, chuyên tâm, dễ phân tích, tài chính lành mạnh, lãnh đạo tử tế làm ăn được thì chia cổ tức tiền mặt tỷ lệ với lợi nhuận tạo ra, nếu có thêm kì vọng tăng trưởng mạnh lợi nhuận nữa thì tuyệt vời.

Trải qua năm 2022 xương máu chia hơn 5 tk vì quản trị tk kém, lúc tt rơi sâu nhìn cổ A cổ B nó rơi sâu hơn đảo sang, đảo ăn sàn (nếu năm 2022 mình chỉ giữ pvt thôi, ko đảo cổ khác thì tới đầu năm 2023 đã về bờ vì pvt có cú hồi từ 13.x lên 23 bằng giá vốn mình mua năm 2022), do thấy cổ A cổ B nó giảm sâu hơn nên bán pvt đảo cổ, đỉnh điểm dính tdc vừa mua xong bị 4 cây sàn liền, ko trách dc ai chỉ trách bản thân là năng lực còn hạn chế. Nên từ kinh nghiệm bản thân có mấy lời khuyên chân tình ae đoạn này.

1. Quản trị tk cho tốt, đừng để căng mg, mg căng thì ko còn tâm lý gì nữa, sẽ mất đi sự tỉnh táo, và rất dễ bán mọi giá.

2. Tuyệt đối ko đảo cổ, đừng vì thấy cổ A, cổ B nó giảm hơn mà sang nghĩ nó hồi lại sớm hơn, cái này là cái hay đi nặng nhất.

3. Giữ cổ FA tốt, xuất sắc, khi thị trường hồi và báo cáo ra lợi nhuận tăng trưởng xuất sắc có thể gia tăng, hoặc khi nó rơi quá sâu có thể gia tăng vừa là đỡ giá vừa là có phần thưởng nếu sau tt hồi nó tăng trở lại.

3. Vũ Huy Hiệu - VHH

Huy Hiệu được biết đến với cái tên DuyHungFTSE là tài khoản copy trade tại DAXT .

Hiệu sinh năm 1994, bắt đầu giao dịch cổ phiếu từ cuối 2016 khi làm thực tập sinh tại chứng khoán Tân Việt

Sau 2 năm làm việc thì anh có được 100 triệu, là gần như tất cả những gì anh có. Lúc này là cuối 2018, anh băt đầu dùng số tiền này đánh margin cao ở kho với cổ phiếu HSG, kết quả bị cháy, mất hết. Đây là tất cả số tiền Hiệu có, nên anh bị sốc và stress mất 2 tháng liền.

Từ cú sốc này, sau khi lấy lại cân bằng, Hiệu quyết tâm đứng lên làm lại, với việc bắt đầu mua PHR lúc này đang có sóng tăng tốt, do hưởng lợi từ chiến tranh kinh tế giữa Mỹ và Trung Quốc. Hiệu tìm hiểu kỹ nguyên nhân làm cho cổ phiếu này tăng giá

Cũng chính từ biến cố này mà sau đó anh rút ra được phương pháp đầu tư cho mình , đó là nghiên cứu tốt vĩ mô để hiểu rõ nguyên nhân làm cho công ty có lợi nhuận tăng

Câu chuyện của Hiệu hay ở chỗ năm 2021 anh đánh cổ phiếu từ 370 triệu lên 4 tỷ 1 trong 4 tháng. Thị trường lúc này là tăng giá mạnh, nên anh mạnh dạn dùng margin 1:5 đánh cổ phiếu đầu tiên là NLG lúc đó. Tài khoản lên được 600tr. Anh đánh tiếp GEX và CII. Lúc này NAV đã lên tới 3 tỷ do đòn bẩy cao. Phát cuối Hiệu mua NBB, tài khoản có lúc hơn 5 tỷ, nhưng lúc bán thì còn lại 4 tỷ 1. Sau con sóng đó thì Hiệu rút bớt tiền ra

Một vài kinh  nghiệm chia sẻ từ Hiệu

1.  Để thành công trên TTCK cần thời gian tối thiểu là 2 năm, đấy là Hiệu,  còn với tôi thì người bình thường cần tới 5 năm
2.  Giai đoạn đầu, kiếm được từ 0 lên 1 tỷ rất khó, vì nó là một quá trình tích lũy kiến thức, trải nghiệm và đau thương của bạn. Nhưng từ 1 tỷ kiếm được 5 tỷ thì sẽ rất nhanh. Điều này đã được công nhận bởi nhiều nhà giao dịch nổi tiếng trên thế giới
3.  Thời gian cầm cổ phiếu trung bình của Hiệu chỉ 2 tháng, do phong cách của anh không cầm dài qua năm tháng được, nhưng lợi nhuận hàng năm rất ổn
4. Khi bạn dùng margin cao để kiếm tiền nhanh, tiền đó nên là tiền bạn lấy từ lợi nhuận ra, không nên dùng tiền thịt của mình 

4.  F3192006

Em bắt đầu chơi ck từ tháng 9/2007 . Dính đỉnh 1175 dính PET giá 100k sau đó cắt lỗ giá 45k nhớ mãi (nghe sếp mua) - sau đó tự học dần k nghe ai nữa tới giờ, cho là giáo sư tiến sỹ giám đốc quỹ nói cũng chỉ nghe và ngẫm chứ k bao giờ nghe phím

Mình đầu tư ko phiêu. Bạn mình nhiều ng phiêu lắm, cũng nhiều ng thành đại gia rồi, nhiều ng dc mất liên tục. mình thì túc tắc cố gắng hàng năm ko năm nào lỗ là ok. Dc nhiều thì lấy ra bớt mua tài sản... trước đi làm, giờ ở nhà chăm con chăm chứng . Vì có một đêm nằm nghĩ lương là 20-30 tr thì 1 năm dc 300 tr. Lại phải bị sai vặt. khoản đó lãi 30% của tk 1 tỷ là xong. Thế nên mình bỏ việc k đi làm nữa. (Các bạn đừng theo mình, tại mình đi làm mãi chán nên bỏ, và muốn bỏ thì trong đầu tư phải k bao giờ bị lỗ) 2022 mình chỉ mất 10% số lãi của 2021.

từ 2013 đến nay mình gần như tổng kết năm chưa năm nào lỗ. Kinh nghiệm đơn giản là mua cp vùng giá thấp, ít ng quan tâm, nằm chờ là xomg. Nhưng phải đủ hiểu DN, đủ kiên nhẫn và có 1 cô vợ kiếm đủ tiền nuôi gia đình. Tiền đánh chứng để làm việc lớn thôi ( mua nhà, xe...)

Bí quyết là đừng để cơm áo gạo tiền làm ảnh hưởng đến quá trình đầu tư 5 năm đầu. từ năm thứ 6 thì cổ tức và lợi nhuận sẽ đủ để k lo cơm áo gạo tiền nữa

5. Dương Kiên

Tôi biết đến Dương Kiên qua các bài viết của anh trên Fireant. Sau vài năm quan sát cách đánh của anh, thì tôi thật sự ấn tượng về hiệu quả của nó. Phong cách của Kiên là đầu cơ hạng nặng, dùng margin cao 1 hoặc 2 lần tiền thịt. Vì dùng margin cao nên anh rất kỹ về điểm mua, chỉ mua khi thị trường vào xu hướng tăng, không bắt đáy. Chỉ mua 1-2 mã để tối ưu. Thời gian anh cầm tiền còn nhiều hơn thời gian cầm cổ. 

Kiên chỉ đánh loanh quanh các mã đầu cơ lớn như CEO DXG SSI VCI BID, còn lại không quan tâm. anh sẵn sàng chờ vài tháng ở ngoài đến khi xuất hiện xu hướng tăng ở các mã này để mua full margin. Khi SSI vào một đợt tăng giá 15%,  Kiên mua khi cổ phiếu đã tăng giá, chỉ lãi 10%, nhưng nhờ margin mà NAV anh tăng từ 20-30%, sau đó thoát hàng không quan tâm nữa, chờ nhịp tăng mới. Một năm đánh 2-3 sóng, thi thoảng ăn lớn ở những cổ phiếu này. Cách đầu cơ này rất nhàn, khi không phải nghiên cứu nhiều, không cần lúc nào cũng phải tham gia thị trường, lợi nhuận thì bằng lần. Cái khó nhất là điểm mua và dùng margin cao. 

Một vài triết lý về phương pháp của anh 

• Đánh chứng rất dễ và nhàn, xu hướng tăng việc duy nhất là ôm chặt cổ phiếu, xu hướng giảm việc duy nhất là ngồi im chờ cơ hội. Ấy thế mà rất ít người làm được, chỉ thích giao dịch liên tục, béo nhất ông môi giới.
• Khi nào thị trường tạo đáy xong và xác định xu hướng đi lên thì mới dùng margin để tăng lợi nhuận
• Ít khi bắt đáy. Khi bắt đáy thì chỉ bắt tối đa 100% NAV, không margin. 

• Tạo đáy xuất hiện điểm mua thì mua chứ đừng tham bắt đáy.

Tham gia từ 2017 mấy chục triệu, dần rồi mới bơm vốn thêm vào. Nếu mà tính đánh lớn thì từ cuối 2020. Thua lỗ nặng nhất vào 2022. Từ downtrend 2022 trở đi là hoàn thiện phương pháp, sau đó thì năm nào cũng lãi. Lãi lớn nhất năm 2021 2023 2025.

Muốn kiếm tiền nhanh ko được đâu, phải theo chu kỳ và phải HỌC. Tôi mất tới 3 năm đầu khó khăn mới đổi đời, từ khi đổi đời thì đánh mát tay. Ví dụ sóng 2021 tôi ăn đc ceo x4 cii x2, 2023 ăn được vci x2, 2025 thì vào ra hay chứ ko có con nào ăn lớn. Thực ra đoạn tôi thắng cũng là đoạn thị trường thắng thôi ko có tài cán gì mấy. Chủ yếu điểm khác biệt nhất của tôi là những lần ăn lớn tôi full kịch kim từ đầu, còn ai cũng lãi mà mua được tí tẹo lãi nhiều cũng ko có ý nghĩa gì. Tới sau này vốn lớn hẳn thì tôi thêm 1 phương pháp là rút vốn sau mỗi đợt lời lớn để cơ cấu sang tài sản khác (chung cư + vốn kinh doanh)

Tỷ trọng mới là yếu tố quyết định, không phải lãi lỗ. Lỗ ít nhưng dùng margin cao vẫn có thể đi nặng, lãi nhiều mà chỉ dùng 20% NAV thì cũng không bao nhiêu.

Thị trường thuận → tăng tỷ trọng, tập trung đánh mạnh.

Thị trường không thuận → giảm tỷ trọng, giao dịch ít.

Uptrend thì ai cũng kiếm được tiền, ko cần quá giỏi. Quan trọng nhất là thoát sớm trước khi thị trường sụt hố và không sa đà giao dịch khi xu hướng xấu.

Vốn chỉ cần 1 tỏi thôi, ăn được 2 cái uptrend là đủ ăn đủ mặc thoải mái ở VN. Mà từ 2017 tới giờ phải hơn chục lần có sóng ăn dày. Tức là cơ hội lớn có, tiền 1 tỏi thì đầy người có, thế mà thống kê thì 99% người lỗ nuôi 1% người lãi. Lý do đó là tỷ trọng. Ví dụ 1 sóng dễ nhất là 2020 2021 đầy người từ 1 tỏi lên 10 tỏi, cp chứng bank thép x10 lần ko tính margin. Nhưng 10 tỏi margin 1:3 SSI lúc downtrend 2022 thì 3-5 cây sàn là cháy sạch sẽ. Cho nên mới nói thắng 9 trận ko trả nổi trận thua thứ 10. Thị trường không giết bạn bằng nhiều lệnh thua, mà giết bạn bằng 1 lệnh *** + tỷ trọng lớn.

Kiên chỉ canh lúc mua lúc bán, quá trình chỉ quan sát sơ không cần kỹ. Về bản chất đánh chứng khá nhàn.

Còn tôi có kinh doanh giáo dục, làm trung tâm dạy tiếng. Cho thuê chung cư. Có đánh ủy thác cho một số người quen và sắp tới làm thêm room và ăn phí. Tôi thấy vẫn nhàn.

Read More